Reportes financieros de las empresas de medios, enero-marzo 2022
Posted by Francisco Vidal Bonifaz en mayo 12, 2022
Por La desigualdad es el signo dominante en el comportamiento de las empresas de medios que reportan sus resultados a las bolsas de valores.
Al mismo tiempo, el primer trimestre será recordado como el del inicio de la transición una vez que Televisa se ha dividido en dos compañías: Grupo Televisa, que es una empresa de telecomunicaciones y entretenimiento y Televisa Univision, conglomerado multimedia dominado por la televisión abierta.
Es por esta razón que los resultados de Grupo Televisa reportan una importante caída, en comparación con los que tuvo el año pasado, debido a que los actuales ya no incluyen a la televisión abierta. Televisión Azteca registró un avance en sus ingresos y Corporación Tapatía de Televisión volvió a reportar ingresos después de que firmaron un acuerdo de afiliación a La Octava Televisión de Grupo Radio Centro. Este último consorcio reporta un importante avance en sus ingresos aunque sigue operando sin obtener utilidades lo que ha provocado un nuevo ajuste en su proyecto de televisión (La Octava).
Las empresas de televisión de paga se mantienen como las más dinámicas, pese a que se redujeron los ingresos de Cablevisión, pues los de Megacable y Total Play volvieron a reportar un nuevo avance. Esta última compañía, que pertenece al Grupo Salinas, mantiene su acelerado crecimiento.
Las compañías de telecomunicaciones enfrentaron un trimestre complicado al grado que, en términos reales, se reportaron caídas en los ingresos reales de Telmex y Telefónica (Movistar) y Axtel –esta última sigue en proceso de venta– y los de AT&T un pequeño avance. En el caso de América Móvil –la matriz de Telmex– la venta de sus negocio en Estados Unidos repercutió en una caída de sus ingresos.
El aumento de la inflación, es el problema general para las empresas de medios y telecomunicaciones y esta será una variante clave para el futuro inmediato de sus operaciones.
•
Ventas agregadas
|
|||||
| Concepto | 21-I 1/ | 22-I 2/ | 22-I 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| América Móvil | 248,186 | 211,225 | 196,912 | -14.9% | -20.7% |
| – En México | 81,750 | 80,706 | 75,237 | -1.3% | -8.2% |
| TelevisaUnivision4/ | —— | 20,445 | 19,059 | —— | —— |
| – En México | —— | 5,920 | 5,519 | —— | —— |
| Grupo Televisa | 23,829 | 18,609 | 17,348 | -21.9% | -27.2% |
| Total Play | 6,356 | 8,416 | 7,845 | 32.4% | 23.4% |
| Megacable Holdings | 5,952 | 6,562 | 6,118 | 10.3% | 2.8% |
| Empresas Cablevisión | 4,139 | 3,895 | 3,631 | -5.9% | -12.3% |
| Televisión Azteca | 2,669 | 2,915 | 2,717 | 9.2% | 1.8% |
| Grupo Radio Centro | 110 | 148 | 138 | 34.2% | 25.1% |
| Corporación Tapatía de Televisión | 0 | 825 | 769 | n.r. | n.r. |
| Partidas informativas | |||||
| Teléfonos de México | 24,920 | 23,655 | 22,052 | -5.1% | -11.5% |
| AT&T México | 12,847 | 14,144 | 13,186 | 10.1% | 2.6% |
| Telefónica México | 5,856 | 5,886 | 5,487 | 0.5% | -6.3% |
| Axtel | 2,835 | 2,547 | 2,374 | -10.2% | -16.2% |
| Telesites | 2,258 | 2,566 | 2,392 | 13.6% | 5.9% |
| Maxcom Telecomunicaciones | 193 | n.d. | |||
|
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. |
|||||
Revise los resultados de cada empresa
•
Resultados de América Móvil
|
|||||
| Concepto | 21-I T 1/ | 22-I T 2/ | 22-I T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| México | 81,750 | 80,706 | 75,237 | -1.3% | -8.0% |
| Telefonía móvil | 58,036 | 57,161 | 53,287 | -1.5% | -8.2% |
| Telefonía fija y otros | 23,714 | 23,545 | 21,950 | -0.7% | -7.4% |
| Brasil | 37,245 | 40,169 | 37,447 | 7.8% | 0.5% |
| Cono Sur | 14,208 | 15,038 | 14,019 | 5.8% | -1.3% |
| Colombia | 20,380 | 19,718 | 18,381 | -3.3% | -9.8% |
| Andinos | 13,171 | 13,741 | 12,810 | 4.3% | -2.7% |
| Centro América | 11,824 | 12,397 | 11,557 | 4.8% | -2.3% |
| Estados Unidos | 41,900 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Caribe | 9,708 | 10,226 | 9,534 | 5.3% | -1.8% |
| Europa | 27,795 | 26,874 | 25,053 | -3.3% | -9.9% |
| Intersegmentos | -9,795 | -7,643 | -7,125 | -22.0% | -27.3% |
| Ingresos totales | 248,186 | 211,225 | 196,912 | -14.9% | -20.7% |
| Resultado de operación | 41,147 | 39,839 | 37,140 | -3.2% | -9.7% |
| Resultado financiero | -35,849 | 7,338 | 6,841 | -120.5% | -119.1% |
| Resultado neto | 2,754 | 31,970 | 29,804 | 1061.0% | 982.3% |
| Activos totales | 1,631,582 | 1,777,859 | 1,657,386 | 9.0% | 1.6% |
| Pasivos totales | 1,338,026 | 1,308,828 | 1,220,138 | -2.2% | -8.8% |
| Empleados* | 184,100 | 179,991 | n.r. | -2.2% | n.r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ventas nacionales | 72,902 | 73,698 | 68,704 | 1.1% | -5.8% |
| Venta de equipo | 15,988 | 13,806 | 12,871 | -13.6% | -19.5% |
| Ingresos por servicios | 56,914 | 59,891 | 55,833 | 5.2% | -1.9% |
| Ventas en el extranjero | 175,284 | 137,527 | 128,208 | -21.5% | -26.9% |
| Venta de equipo | 23,228 | 18,036 | 16,813 | -22.4% | -27.6% |
| Ingresos por servicios | 152,056 | 119,492 | 111,395 | -21.4% | -26.7% |
| Totales | 248,186 | 211,225 | 196,912 | -14.9% | -20.7% |
| Fuente: elaboración propia con datos de América Móvil, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2021. 2/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2022. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. * Número de empleados. n.r. Cálculo no representativo. |
|||||
•
Resultados de TelevisaUnivision
|
|||||
| Concepto | 21-I T 1/ | 22-I T 1/ | 22-I T 2/ | Variación nominal | Variación real 2/ |
| Ingresos | |||||
| Publicidad | —— | 11,664 | 10,874 | —— | —— |
| EU | —— | 8,036 | 7,491 | —— | —— |
| México | —— | 3,628 | 3,382 | —— | —— |
| Suscripciones y licencias | —— | 8,343 | 7,778 | —— | —— |
| EU | —— | 6,355 | 5,924 | —— | —— |
| México | —— | 1,988 | 1,854 | —— | —— |
| Otros | —— | 594 | 554 | —— | —— |
| EU | —— | 246 | 229 | —— | —— |
| México | —— | 348 | 325 | —— | —— |
| Total | —— | 20,601 | 19,205 | —— | —— |
| EU | —— | 14,636 | 13,644 | —— | —— |
| México | —— | 5,965 | 5,561 | —— | —— |
|
Fuente: elaboración propia con datos de TelevisaUnivision e INEGI. |
|||||
•
Resultados de Grupo Televisa
|
|||||
| Concepto | 21-I T 1/ | 22-I T 2/ | 22-I T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ventas internas | 20,849 | 18,087 | 16,862 | -13.2% | -19.1% |
| Publicidad | 4,027 | 717 | 669 | -82.2% | -83.4% |
| Televisa | 3,333 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Sky | 283 | 226 | 211 | -20.2% | -25.6% |
| Cable | 393 | 467 | 436 | 18.8% | 10.8% |
| Editorial | 17 | 24 | 22 | 38.5% | 29.1% |
| Venta de canales.- Televisa | 1,113 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Venta de programas y licencias.- Televisa | 476 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Derechos de transmisión y facilidades de producción.- Televisa | 0 | 286 | 266 | n. r. | n. r. |
| Pago por evento.- Sky | 5 | 57 | 53 | 1031.8% | 955.1% |
| Servicio de televisión de paga | 8,930 | 8,599 | 8,017 | -3.7% | -10.2% |
| Televisión satelital.- Sky | 4,924 | 4,667 | 4,350 | -5.2% | -11.6% |
| Televisión por cable.- Cable | 4,006 | 3,933 | 3,666 | -1.8% | -8.5% |
| Telecomunicaciones | 7,077 | 7,201 | 6,713 | 1.8% | -5.1% |
| Servicio de internet.- Cable | 4,538 | 4,832 | 4,504 | 6.5% | -0.7% |
| Servicio telefónico.- Cable | 1,223 | 1,272 | 1,186 | 4.0% | -3.0% |
| Operaciones empresariales.- Cable | 1,316 | 1,097 | 1,023 | -16.6% | -22.3% |
| Circulación de revistas.- Editorial | 77 | 71 | 66 | -8.1% | -14.3% |
| Distribución de publicaciones.- Editorial | 77 | 60 | 56 | -22.5% | -27.7% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 153 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 396 | 504 | 470 | 27.3% | 18.7% |
| Juegos y sorteos.- Play City | 225 | 574 | 535 | 155.1% | 137.8% |
| Otros ingresos | 133 | 151 | 141 | 14.2% | 6.4% |
| Instalación del servicio.- Cable | 112 | 127 | 119 | 13.3% | 5.6% |
| Otros | 20 | 24 | 22 | 18.7% | 10.7% |
| Cable | 20 | 23 | 21 | 16.1% | 8.2% |
| Editorial | 1 | 1 | 1 | 103.8% | 90.0% |
| Intersegmentos | -1,840 | -132 | -123 | -92.8% | -93.3% |
| Exportaciones | 2,500 | 142 | 132 | -94.3% | -94.7% |
| Publicidad .- Televisa | 41 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Venta de canales.- Televisa | 231 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Venta de programas y licencias.- Televisa | 2,221 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 6 | 142 | 132 | 2226.0% | 2068.4% |
| Subsidiarias en el extranjero | 481 | 380 | 354 | -21.0% | -26.3% |
| Servicio de televisión de paga.- Sky | 411 | 323 | 301 | -21.2% | -26.6% |
| Pago por evento.- Sky | 2 | 3 | 3 | 27.5% | 18.9% |
| Operaciones empresariales.- Cable | 68 | 53 | 50 | -21.3% | -26.6% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 0 | 0 | 0 | n. r. | n. r. |
| Ventas totales | 23,829 | 18,609 | 17,348 | -21.9% | -27.2% |
| Resultado de operación | 3,540 | 1,637 | 1,526 | -53.8% | -56.9% |
| Resultado financiero | -4,022 | -4,890 | -4,558 | 21.6% | 13.3% |
| Resultado neto | -326 | 52,857 | 49,275 | n. r. | n. r. |
| Activos totales | 288,987 | 317,288 | 295,787 | 9.8% | 2.4% |
| Pasivos totales | 200,289 | 168,270 | 156,867 | -16.0% | -21.7% |
| Empleados* | 43,432 | 37,451 | n. r. | -13.8% | n. r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ingresos | |||||
| Publicidad | 4,069 | 717 | 669 | -82.4% | -83.6% |
| Venta de canales | 1,345 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Venta de programas y licencias | 2,696 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Derechos de transmisión y facilidades de producción | 0 | 286 | 266 | >n. r. | >n. r. |
| Pago por evento (televisión de paga) | 7 | 60 | 56 | 714.2% | 659.1% |
| Circulación de revistas | 77 | 71 | 66 | -8.1% | -14.3% |
| Distribución de publicaciones | 77 | 60 | 56 | -22.5% | -27.7% |
| Derechos y distribución de películas | 153 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Eventos y espectáculos | 402 | 646 | 602 | 60.8% | 49.9% |
| Juegos y sorteos | 225 | 574 | 535 | 155.1% | 137.8% |
| Servicio de televisión de paga | 9,341 | 8,923 | 8,318 | -4.5% | -11.0% |
| Telecomunicaciones | 7,145 | 7,254 | 6,763 | 1.5% | -5.3% |
| Otros ingresos | 133 | 151 | 141 | 14.2% | 6.4% |
| Intersegmentos | -1,840 | -132 | -123 | -92.8% | -93.3% |
| Totales | 23,829 | 18,609 | 17,348 | -21.9% | -27.2% |
| Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Televisa, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2021. 2/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2022. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
|||||
•
Resultados de Total Play
|
|||||
| Concepto | 21-I T 1/ | 22-I T 2/ | 22-I T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 6,356 | 8,416 | 7,845 | 32.4% | 23.4% |
| Resultado de operación | 658 | 976 | 910 | 48.3% | 38.2% |
| Resultado financiero | -864 | -296 | -276 | -65.7% | -68.0% |
| Resultado neto | -216 | 477 | 445 | -320.8% | -305.8% |
| Activos totales | 49,687 | 69,836 | 65,103 | 40.6% | 31.0% |
| Pasivos totales | 41,865 | 61,026 | 56,891 | 45.8% | 35.9% |
| Empleados* | 20,691 | 4,901 | n. r. | -76.3% | n. r. |
| Ingresos totales | n.d. | 8,416 | —— | —— | —— |
| Televisión y audio de pago, telefonía fija y acceso a internet | n.d. | 6,524 | —— | —— | —— |
| Servicios empresariales | n.d. | 1,507 | —— | —— | —— |
| Cargos de activación e instalación | n.d. | 128 | —— | —— | —— |
| Publicidad | n.d. | 58 | —— | —— | —— |
| Comisiones | n.d. | 24 | —— | —— | —— |
| Cargos de interconexión y larga distancia | n.d. | 5 | —— | —— | —— |
| Otros | n.d. | 171 | —— | —— | —— |
| Fuente: elaboración propia con datos de Total Play e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2021. 2/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2022. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. n.d. No hay dato. * Número de empleados. |
|||||
•
Resultados de Megacable
|
|||||
| Concepto | 21-I T 1/ | 22-I 2/ | 22-I T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 5,952 | 6,562 | 6,118 | 10.3% | 2.8% |
| Nacionales | 5,941 | 6,551 | 6,107 | 10.3% | 2.8% |
| Video | 2,349 | 2,431 | 2,266 | 3.4% | -3.6% |
| Internet | 1,983 | 2,191 | 2,043 | 10.5% | 3.0% |
| Telefonía | 808 | 931 | 868 | 15.2% | 7.4% |
| – Megafon | 552 | 654 | 610 | 18.5% | 10.5% |
| – MCM | 256 | 276 | 258 | 8.1% | 0.8% |
| Servicio móvil | 60 | 134 | 125 | 123.7% | 108.5% |
| Empresarial (datos) | 498 | 599 | 558 | 20.1% | 12.0% |
| Soluciones de negocio | 157 | 185 | 173 | 18.2% | 10.2% |
| Contenido | 86 | 80 | 75 | -6.2% | -12.6% |
| – PCTV | 81 | 79 | 74 | -2.3% | -9.0% |
| – Otro | 5 | 1 | 1 | -72.4% | -74.3% |
| Extranjeros | 11 | 12 | 11 | 8.7% | 1.3% |
| Contenido | 11 | 12 | 11 | 8.7% | 1.3% |
| Ingresos | 5,952 | 6,562 | 5,549 | 10.3% | -6.8% |
| Resultado de operación | 1,753 | 1,765 | 1,634 | 0.7% | -6.8% |
| Resultado financiero | -197 | -88 | -184 | -55.3% | -6.8% |
| Resultado neto | 1,134 | 1,224 | 1,058 | 7.9% | -6.8% |
| Activos totales | 50,334 | 54,375 | 46,924 | 8.0% | -6.8% |
| Pasivos totales | 15,314 | 18,143 | 14,276 | 18.5% | -6.8% |
| Empleados totales | 23,306 | 24,520 | n. r. | 5.2% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Megacable Holdings, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2021. 2/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2022. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
|||||
•
Resultados de Empresas Cablevisión
|
|||||
| Concepto | 21-I T 1/ | 22-I T 2/ | 22-I T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 4,139 | 3,895 | 3,631 | -5.9% | -12.3% |
| Servicio de video (televisión) | 887 | 838 | 781 | -5.6% | -12.0% |
| Servicio de internet | 1,069 | 1,081 | 1,008 | 1.1% | -5.7% |
| Servicio de telefonía | 278 | 254 | 237 | -8.8% | -15.0% |
| Pyme | 91 | 104 | 97 | 14.3% | 6.5% |
| Arrendamientos | 411 | 398 | 371 | -3.4% | -9.9% |
| Telecomunicaciones | 1,180 | 998 | 930 | -15.4% | -21.2% |
| Publicidad | 75 | 84 | 78 | 12.1% | 4.5% |
| Instalaciones | 0 | 0 | 0 | -66.7% | -68.9% |
| Otros | 80 | 85 | 79 | 6.1% | -1.1% |
| Servicios de telecomunicaciones en el extranjero | 68 | 55 | 51 | -18.8% | -24.3% |
| Ventas totales | 4,139 | 3,895 | 3,631 | -5.9% | -12.3% |
| Resultado de operación | 404 | 357 | 333 | -11.5% | -17.5% |
| Resultado financiero | -94 | 57 | 53 | n.r. | n.r. |
| Resultado neto | 221 | 295 | 275 | 33.0% | 24.0% |
| Activos totales | 28,988 | 30,664 | 28,586 | 5.8% | -1.4% |
| Pasivos totales | 9,458 | 9,681 | 9,025 | 2.4% | -4.6% |
| Empleados* | 7,425 | 7,701 | n. r. | 3.7% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Cablevisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2021. 2/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2022. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
|||||
•
Resultados de TV Azteca
|
|||||
| Concepto | 21-I T 1/ | 22-I T2/ | 22-I T3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ventas netas | 2,669 | 2,915 | 2,717 | 9.2% | 1.8% |
| Televisión nacional | 2,512 | 2,859 | 2,666 | 13.8% | 6.1% |
| Exportaciones EU | 28 | 31 | 29 | 10.7% | 3.2% |
| TV Azteca Guatemala y Honduras | 22 | 24 | 22 | 8.9% | 1.6% |
| Azteca Comunicaciones Perú (fibra óptica) | 106 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Golf | 0 | 0 | 0 | —— | —— |
| Resultado de operación | 436 | 480 | 448 | 10.3% | 2.8% |
| Resultado financiero | -650 | -94 | -88 | -85.5% | -86.4% |
| Resultado neto | -281 | 285 | 266 | -201.4% | -194.5% |
| Activos totales | 25,343 | 26,957 | 25,131 | 6.4% | -0.8% |
| Pasivos totales | 24,302 | 24,965 | 23,274 | 2.7% | -4.2% |
| Empleados* | 3,042 | 2,199 | n. r. | -27.7% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Televisión Azteca, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2021. 2/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2022. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
|||||
•
Resultados de Grupo Radio Centro
|
|||||
| Concepto | 21-I T 1/ | 22-I T 2/ | 22-I T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 110 | 148 | 138 | 34.2% | 25.1% |
| Resultado de operación | -33 | 2 | 2 | -107.1% | -106.6% |
| Resultado financiero | -35 | -38 | -35 | 8.4% | 1.0% |
| Resultado neto | -76 | -39 | -36 | -48.7% | -52.2% |
| Activos totales | 4,437 | 3,207 | 2,990 | -27.7% | -32.6% |
| Pasivos totales | 2,342 | 2,040 | 1,902 | -12.9% | -18.8% |
| Empleados* | n. d. | n. d. | —— | —— | —— |
| Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Radio Centro, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2021. 2/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2022. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. n. d. No hay dato. |
|||||
•
Resultados de Corporación Tapatía de Televisión
|
|||||
| Concepto | 21-I T 1/ | 22-I T 2/ | 22-I T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 0 | 825 | 769 | n.r. | n.r. |
| Resultado de operación | -2 | -317 | -296 | 15902.0% | 14817.7% |
| Resultado financiero | 3 | -6 | -6 | n.r. | n.r. |
| Resultado neto | 1 | -5 | -4 | n.r. | n.r. |
| Activos totales | 689 | 730 | 680 | 6.0% | -1.2% |
| Pasivos totales | 650 | 710 | 662 | 9.2% | 1.8% |
| Empleados* | 0 | n.d. | ——— | ——— | ——— |
| Fuente: elaboración propia con datos de Corporación Tapatía de Televisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2021. 2/ Los datos corresponden a los del reporte al primer trimestre de 2022. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. * Número de empleados. |
|||||
•
|
La Rueda de la Fortuna 
Deja una respuesta