La Rueda de la Fortuna

Bitácora de economía y medios de comunicación

Reportes financieros de las empresas de medios enero-marzo, 2018

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en junio 5, 2018

Billete_1 peso_calendarioEl primer trimestre del año estuvo marcado por un lento arranque para la mayoría de las empresas de medios y telecomunicaciones, lo que se expresó en un leve avance de las ventas e incluso en caídas reales.

Poco a poco va quedando en claro que la relativa debilidad de la economía nacional está afectando el desempeño del sector convergente que, parcialmente, podrá ser contrarrestado gracias a evento como las elecciones y el campeonato mundial de futbol.

En la radio, el Grupo Radio Centro exhibe los peores estragos de la situación descrita, los que se extienden a las compañías de televisión abierta y a las de telecomunicaciones. Dentro de esta tendencia a la baja solamente escapan las empresas de televisión de paga, aunque es posible que estemos cerca del final del ciclo de expansión en la demanda de este servicio.

El panorama global apunta a un año complicado para la economía convergente, sobre todo si se profundiza la debilidad de la economía nacional,  si no existen incentivos para el crecimiento de la demanda y si las elecciones y el mundial de futbol no tienen un impacto que acelere la evolución del mercado publicitario.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 1T 2017 1T 2018 1T 2018 r Variación nominal Variación real r
América Móvil 264,157 253,422 240,653 -4.1% -8.9%
Grupo Televisa 22,177 22,812 21,663 2.9% -2.3%
Megacable Holdings 4,290 4,695 4,458 9.4% 3.9%
Axtel 3,683 3,753 3,564 1.9% -3.2%
Televisión Azteca 3,292 3,427 3,255 4.1% -1.1%
Empresas Cablevisión 3,110 3,228 3,066 3.8% -1.4%
Grupo Radio Centro 340 312 296 -8.1 -12.7%
Corporación Tapatía de Televisión  15  16  15  4.5%  -0.8%
Partidas informativas
AT&T México 11,939 12,577  11.943  5.3%  0.0%
Telefónica México 6,776 6,375  6,053  -5.9%  -10.7%
Telesites 1,431 1,655  1,571 15.6%  9.8%
Maxcom Telecomunicaciones 731 297  282 -59.4% -61.5%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Revise los resultados de cada empresa

Resultados de América Móvil
(millones de pesos)
Concepto 1T 2017 1T 2018 1T 2018 r Variación
nominal
Variación
real r
México 73,180 73,858 70,136 0.9% -4.2%
Telefonía móvil 47,950 50,325 47,790 5.0% -0.3%
Telefonía fija y otros 25,230 23,532 22,347 -6.7% -11.4%
Brasil 59,165 52,071 49,447 -12.0% -16.4%
Cono Sur 20,814 19,929 18,925 -4.3% -9.1%
Colombia 19,351 18,527 17,593 -4.3% -9.1%
Andinos 15,207 13,678 12,989 -10.1% -14.6%
Centro América 11,666 11,036 10,480 -5.4% -10.2%
Estados Unidos 40,539 37,606 35,711 -7.2% -11.9%
Caribe 9,778 8,977 8,525 -8.2% -12.8%
Europa 23,012 24,750 23,503 7.6% 2.1%
– Intersegmentos -8,556 -7,009 -6,656 -18.1% -22.2%
Ingresos totales 264,157 253,422 240,653 -4.1% -8.9%
Utilidad de operación 30,363 30,408 28,876 0.1% -4.9%
Utilidad neta 36,754 18,239 17,320 -50.4% -52.9%
Activos totales 1,411,479 1,437,139 1,364,729 1.8% -3.3%
Pasivos totales 1,138,989 1,195,086 1,134,871 4.9% -0.4%
Empleados 193,103 187,896 n.r -2.7% n.r
Partidas informativas
Ventas nacionales 66,134 65,924 62,603 -0.3% -5.3%
Voz móvil 6,671 4,983 4,732 -25.3% -29.1%
Voz fija 9,129 8,952 8,501 -1.9% -6.9%
Datos móviles 20,432 23,963 22,755 17.3% 11.4%
Datos fijos 10,556 10,387 9,864 -1.6% -6.6%
Venta de equipo 14,091 14,993 14,238 6.4% 1.0%
Televisión de paga 0 0 n.r. n. r. n. r.
Otros 5,256 2,646 2,513 -49.7% -52.2%
Ventas en el extranjero 198,023 187,497 178,050 -5.3% -10.1%
Voz móvil 56,176 41,886 39,776 -25.4% -29.2%
Voz fija 15,210 12,666 12,028 -16.7% -20.9%
Datos móviles 55,609 58,534 55,585 5.3% 0.0%
Datos fijos 25,606 24,839 23,588 -3.0% -7.9%
Venta de equipo 18,790 23,080 21,918 22.8% 16.6%
Televisión de paga 23,640 20,993 19,936 -11.2% -15.7%
Otros 2,992 5,498 5,221 83.8% 74.5%
Totales 264,157 253,422 240,653 -4.1% -8.9%
Fuente: elaboración propia con datos de América Móvil, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Grupo Televisa
(millones de pesos)
Concepto 1T 2017 1T 2018 1T 2018 r Variación
nominal
Variación
real r
Ventas internas 18,913 19,703 18,710 4.2% -1.1%
Publicidad 4,574 5,012 4,760 9.6% 4.1%
Televisa 4,018 4,213 4,001 4.9% -0.4%
Sky 89 221 210 149.1% 136.5%
Cable 134 262 249 96.2% 86.3%
Editorial 143 108 103 -24.0% -27.8%
Televisa Radio 191 208 197 8.8% 3.3%
Venta de canales.- Televisa 677 849 807 25.5% 19.2%
Venta de programas y licencias.- Televisa 185 217 206 17.3% 11.4%
Pago por evento 56 34 32 -39.3% -42.4%
Sky 46 22 21 -52.6% -54.9%
Cable 10 12 12 19.3% 13.3%
Servicio de televisión de paga 8,255 8,186 7,774 -0.8% -5.8%
Televisión satelital.- Sky 4,965 4,887 4,641 -1.6% -6.5%
Televisión por cable.- Cable 3,290 3,299 3,133 0.3% -4.8%
Telecomunicaciones 4,420 4,936 4,688 11.7% 6.1%
Servicio de internet.- Cable 2,628 3,133 2,975 19.2% 13.2%
Servicio telefónico.- Cable 755 730 694 -3.2% -8.1%
Redes.- Bestel 1,037 1,073 1,019 3.4% -1.8%
Circulación de revistas.- Editorial 126 112 106 -11.4% -15.9%
Distribución de publicaciones.- Editorial 67 70 66 4.3% -1.0%
Derechos y distribución de películas.- Videocine 117 162 153 38.1% 31.1%
Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca 285 372 354 30.6% 24.0%
Juegos y sorteos.- Play City, Multijuegos 757 634 602 -16.3% -20.5%
Otros 120 127 120 5.7% 0.4%
Instalación del servicio.- Cable 64 71 68 11.0% 5.4%
Otros ingresos 56 55 53 -0.4% -5.4%
Cable 53 53 50 -0.6% -5.6%
Editorial 2 2 2 5.3% 0.0%
Intersegmentos -727 -1,008 -957 38.7% 31.7%
Exportaciones 2,419 2,663 2,528 10.1% 4.5%
Publicidad
Televisa 63 59 56 -5.8% -10.5%
Venta de canales.- Televisa 365 330 313 -9.7% -14.3%
Venta de programas y licencias.- Televisa 1,935 2,231 2,118 15.3% 9.5%
Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca 16 41 39 162.7% 149.5%
Derechos y distribución de películas.- Videocine 39 2 1 -96.2% -96.4%
Subsidiarias en el extranjero 846 446 424 -47.2% -49.9%
Publicidad 150 25 24 -83.3% -84.2%
Televisa 47 0 0 -100.0% -100.0%
Editorial 103 25 24 -75.7% -77.0%
Pago por evento 0 2 2 n.r. n.r.
Sky 0 2 2 n.r. n.r.
Servicio de televisión de paga 441 342 325 -22.4% -26.3%
Televisión satelital.- Sky 441 342 325 -22.4% -26.3%
Telecomunicaciones 125 36 34 -71.1% -72.6%
Redes.- Bestel 125 36 34 -71.1% -72.6%
Circulación de revistas.- Editorial 111 34 32 -69.8% -71.3%
Distribución de publicaciones.- Editorial 18 9 8 -52.4% -54.8%
Derechos y distribución de películas.- Videocine 5 1 1 -87.9% -88.5%
Intersegmentos -5 -2 -2 -59.5% -61.5%
Ventas totales 22,177 22,812 21,663 2.9% -2.3%
Utilidad de operación 3,030 3,624 3,442 19.6% 13.6%
Utilidad neta 1,869 995 945 -46.8% -49.4%
Activos totales 295,528 289,406 274,825 -2.1% -7.0%
Pasivos totales 197,866 188,090 178,613 -4.9% -9.7%
Empleados 40,529 39,631 n.r. -2.2% n.r.
Partidas informativas
Ingresos
Publicidad 4,787 5,096 4,840 6.5% 1.1%
Venta de canales 1,042 1,179 1,120 13.1% 7.4%
Venta de programas y licencias 2,120 2,448 2,324 15.4% 9.6%
Pago por evento (televisión de paga) 56 36 35 -35.4% -38.6%
Circulación de revistas 237 145 138 -38.8% -41.9%
Distribución de publicaciones 85 79 75 -7.9% -12.6%
Derechos y distribución de películas 162 164 156 1.2% -3.9%
Eventos y espectáculos 301 414 393 37.5% 30.6%
Juegos y sorteos 757 634 602 -16.3% -20.5%
Servicio de televisión de paga 8,696 8,528 8,098 -1.9% -6.9%
Telecomunicaciones 4,545 4,972 4,722 9.4% 3.9%
Otros ingresos 120 127 120 5.7% 0.4%
Intersegmentos -732 -1,010 -959 38.0% 31.0%
Totales 22,177 22,812 21,663 2.9% -2.3%
Nota: de acuerdo con el reporte del primer trimestre de 2018 las ventas totales
del primer trimestre de 2017 sumaron 21,954 millones de pesos y la utilidad neta 1,714 millones de pesos.
Fuente: elaboración propia con datos del Grupo Televisa, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.


Resultados de Megacable
(millones de pesos)
Concepto 1T 2017 1T 2018 1T 2018 r Variación
nominal
Variación
real r
Ingresos 4,290 4,695 4,458 9.4% 3.9%
Nacionales 4,283 4,687 4,451 9.4% 3.9%
Video 1,864 2,002 1,901 7.4% 2.0%
Internet 1,218 1,476 1,402 21.1% 15.0%
Telefonía 615 622 590 1.0% -4.1%
– Megafon 419 392 373 -6.5% -11.2%
– MCM 196 229 218 17.0% 11.1%
Empresarial (Datos) 216 354 336 63.4% 55.2%
Contenido (PCTV) 94 86 82 -8.0% -12.6%
– PCTV 74 70 66 -5.2% -10.0%
– Otros 20 16 16 -18.1% -22.2%
Extraordinarios 0 0 0
Soluciones de negocio 274 147 140 -46.3% -49.0%
Exportaciones 7 8 7 5.3% 0.0%
Contenido 7 8 7 5.3% 0.0%
Utilidad de operación 1,344 1,488 1,413 10.7% 5.1%
Utilidad neta 1,125 1,135 1,078 0.9% -4.2%
Activos totales 33,125 37,371 35,488 12.8% 7.1%
Pasivos totales 8,826 10,487 9,959 18.8% 12.8%
Empleados 16,603 18,912 n.r. 13.9% n.r.
Fuente: elaboración propia con datos de Megacable Holdings, Bolsa Mexicana de Valores
e INEGI.
En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados deAxtel
(millones de pesos)
Concepto 1T 2017 1T 2018 1T 2018 r Variación
nominal
Variación
real r
Ingresos 3,683 3,753 3,564 1.9% -3.2%
Empresarial 2,388 2,511 2,384 5.2% -0.1%
Voz 604 514 488 -14.9% -19.2%
Datos e internet 831 853 810 2.6% -2.5%
Redes administradas 716 858 815 19.8% 13.8%
TI 237 286 272 20.7% 14.6%
Gobierno 522 528 501 1.1% -3.9%
Voz 41 38 36 -7.3% -12.0%
Datos e internet 83 62 59 -25.3% -29.1%
Redes administradas 191 254 241 33.0% 26.3%
TI 207 174 165 -15.9% -20.2%
Masivo 772 713 677 -7.6% -12.3%
FTTx 548 584 555 6.6% 1.2%
Tecnologías Inalámbricas 224 129 123 -42.4% -45.3%
Utilidad de operación 166 343 326 106.9% 96.4%
Utilidad neta 1,020 960 912 -5.8% -10.6%
Activos totales 31,319 30,590 29,049 -2.3% -7.2%
Pasivos totales 27,901 27,159 25,791 -2.7% -7.6%
Empleados 7,158 7,053 n.r. -1.5% n.r.
Fuente: elaboración propia con datos de Axtel, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de TV Azteca
(millones de pesos)
Concepto 1T 2017 1T 2018 1T 2018 r Variación
nominal
Variación
real r
Ventas netas 3,292 3,427 3,255 4.1% -1.1%
Televisión nacional 1/ 2,175 2,709 2,573 24.6% 18.3%
Azteca América 337 0 0 n.r. n.r.
Exportaciones EU 24 89 85 270.8% 252.1%
TV Azteca Guatemala y Honduras 14 13 12 -7.1% -11.8%
Azteca Comunicaciones Perú 186 94 89 -49.5% -52.0%
Golf 556 522 496 -6.1% -10.8%
Utilidad de operación 159 264 251 65.6% 57.3%
Utilidad neta 398 173 165 -56.4% -58.6%
Activos totales 37,764 31,583 29,992 -16.4% -20.6%
Pasivos totales 14,234 27,479 26,094 93.1% 83.3%
Empleados 3,664 3,651 n.r. -0.4% n.r.
Partidas informativas
Ventas netas 3,292 3,427 3,254 4.1% -1.1%
Ventas domésticas de publicidad 1/ 2,175 2,709 2,573 24.6% 18.3%
Azteca América 337 0 0 n.r. n.r.
Exportaciones a Estados Unidos 24 89 85 270.8% 252.1%
Azteca Guatemala y Azteca Honduras 14 13 12 -7.1% -11.8%
Fibra óptica (Perú) 186 94 89 -49.5% -52.0%
Golf 556 522 496 -6.1% -10.8%
1/ Incluye, a partir de 2018, ventas de publicidad en Estados Unidos.
Fuente: elaboración propia con datos de Televisión Azteca, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Empresas Cablevisión
(millones de pesos)
Concepto 1T 2017 1T 2018 1T 2018 r Variación
nominal
Variación
real r
Ingresos 3,110 3,228 3,066 3.8% -1.4%
Servicio de video (televisión) 756 785 745 3.8% -1.5%
Servicio de internet 829 845 803 2.0% -3.2%
Servicio de telefonía 200 272 258 35.7% 28.9%
Arrendamientos 297 304 288 2.1% -3.0%
Telecomunicaciones 823 832 790 1.1% -3.9%
Publicidad 42 55 52 32.8% 26.1%
Instalaciones 3 2 2 -26.2% -29.9%
Otros 39 67 64 74.5% 65.7%
Servicios de telecomunicaciones en el extranjero 122 67 63 -45.3% -48.1%
Utilidad de operación 404 385 366 -4.6% -9.4%
Utilidad neta 369 360 342 -2.5% -7.4%
Activos totales 22,828 22,548 21,412 -1.2% -6.2%
Pasivos totales 8,823 6,818 6,474 -22.7% -26.6%
Empleados 5,948 9,043 n.r. 52.0% n.r.
Fuente: elaboración propia con datos de Cablevisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Radio Centro
(millones de pesos)
Concepto 1T 2017 1T 2018 1T 2018 r Variación
nominal
Variación
real r
Ingresos 340 312 296 -8.1% -12.7%
Utilidad de operación 79 77 74 -2.2% -7.1%
Utilidad neta 57 31 29 -45.8% -48.5%
Activos totales 5,290 5,985 5,684 13.1% 7.4%
Pasivos totales 2,245 2,849 2,706 26.9% 20.5%
Empleados 491 867 n.r. 76.6% n.r.
Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Radio Centro, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Corporación Tapatía de Televisión
(millones de pesos)

Concepto 1T 2017 1T 2018 1T 2018 r Variación
nominal
Variación
real r
Ingresos  15  16 15 4.5% -0.8%
Utilidad de operación  8  5 5 -30.9% -34.3%
Utilidad neta 5  8 7 46.6% 39.3%
Activos totales  730 733 696 0.3% -4.8%
Pasivos totales 663 633 601 -4.5% -9.3
Empleados 3  3  n. r. 0.0% n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Corporación Tapatía de Televisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “Reportes financieros de las empresas de medios enero-marzo, 2018” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 15 de junio de 2018. Bitácora en el servidor . [Consulta: introduce la fecha de consulta].

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