Reportes financieros de las empresas de medios en 2020
Posted by Francisco Vidal Bonifaz en marzo 8, 2021
La crisis expandió su ola de afectación a casi todas las empresas de medios y telecomunicaciones que publican sus resultados financieros.
A lo largo de 2020, la afectación más severa se reportó en la radio, de esta forma, Grupo Radio Centro redujo sus ingresos 40%, aunque logró detener la sangría de las pérdidas e incluso alcanzó una pequeña ganancia.
Televisa y TV Azteca también sufrieron daños. Televisa es un grupo diversificado lo que le permite atemperar la caída en sus ingresos por venta de publicidad en televisión (-18.5%) y actividades de entretenimiento gracias a los avances en televisión de paga y los servicios de telecomunicaciones. No es el caso de Televisión Azteca, que ha resultado seriamente dañada –con pérdidas acumuladas de 2 mil millones de pesos– gracias a la caída de 20.7% de sus ventas de espacios publicitarios en el país.
Llama la atención, sin embargo, que una empresa hermana de Televisión Azteca, haya logrado resistir los embates de la crisis. Se trata de Total Play –que ofrece los servicios de televisión de paga, telefonía e internet– y que junto con otras empresas que comercializan los mismos servicios, como Megacable y Cablevisión, reportaron alzas en sus ingresos y, en el caso de estas dos últimas, ganancias.
Las empresas de telecomunicaciones tuvieron una caída generalizada de sus ingresos. La excepción es Telsites, empresa que administra la infraestructura de telecomunicaciones –torres y sitios de transmisión– de las empresas más importantes de México y Costa Rica. En el caso de América Móvil, la principal empresa de México en el rubro de telecomunicaciones y una de las más importantes del mundo, se vio afectada por la reducción de la actividad en el país y en Brasil, aunque logró, a la postre, obtener utilidades.
Es posible que la economía mexicana enfrente un importante repunte este año, pero esto no significa que su efecto positivo se extenderá automáticamente a las empresas de medios y de telecomunicaciones. Estas últimas podrán ser las principales beneficiadas, pero en el caso de los medios es posible esperar que su efecto resulte ser menos positivo y que incluso no logre aminorar los impactos negativos que están sufriendo el radio y la televisión abierta como consecuencia de la migración de las audiencias a otro tipo de servicios.
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Ventas agregadas
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| Concepto | 19-IV 1/ | 20-IV 2/ | 20-IV 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| América Móvil | 1,007,348 | 1,016,887 | 983,479 | 0.9% | -2.4% |
| – En México | 310,338 | 292,500 | 282,890 | -5.7% | -8.8% |
| Grupo Televisa | 101,492 | 97,362 | 94,163 | -4.1% | -7.2% |
| Megacable Holdings | 21,605 | 22,383 | 21,648 | 3.6% | 0.2% |
| Total Play | 14,267 | 19,557 | 18,915 | 37.1% | 32.6% |
| Empresas Cablevisión | 14,466 | 15,907 | 15,384 | 10.0% | 6.4% |
| Televisión Azteca | 12,814 | 10,725 | 10,373 | -16.3% | -19.1% |
| Grupo Radio Centro | 1,018 | 629 | 608 | -38.2% | -40.3% |
| Corporación Tapatía de Televisión | 62 | 0 | 0 | n. r. | n. r. |
| Partidas informativas | |||||
| Teléfonos de México | 93,245 | 90,766 | 87,784 | -2.7% | -5.9% |
| AT&T México | 55,250 | 55,044 | 53,236 | -0.4% | -3.6% |
| Telefónica México | 26,816 | 25,328 | 24,496 | -5.5% | -8.7% |
| Axtel | 12,784 | 12,356 | 11,950 | -3.3% | -6.5% |
| Telesites | 7,402 | 8,506 | 8,226 | 14.9% | 11.1% |
| Maxcom Telecomunicaciones | 1,428 | 908 | 878 | -36.4% | -38.5% |
| Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2020. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Revise los resultados de cada empresa
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Resultados de América Móvil
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| Concepto | 19-IV T 1/ | 20-IV T 2/ | 20-IV T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| México | 310,338 | 292,500 | 282,890 | -5.7% | -8.8% |
| Telefonía móvil | 226,164 | 214,579 | 207,529 | -5.1% | -8.2% |
| Telefonía fija y otros | 84,174 | 77,921 | 75,361 | -7.4% | -10.5% |
| Brasil | 177,596 | 163,865 | 158,482 | -7.7% | -10.8% |
| Cono Sur | 54,231 | 55,485 | 53,662 | 2.3% | -1.0% |
| Colombia | 74,275 | 77,283 | 74,744 | 4.0% | 0.6% |
| Andinos | 55,441 | 53,846 | 52,077 | -2.9% | -6.1% |
| Centro América | 46,602 | 48,073 | 46,494 | 3.2% | -0.2% |
| Estados Unidos | 155,864 | 177,179 | 171,359 | 13.7% | 9.9% |
| Caribe | 34,581 | 37,183 | 35,961 | 7.5% | 4.0% |
| Europa | 98,420 | 111,472 | 107,810 | 13.3% | 9.5% |
| Intersegmentos | — | — | — | — | — |
| Ingresos totales | 1,007,348 | 1,016,887 | 983,479 | 0.9% | -2.4% |
| Resultado de operación | 154,841 | 165,355 | 159,923 | 6.8% | 3.3% |
| Resultado financiero | -33,476 | -97,675 | -94,466 | 191.8% | 182.2% |
| Resultado neto | 70,313 | 51,027 | 49,351 | -27.4% | -29.8% |
| Activos totales | 1,531,934 | 1,506,677 | 1,457,179 | -1.6% | -4.9% |
| Pasivos totales | 1,305,027 | 1,268,789 | 1,227,107 | -2.8% | -6.0% |
| Empleados* | 191,522 | 186,851 | n. r. | -2.4% | n. r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ventas nacionales | 301,799 | 289,709 | 280,191 | -4.0% | -7.2% |
| Venta de equipo | 77,821 | 67,998 | 65,764 | -12.6% | -15.5% |
| Ingresos por servicios | 223,978 | 221,711 | 214,428 | -1.0% | -4.3% |
| Ventas en el extranjero | 705,549 | 727,178 | 703,288 | 3.1% | -0.3% |
| Venta de equipo | 95,162 | 91,029 | 88,038 | -4.3% | -7.5% |
| Ingresos por servicios | 610,387 | 636,149 | 615,250 | 4.2% | 0.8% |
| Totales | 1,007,348 | 1,016,887 | 983,479 | 0.9% | -2.4% |
| Fuente: elaboración propia con datos de América Móvil, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2020. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. * Número de empleados. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Grupo Televisa
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| Concepto | 19-IV T 1/ | 20-IV T 2/ | 20-IV T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ventas internas | 88,225 | 84,664 | 81,883 | -4.0% | -7.2% |
| Publicidad | 22,746 | 19,323 | 18,688 | -15.0% | -17.8% |
| Televisa | 19,197 | 16,180 | 15,649 | -15.7% | -18.5% |
| Sky | 954 | 1,113 | 1,076 | 16.7% | 12.8% |
| Cable | 1,508 | 1,633 | 1,580 | 8.3% | 4.8% |
| Editorial | 246 | 174 | 168 | -29.5% | -31.8% |
| Radio | 841 | 223 | 216 | -73.5% | -74.3% |
| Venta de canales.- Televisa | 3,779 | 4,323 | 4,181 | 14.4% | 10.6% |
| Venta de programas y licencias.- Televisa | 1,724 | 1,573 | 1,521 | -8.8% | -11.8% |
| Pago por evento.- Sky | 99 | 42 | 41 | -57.1% | -58.5% |
| Servicio de televisión de paga | 35,216 | 35,948 | 34,767 | 2.1% | -1.3% |
| Televisión satelital.- Sky | 18,918 | 19,398 | 18,761 | 2.5% | -0.8% |
| Televisión por cable.- Cable | 16,298 | 16,549 | 16,006 | 1.5% | -1.8% |
| Telecomunicaciones | 22,829 | 26,169 | 25,309 | 14.6% | 10.9% |
| Servicio de internet.- Cable | 14,544 | 16,541 | 15,997 | 13.7% | 10.0% |
| Servicio telefónico.- Cable | 3,658 | 4,383 | 4,239 | 19.8% | 15.9% |
| Operaciones empresariales.- Cable | 4,626 | 5,245 | 5,073 | 13.4% | 9.7% |
| Circulación de revistas.- Editorial | 391 | 268 | 260 | -31.4% | -33.6% |
| Distribución de publicaciones.- Editorial | 338 | 310 | 299 | -8.3% | -11.3% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 891 | 915 | 885 | 2.7% | -0.7% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 1,822 | 1,383 | 1,337 | -24.1% | -26.6% |
| Juegos y sorteos.- Play City | 2,974 | 960 | 928 | -67.7% | -68.8% |
| Otros ingresos | 805 | 703 | 680 | -12.6% | -15.4% |
| Instalación del servicio.- Cable | 418 | 438 | 424 | 4.7% | 1.3% |
| Otros | 386 | 266 | 257 | -31.3% | -33.5% |
| Cable | 384 | 264 | 255 | -31.2% | -33.4% |
| Editorial | 3 | 1 | 1 | -46.8% | -48.6% |
| Intersegmentos | -5,388 | -7,253 | -7,014 | 34.6% | 30.2% |
| Exportaciones | 11,280 | 10,684 | 10,333 | -5.3% | -8.4% |
| Publicidad .- Televisa | 223 | 169 | 164 | -24.2% | -26.7% |
| Venta de canales.- Televisa | 1,160 | 1,144 | 1,106 | -1.4% | -4.7% |
| Venta de programas y licencias.- Televisa | 8,712 | 9,224 | 8,921 | 5.9% | 2.4% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 1,183 | 146 | 142 | -87.6% | -88.0% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 1 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Subsidiarias en el extranjero | 1,988 | 2,014 | 1,947 | 1.3% | -2.0% |
| Publicidad | 23 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Televisa | 0 | 0 | 0 | — | — |
| Editorial | 23 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Servicio de televisión de paga.- Sky | 1,359 | 1,570 | 1,518 | 15.5% | 11.7% |
| Pago por evento.- Sky | 18 | 11 | 11 | -35.4% | -37.5% |
| Operaciones empresariales.- Cable | 265 | 313 | 303 | 18.2% | 14.3% |
| Circulación de revistas.- Editorial | 18 | 1 | 1 | -94.8% | -95.0% |
| Distribución de publicaciones.- Editorial | 0 | 0 | 0 | — | — |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 310 | 118 | 114 | -62.0% | -63.3% |
| Intersegmentos | -6 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Ventas totales | 101,492 | 97,362 | 94,163 | -4.1% | -7.2% |
| Resultado de operación | 17,209 | 17,549 | 16,973 | 2.0% | -1.4% |
| Resultado financiero | -8,811 | -6,101 | -5,901 | -30.8% | -33.0% |
| Resultado neto | 6,203 | 674 | 652 | -89.1% | -89.5% |
| Activos totales | 290,422 | 271,985 | 263,050 | -6.3% | -9.4% |
| Pasivos totales | 184,922 | 183,675 | 177,640 | -0.7% | -3.9% |
| Empleados | 43,948 | 43,287 | n. r. | -1.5% | n. r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ingresos | |||||
| Publicidad | 22,993 | 19,493 | 18,852 | -15.2% | -18.0% |
| Venta de canales | 4,939 | 5,466 | 5,287 | 10.7% | 7.0% |
| Venta de programas y licencias | 10,436 | 10,797 | 10,442 | 3.5% | 0.1% |
| Pago por evento (televisión de paga) | 116 | 54 | 52 | -53.8% | -55.3% |
| Circulación de revistas | 409 | 269 | 260 | -34.2% | -36.3% |
| Distribución de publicaciones | 338 | 310 | 299 | -8.3% | -11.3% |
| Derechos y distribución de películas | 1,202 | 1,033 | 999 | -14.1% | -16.9% |
| Eventos y espectáculos | 3,005 | 1,529 | 1,479 | -49.1% | -50.8% |
| Juegos y sorteos | 2,974 | 960 | 928 | -67.7% | -68.8% |
| Servicio de televisión de paga | 36,575 | 37,518 | 36,285 | 2.6% | -0.8% |
| Telecomunicaciones | 23,094 | 26,482 | 25,612 | 14.7% | 10.9% |
| Otros ingresos | 805 | 703 | 680 | -12.6% | -15.4% |
| Intersegmentos | -5,394 | -7,253 | -7,014 | 34.5% | 30.0% |
| Totales | 101,492 | 97,362 | 94,163 | -4.1% | -7.2% |
| Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Televisa, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2020. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. * Número de empleados. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Megacable
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| Concepto | 19-IV T 1/ | 20-IVT 2/ | 20-IV T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 21,605 | 22,383 | 21,648 | 3.6% | 0.2% |
| Nacionales | 21,557 | 22,334 | 21,600 | 3.6% | 0.2% |
| Video | 8,953 | 9,255 | 8,951 | 3.4% | 0.0% |
| Internet | 6,619 | 7,206 | 6,969 | 8.9% | 5.3% |
| Telefonía | 2,645 | 2,946 | 2,849 | 11.4% | 7.7% |
| – Megafon | 1,598 | 1,846 | 1,785 | 15.5% | 11.7% |
| – MCM | 1,047 | 1,100 | 1,064 | 5.1% | 1.6% |
| Empresarial (datos) | 1,838 | 1,878 | 1,817 | 2.2% | -1.2% |
| Soluciones de negocio | 1,052 | 624 | 603 | -40.7% | -42.7% |
| Contenido | 370 | 415 | 401 | 12.2% | 8.5% |
| – PCTV | 322 | 304 | 294 | -5.5% | -8.6% |
| – Otro | 48 | 111 | 107 | 131.4% | 123.8% |
| Extraordinarios | 79 | 10 | 10 | -87.6% | -88.0% |
| Extranjeros | 48 | 49 | 48 | 2.3% | -1.1% |
| Contenido | 48 | 49 | 48 | 2.3% | -1.1% |
| Ingresos | 21,605 | 22,383 | 21,648 | 3.6% | 0.2% |
| Resultado de operación | 6,172 | 6,417 | 6,206 | 4.0% | 0.5% |
| Resultado financiero | -413 | -457 | -442 | 10.7% | 7.1% |
| Resultado neto | 4,493 | 4,530 | 4,381 | 0.8% | -2.5% |
| Activos totales | 43,308 | 49,830 | 48,193 | 15.1% | 11.3% |
| Pasivos totales | 12,334 | 15,945 | 15,422 | 29.3% | 25.0% |
| Empleados totales | 21,262 | 22,798 | n. r. | 7.2% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Megacable Holdings, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2020. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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Resultados de Total Play
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| Concepto | 19-IV T 1/ | 20-IVT 2/ | 20-IV T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 14,267 | 19,557 | 18,915 | 37.1% | 32.6% |
| Resultado de operación | 1,080 | 908 | 878 | -15.9% | -18.7% |
| Resultado financiero | -263 | -1,537 | -1,487 | 484.4% | 465.2% |
| Resultado neto | 663 | -660 | -638 | n.r. | n.r. |
| Activos totales | 34,458 | 49,126 | 47,512 | 42.6% | 37.9% |
| Pasivos totales | 25,730 | 41,060 | 39,711 | 59.6% | 54.3% |
| Empleados* | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Total Play e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 2/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. n.d. No hay dato. * Número de empleados. |
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Resultados de Empresas Cablevisión
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| Concepto | 19-IV T 1/ | 20-IV T 2/ | 20-IV T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 14,466 | 15,907 | 15,384 | 10.0% | 6.4% |
| Servicio de video (televisión) | 3,570 | 3,594 | 3,476 | 0.7% | -2.6% |
| Servicio de internet | 3,438 | 3,775 | 3,651 | 9.8% | 6.2% |
| Servicio de telefonía | 796 | 878 | 849 | 10.2% | 6.6% |
| Pyme | 363 | 398 | 384 | 9.4% | 5.8% |
| Arrendamientos | 1,462 | 1,647 | 1,593 | 12.7% | 9.0% |
| Telecomunicaciones | 3,717 | 4,624 | 4,472 | 24.4% | 20.3% |
| Publicidad | 332 | 349 | 338 | 5.3% | 1.9% |
| Instalaciones | 0 | 0 | 0 | -66.3% | -67.4% |
| Otros | 447 | 329 | 318 | -26.3% | -28.7% |
| Servicios de telecomunicaciones en el extranjero | 341 | 313 | 303 | -8.0% | -11.0% |
| Resultado de operación | 1,673 | 2,052 | 1,985 | 22.7% | 18.6% |
| Resultado financiero | -296 | 38 | 37 | -112.9% | -112.4% |
| Resultado neto | 1,086 | 1,828 | 1,768 | 68.3% | 62.8% |
| Activos totales | 24,408 | 28,536 | 27,598 | 16.9% | 13.1% |
| Pasivos totales | 6,892 | 9,198 | 8,896 | 33.5% | 29.1% |
| Empleados* | 6,286 | 7,311 | n.r. | 16.3% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Empresas Cablevisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2020. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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Resultados de TV Azteca
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| Concepto | 19-IV T 1/ | 20-IV T2/ | 20-IV T3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ventas netas | 12,814 | 10,725 | 10,373 | -16.3% | -19.1% |
| Televisión nacional 4/ | 11,649 | 9,546 | 9,233 | -18.0% | -20.7% |
| Exportaciones EU | 127 | 123 | 119 | -3.1% | -6.3% |
| TV Azteca Guatemala y Honduras | 112 | 90 | 87 | -19.2% | -21.9% |
| Azteca Comunicaciones Perú (fibra óptica) | 389 | 434 | 420 | 11.5% | 7.9% |
| Golf | 537 | 531 | 513 | -1.2% | -4.5% |
| Resultado de operación | 1,525 | 569 | 551 | -62.7% | -63.9% |
| Resultado financiero | -1,173 | -1,990 | -1,924 | 69.6% | 64.0% |
| Resultado neto | 1,050 | -2,216 | -2,143 | n. r. | n. r. |
| Activos totales | 28,681 | 26,983 | 26,097 | -5.9% | -9.0% |
| Pasivos totales | 25,036 | 25,750 | 24,904 | 2.9% | -0.5% |
| Empleados* | 3,492 | 3,109 | n. r. | -11.0% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Televisión Azteca, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en septiembre de 2019. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en septiembre de 2020. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. 4/ Incluye, a partir de 2018, ventas de publicidad en Estados Unidos. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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Resultados de Radio Centro
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| Concepto | 19-IV T 1/ | 20-IV T 2/ | 20-IV T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 1,018 | 629 | 608 | -38.2% | -40.3% |
| Resultado de operación | -239 | 246 | 238 | -203.0% | -199.7% |
| Resultado financiero | -177 | -172 | -166 | -3.1% | -6.3% |
| Resultado neto | -1,102 | 77 | 74 | -106.9% | n. r. |
| Activos totales | 4,760 | 4,625 | 4,473 | -2.8% | -6.0% |
| Pasivos totales | 2,823 | 2,456 | 2,375 | -13.0% | -15.9% |
| Empleados* | n. d. | n. d. | — | — | — |
| Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Radio Centro, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en septiembre de 2019. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en septiembre de 2020. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. n.d. No hay dato. |
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Resultados de Corporación Tapatía de Televisión
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| Concepto | 19-IV T 1/ | 20-IV T 2/ | 20-IV T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos 4/ | 62 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Resultado de operación | 25 | -218 | -211 | n.r. | n.r. |
| Resultado financiero | -14 | -9 | -8 | -40.1% | -42.0% |
| Resultado neto | 7 | -238 | -231 | -3691.9% | n.r. |
| Activos totales | 760 | 580 | 561 | -23.7% | -26.2% |
| Pasivos totales | 665 | 727 | 703 | 9.3% | 5.7% |
| Empleados* | 3 | 3 | n.r. | 0.0% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Corporación Tapatía de Televisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2020. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. 4/ En agosto, se acordó la cancelación anticipada del contrato Televimex, mediante el pago de una contraprestación de $155,000,000. Con este acuerdo también se acordó cancelar las facturas emitidas a partir del mes de junio de 2019 al mes de agosto de 2020. * Número de empleados. |
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