La Rueda de la Fortuna

Bitácora de economía y medios de comunicación

Reportes financieros de las empresas de medios en 2015

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en febrero 16, 2016

Euros 500

El año de 2105 será recordado como uno en el que predominó el ajuste en las operaciones de las más importantes empresas de medios y telecomunicaciones del país.

El acelerado cambio tecnológico, el ajuste en las costumbres de los consumidores y los cambios en la regulación a las actividades –léase reformas–, contribuyeron a extender esos ajustes.

Por ejemplo, para Telmex —América Móvil— estos ajustes provocaron que sus ingresos en México se redujeran de nueva cuenta y que en términos globales resienta una caída de sus utilidades. Ahora incluso, si bien México sigue representando la principal fuente de recursos (30%), Brasil y Estados Unidos representan ya territorios en donde se generan otra tercera parte de los ingresos de la compañía.

En el caso de Televisa, la expansión de sus negocios de telecomunicaciones –acceso a internet y telefonía– junto con el de la televisión de pago, le ha permitido contrarrestar la caída por ingresos de publicidad (12.4%) e incluso reportar un importante aumento de sus utilidades.

Megacable y Cablevisión (la división de telecomunicaciones alámbricas de Televisa), vivieron un importante aumento de sus ventas y de utilidades, gracias al desarrollo del triple play, es decir la oferta conjunta de televisión de paga, acceso a internet y telefonía.

No es este el caso de Televisión Azteca que, careciendo de un importante segmentos de telecomunicaciones, se ha enfrentado a una contracción de sus ventas internas en el mercado publicitario (12.8%), lo que llevó a acumular perdidas a lo largo de 2015.

Una situación similar enfrentó Corporación Tapatía de Televisión, con ingresos prácticamente invariables y pérdidas a lo largo de 2015.

Dentro del sector de los medios tradicionales, Grupo Radio Centro incrementó sus ingresos gracias a la fusión de empresas radiofónicas, pero aún así, no fue suficiente para amortiguar las pérdidas que arrojó el fallido intento de participar en la subasta por nuevos canales de televisión.

En el caso de Axtel, estos ajustes repercutieron en un nuevo reporte de pérdidas anuales, en buena medida como consecuencia de la reducción de sus ingresos. Para esta empresa se abre una nueva perspectiva a partir de este año en vista de que acaba de fusionarse con Alestra.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 12M 2014 12M 2015 12M 2015 r Variación nominal Variación real r
América Móvil 883,832 894,217 870,533 1.2% -1.5%
Grupo Televisa  80,118  88,052  85,720  9.9%  7.0%
Megacable Holdings  11,504 14,557  14,172  26.5%  23.2%
Televisión Azteca  12,921  12,859  12,518  -0.5%  -3.1%
Empresas Cablevisión  9,767  11,065  10,772  13.3%  10.3%
Axtel 10,597 10,150 9,881 -4.2% -6.8%
Grupo Radio Centro  986  1,302  1,267  31.9%  28.5%
Corporación Tapatía de Televisión 55  57  56  4.5%  1.7%
Partidas informativas
Telefónica México 29,113 31,409  30,578  7.9% 5.0%
AT&T México n. d. 30,989
Telesites n. d. 4,231
Maxcom Telecomunicaciones 2,690 2,369 2,306 -11.9% -14.3%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Revise los resultados de cada empresa

Resultados de América Móvil
(millones de pesos)

Concepto 12M 2014 12M 2015 12M 2015 r Variación nominal  Variación real r
México 278,050 275,279 267,988 -1.0% -3.6%
Telefonía móvil 179,155 181,830 177,014 1.5% -1.2%
Telefonía fija y otros 106,328 99,877 97,232 -6.1% -8.6%
Operaciones intersegmentos -7,433 -6,428 -6,258 -13.5% -15.8%
Argentina, Uruguay y
Paraguay
39,520 50,670 49,328 28.2% 24.8%
Brasil 202,286 174,861 170,229 -13.6% -15.8%
Chile 17,195 18,296 17,811 6.4% 3.6%
Colombia 75,835 65,685 63,945 -13.4% -15.7%
Ecuador 22,959 25,477 24,803 11.0% 8.0%
Perú 24,677 26,422 25,722 7.1% 4.2%
América Central 26,897 34,547 33,632 28.4% 25.0%
El Caribe 25,833 29,686 28,900 14.9% 11.9%
Estados Unidos 91,146 110,947 108,009 21.7% 18.5%
Telekom Austria Group 73,039 73,160 71,222 0.2% -2.5%
Otros 6,395 9,188 8,945 43.7% 39.9%
Ingresos totales 883,832 894,217 870,533 1.2% -1.5%
Utilidad de operación 152,858 141,454 137,707 -7.5% -9.9%
Utilidad neta 46,180 35,055 34,127 -24.1% -26.1%
Activos totales 1,278,357 1,296,487 1,262,148 1.4% -1.3%
Pasivos totales 1,043,718 1,135,633 1,105,555 8.8% 5.9%
Empleados 192,139 195,475 1.7%
Fuente: elaboración propia con datos de América Móvil, Bolsa Mexicana
de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.
Nota: supone, para fines comparativos, que América Móvil controlaba
Telekom Austria en 2014 y 2015.

Resultados de Grupo Televisa
(millones de pesos)

Concepto 12M 2014 12M 2015 12M 2015 r Variación nominal  Variación real r
Publicidad 25,466 23,029 22,419 -9.6% -12.0%
Venta de publicidad en México 25,011 22,504 21,908 -10.0% -12.4%
Venta de publicidad en el
extranjero
284 344 335 21.4% 18.2%
Venta de publicidad de
filiales en el extranjero
171 181 177 6.2% 3.4%
Venta de canales 2,854 3,595 3,500 26.0% 22.6%
En México 2,047 2,526 2,459 23.4% 20.2%
En el extranjero 808 1,069 1,041 32.4% 28.9%
Venta de programas y licencias 6,548 7,708 7,504 17.7% 14.6%
En México 708 752 732 6.1% 3.3%
En el extranjero 5,840 6,956 6,772 19.1% 16.0%
Sky (televisión satelital) 17,499 19,254 18,744 10.0% 7.1%
En México 15,822 17,420 16,959 10.1% 7.2%
Pago por evento 203 204 198 0.1% -2.6%
Comercialización de canales 346 320 311 -7.7% -10.1%
Filiales en el extranjero 1,127 1,311 1,276 16.3% 13.2%
Cable y telecomunicaciones 20,937 28,488 27,734 36.1% 32.5%
Televisión de paga 8,912 12,203 11,880 36.9% 33.3%
Internet 4,911 7,618 7,416 55.1% 51.0%
Instalación del servicio 113 118 115 4.9% 2.1%
Pago por evento 48 57 55 18.5% 15.3%
Comercialización de canales 506 607 591 19.8% 16.6%
Telefonía 2,614 3,203 3,118 22.5% 19.3%
Telecomunicaciones 3,086 3,990 3,884 29.3% 25.9%
Otros de telecomunicaciones 266 267 260 0.6% -2.1%
Telecomunicaciones de filiales
en el extranjero
482 427 415 -11.6% -13.9%
Otros negocios 8,204 8,124 7,909 -1.0% -3.6%
Revistas 2,775 2,615 2,546 -5.8% -8.3%
Ventas en México 523 521 507 -0.3% -3.0%
Filiales en el extranjero 654 606 590 -7.3% -9.7%
Ingresos por publicidad en México 708 665 648 -6.0% -8.5%
Ingresos por publicidad en el extranjero 873 810 788 -7.2% -9.6%
Otros ingresos de revistas en México 18 12 12 -31.5% -33.3%
Películas 957 776 755 -18.9% -21.1%
Producción y distribución en México 467 559 544 19.5% 16.4%
Producción y distribución en el extranjero 61 22 22 -63.7% -64.6%
Distribución por filiales en el extranjero 428 195 189 -54.6% -55.8%
Eventos y espectáculos 1,246 1,262 1,228 1.2% -1.4%
En México 1,104 1,132 1,102 2.6% -0.1%
En el extranjero 143 129 126 -9.3% -11.7%
Juegos y sorteos 2,199 2,367 2,304 7.7% 4.8%
Radio abierta 717 787 766 9.7% 6.8%
Distribución de publicaciones 310 318 310 2.6% -0.1%
En México 212 228 222 7.7% 4.8%
De filiales en el extranjero 98 90 88 -8.2% -10.7%
Ventas netas por segmentos 81,508 90,199 87,810 10.7% 7.7%
Operaciones intersegmentos -1,390 -2,147 -2,090 n. r. n. r.
Ventas netas 80,118 88,052 85,720 9.9% 7.0%
Utilidad de operación 13,956 18,745 18,249 34.3% 30.8%
Utilidad neta 6,660 12,325 11,999 85.1% 80.2%
Activos totales 226,894 281,474 274,019 24.1% 20.8%
Pasivos totales 138,979 181,952 177,133 30.9% 27.5%
Empleados 39,615 43,964  n. r. 11.0%  n. r.
Fuente: elaboración propia con datos del Grupo Televisa, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Megacable Holdings
(millones de pesos)

Concepto 12M 2014 12M 2015 12M 2015 r Variación nominal  Variación real r
Ingresos 11,504 14,557 14,172 26.5% 23.2%
Video 6,267 6,931 6,748 10.6% 7.7%
Internet 2,619 3,501 3,408 33.7% 30.1%
Telefonía 1,327 1,360 1,324 2.5% -0.2%
Empresarial 1,226 2,672 2,601 118.0% 112.2%
Otros 55 77 75 40.6% 36.8%
Canal de televisión de paga
(Videorola)
10 16 15 54.5% 50.4%
Utilidad de operación 3,164 4,203 4,091 32.8% 29.3%
Utilidad neta 2,344 3,163 3,079 34.9% 31.3%
Activos totales 25,245 29,330 28,553 16.2% 13.1%
Pasivos totales 7,401 9,149 8,907 23.6% 20.4%
Empleados 14,477 16,010 n. r. 10.6% n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Megacable Holdings, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Televisión Azteca
(millones de pesos)

Concepto 12M 2014 12M 2015 12M 2015 r Variación nominal  Variación real r
Ventas netas 12,921 12,859 12,518 -0.5% -3.1%
Televisión nacional 10,205 9,140 8,898 -10.4% -12.8%
Azteca América 1,273 1,403 1,366 10.2% 7.3%
Derechos de programación 395 436 425 10.3% 7.4%
Otros segmentos 1,047 1,880 1,831 79.5% 74.8%
Utilidad de operación 3,080 1,624 1,581 -47.3% -48.7%
Utilidad neta 270 -2,648 -2,578 n. r. n. r.
Activos totales 36,874 36,548 35,580 -0.9% -3.5%
Pasivos totales 24,723 28,034 27,291 13.4% 10.4%
Empleados 4,344 4,188 n. r. -3.6% n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Televisión Azteca, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Empresas Cablevisión
(millones de pesos)

Concepto 12M 2014 12M 2015 12M 2015 r Variación nominal  Variación real r
Ingresos 9,767 11,065 10,772 13.3% 10.3%
Servicio de video (televisión) 2,463 2,627 2,557 6.6% 3.8%
Servicio de internet 1,755 2,520 2,453 43.6% 39.8%
Servicio de telefonía 975 887 863 -9.1% -11.5%
Arrendamientos 925 1,066 1,038 15.3% 12.2%
Telecomunicaciones 2,868 3,032 2,951 5.7% 2.9%
Publicidad 178 223 218 25.5% 22.2%
Instalaciones 23 11 11 -51.2% -52.5%
Otros 95 129 126 35.3% 31.7%
Servicios de
telecomunicaciones en el extranjero
483 570 555 17.9% 14.8%
Utilidad de operación 1,491 1,969 1,917 32.1% 28.6%
Utilidad neta 828 949 924 14.6% 11.6%
Activos totales 17,819 20,282 19,745 13.8% 10.8%
Pasivos totales 5,948 7,463 7,265 25.5% 22.1%
Empleados 5,614 6,049 n. r. 7.7% n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Cablevisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Axtel
(millones de pesos)

Concepto 12M 2014 12M 2015 12M 2015 r Variación nominal  Variación real r
Ingresos 10,597 10,150 9,881 -4.2% -6.8%
Servicios locales 2,969 3,339 3,251 12.4% 9.5%
Rentas 2,204 2,146
Voz 1,135 1,105
Servicios de larga distancia 1,016 0 0  –  –
Internet y video 1,337 1,482 1,443 10.8% 7.9%
Datos y redes 1,898 2,018 1,965 6.3% 3.5%
Servicios integrados y venta
de equipo
1,779 2,800 2,726 57.4% 53.2%
Servicio integrados 2,374 2,312
Venta de equipo 425 414
Tráfico internacional 1,234 274 267 -77.8% -78.4%
Otros servicios 364 237 231 -34.9% -36.6%
Utilidad de operación -500 609 593 n. r. n. r.
Utilidad neta -1,919 -1,718 -1,673 -10.4% -12.8%
Activos totales 20,985 21,929 21,348 4.5% 1.7%
Pasivos totales 15,279 17,809 17,337 16.6% 13.5%
Empleados 6,900 7,001 n. r. 1.5%  n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Axtel, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Grupo Radio Centro
(millones de pesos)

Concepto 12M 2014 12M 2015 12M 2015 r Variación nominal  Variación real r
Ingresos 986 1,302 1,267 31.9% 28.5%
México 918 1,159 1,129 26.3% 23.0%
Estados Unidos 69 142 139 107.4% 101.9%
Utilidad de operación 180 525 512 191.7% 184.0%
Utilidad neta 85 -53 -51 n. r. n. r.
Activos totales 3,059 5,580 5,432 82.4% 77.6%
Pasivos totales 1,579 2,827 2,752 79.0% 74.3%
Empleados 434 427 n. r. -1.6% n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Radio Centro, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.


Resultados de Corporación Tapatía de Televisión
(millones de pesos)

Concepto 12M 2014 12M 2015 12M 2015 r Variación nominal Variación real r
Ingresos 55 57 56 4.5% 1.7%
Utilidad de operación 29 -7 -7 n.r. n.r.
Utilidad neta 10 -8 -8 n.r. n.r.
Activos totales 324 491 478 51.3% 47.3%
Pasivos totales 277 447 435 61.5% 57.3%
Empleados 0 0 n. r. n. r. n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Corporación Tapatía de Televisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

.

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “Reportes financieros de las empresas de medios en 2015” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 16 de febrero de 2016. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].

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