Reportes financieros de las empresas de medios en 2019
Posted by Francisco Vidal Bonifaz en febrero 28, 2020
Los indicadores financieros sobre el comportamiento de las empresas de medios y telecomunicaciones indican que 2019 fue un año difícil para la mayoría de ellas. La caída de las ventas fue prácticamente la tendencia dominante y solamente escaparon de ella las compañías que operan preferentemente en la televisión de paga: Megacable y Cablevisión.
Pese a todo, la contribución de esta última no fue suficiente para que su matriz, Grupo Televisa lograra buenos resultados, debido sobre todo a que los ingresos derivados de sus ventas internas de publicidad cayeron más de 8 por ciento. Para América Móvil, sus resultados negativos en materia de ingresos es una combinación, tanto de los problemas por los que atraviesa en México como los de sus filiales en el extranjero, los que aportan el 70 por ciento de su factura total. En términos generales, los problemas de las empresas de telecomunicaciones son generalizados, pues todas las que han reportado sus resultados hasta ahora, exhiben un descenso de sus ingresos por ventas.
Existen incluso compañías que han resentido con mayor fuerza el efecto recesivo, sobre todo Televisión Azteca y Grupo Radio Centro, que reportaron fuertes descensos en sus ingresos. Considérese, además, que prácticamente todas las compañías de telecomunicaciones que cotizan en bolsa, registraron también caídas reales en sus ventas.
¿Existe alguna posibilidad de mejora inmediata para las empresas de medios de comunicación? Difícilmente, si se toma en cuenta que la economía mexicana atraviesa por una práctica parálisis y que, en especial, el gasto gubernamental en publicidad –al menos el de Gobierno Federal– no crecerá y al mismo tiempo se mantiene el abandono de los medios tradicionales por parte de las audiencias.
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Ventas agregadas
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| Concepto | 4T 2018 1/ | 4T 2019 2/ | 4T 2019 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| América Móvil | 1,020,820 | 1,0007,348 | 972,005 | -1.3% | -4.8% |
| – En México | 285,266 | 295,184 | 284,828 | 3.5% | -0.2% |
| Grupo Televisa | 101,282 | 101,492 | 97,931 | 0.2% | -3.3% |
| Megacable Holdings | 19,535 | 21,605 | 20,847 | 10.6% | 6.7% |
| Empresas Cablevisión | 13,392 | 14,466 | 13,958 | 8.0% | 4.2% |
| Televisión Azteca | 14,534 | 12,814 | 12,365 | -11.8% | -14.9% |
| Grupo Radio Centro | 1,389 | 1,018 | 983 | -26.7% | -29.2% |
| Corporación Tapatía de Televisión | 62 | 62 | 60 | 0.0% | -3.5% |
| Partidas informativas | |||||
| Teléfonos de México | 95,801 | 93,245 | 89,973 | -2.7% | -6.1% |
| AT&T México | 55,182 | 55,250 | 53,311 | 0.1% | -3.4% |
| Telefónica México | 26,658 | 26,806 | 25,865 | 0.6% | -3.0% |
| Axtel | 12,788 | 12,784 | 12,335 | 0.0% | -3.5% |
| Telesites | 7,402 | 6,755 | 6,518 | -8.7% | -11.9% |
| Maxcom Telecomunicaciones | 1,315 | 1,428 | 1,378 | 8.6% | 4.8% |
| Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2018. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Revise los resultados de cada empresa
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Resultados de América Móvil
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| Concepto | 4T 2018 1/ | 4T 2019 2/ | 4T 2019 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| México | 285,266 | 295,184 | 284,828 | 3.5% | -0.2% |
| Telefonía móvil | 131,506 | 135,573 | 130,816 | 3.1% | -0.5% |
| Telefonía fija y otros | 86,226 | 76,489 | 73,805 | -11.3% | -14.4% |
| Equipos | 66,418 | 74,746 | 72,124 | 12.5% | 8.6% |
| Otros | 1,116 | 8,376 | 8,082 | 650.5% | 624.2% |
| Cono Sur | 45,224 | 40,271 | 38,858 | -11.0% | -14.1% |
| Brasil | 188,634 | 177,638 | 171,406 | -5.8% | -9.1% |
| Chile | 25,312 | 22,893 | 22,090 | -9.6% | -12.7% |
| Colombia | 75,391 | 74,302 | 71,695 | -1.4% | -4.9% |
| Ecuador | 25,185 | 25,448 | 24,555 | 1.0% | -2.5% |
| Perú | 30,742 | 30,002 | 28,949 | -2.4% | -5.8% |
| Centro América | 45,271 | 46,908 | 45,262 | 3.6% | 0.0% |
| Caribe | 36,151 | 34,579 | 33,366 | -4.3% | -7.7% |
| Estados Unidos | 153,283 | 155,866 | 150,397 | 1.7% | -1.9% |
| Europa | 101,402 | 98,406 | 94,953 | -3.0% | -6.4% |
| Ingresos totales | 1,020,820 | 1,007,348 | 972,005 | -1.3% | -4.8% |
| Utilidad de operación | 137,662 | 154,841 | 149,408 | 12.5% | 8.5% |
| Utilidad neta | 50,463 | 70,313 | 67,847 | 39.3% | 34.4% |
| Activos totales | 1,413,891 | 1,531,934 | 1,478,186 | 8.3% | 4.5% |
| Pasivos totales | 1,183,696 | 1,305,027 | 1,259,240 | 10.3% | 6.4% |
| Empleados* | 189,447 | 191,522 | n.r. | 1.1% | n.r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ventas nacionales | 284,512 | 301,799 | 291,210 | 6.1% | 2.4% |
| Venta de equipo | 77,210 | 77,821 | 75,091 | 0.8% | -2.7% |
| Ingresos por servicios | 207,303 | 223,978 | 216,120 | 8.0% | 4.3% |
| Ventas en el extranjero | 736,308 | 705,549 | 680,795 | -4.2% | -7.5% |
| Venta de equipo | 93,727 | 95,162 | 91,823 | 1.5% | -2.0% |
| Ingresos por servicios | 642,580 | 610,387 | 588,972 | -5.0% | -8.3% |
| Totales | 1,020,820 | 1,007,348 | 972,005 | -1.3% | -4.8% |
| Fuente: elaboración propia con datos de América Móvil, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en septiembre de 2018. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en septiembre de 2019. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. * Número de empleados. n.r. Cálculo no representativo. La suma de los ingresos por países no coincide con el total de ventas debido a las cuentas entre países. |
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Resultados de Grupo Televisa
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| Concepto | 4T 2018 1/ | 4T 2019 2/ | 4T 2019 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ventas internas | 85,012 | 88,225 | 85,129 | 3.8% | 0.1% |
| Publicidad | 24,564 | 22,746 | 21,948 | -7.4% | -10.7% |
| Televisa (TV abierta) | 20,933 | 19,197 | 18,523 | -8.3% | -11.5% |
| Sky | 969 | 954 | 920 | -1.6% | -5.0% |
| Cable | 1,260 | 1,508 | 1,455 | 19.7% | 15.5% |
| Editorial | 483 | 246 | 238 | -49.0% | -50.8% |
| Televisa Radio | 920 | 841 | 812 | -8.5% | -11.7% |
| Venta de canales.- Televisa | 3,500 | 3,779 | 3,646 | 8.0% | 4.2% |
| Venta de programas y licencias.- Televisa | 1,437 | 1,724 | 1,663 | 19.9% | 15.7% |
| Pago por evento | 168 | 99 | 95 | -41.5% | -43.5% |
| Sky | 152 | 99 | 95 | -35.2% | -37.5% |
| Cable | 16 | 0 | 0 | — | — |
| Servicio de televisión de paga | 33,760 | 35,216 | 33,981 | 4.3% | 0.7% |
| Televisión satelital.- Sky | 19,478 | 18,918 | 18,254 | -2.9% | -6.3% |
| Televisión por cable.- Cable | 14,282 | 16,298 | 15,726 | 14.1% | 10.1% |
| Telecomunicaciones | 19,985 | 22,829 | 22,028 | 14.2% | 10.2% |
| Servicio de internet.- Cable | 13,034 | 14,544 | 14,034 | 11.6% | 7.7% |
| Servicio telefónico.- Cable | 2,589 | 3,658 | 3,530 | 41.3% | 36.3% |
| Redes.- Bestel | 4,362 | 4,626 | 4,464 | 6.1% | 2.3% |
| Circulación de revistas.- Editorial | 547 | 391 | 377 | -28.5% | -31.0% |
| Distribución de publicaciones.- Editorial | 271 | 338 | 326 | 24.8% | 20.4% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 736 | 891 | 860 | 21.1% | 16.8% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 1,639 | 1,822 | 1,758 | 11.1% | 7.2% |
| Juegos y sorteos.- Play City, Multijuegos | 2,676 | 2,974 | 2,870 | 11.1% | 7.2% |
| Otros | 532 | 805 | 776 | 51.2% | 45.9% |
| Instalación del servicio.- Cable | 306 | 418 | 404 | 36.5% | 31.7% |
| Otros ingresos | 226 | 386 | 373 | 71.1% | 65.1% |
| Cable | 222 | 384 | 370 | 73.0% | 66.9% |
| Editorial | 4 | 3 | 3 | -33.5% | -35.8% |
| Intersegmentos | -4,804 | -5,388 | -5,199 | 12.2% | 8.2% |
| Exportaciones | 13,503 | 11,280 | 10,884 | -16.5% | -19.4% |
| Publicidad | |||||
| Televisa | 222 | 223 | 216 | 0.5% | -3.0% |
| Venta de canales.- Televisa | 1,314 | 1,160 | 1,120 | -11.7% | -14.8% |
| Venta de programas y licencias. Televisa | 11,817 | 8,712 | 8,407 | -26.3% | -28.9% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 145 | 1,183 | 1,141 | 713.3% | 684.7% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 4 | 1 | 1 | -77.9% | -78.7% |
| Subsidiarias en el extranjero | 2,768 | 1,988 | 1,918 | -28.2% | -30.7% |
| Publicidad | 182 | 23 | 23 | -87.1% | -87.5% |
| Televisa | 0 | 0 | 0 | #¡DIV/0! | #¡DIV/0! |
| Editorial | 182 | 23 | 23 | -87.1% | -87.5% |
| Pago por evento | 28 | 18 | 17 | -36.8% | -39.0% |
| Sky | 28 | 18 | 17 | -36.8% | -39.0% |
| Servicio de televisión de paga | 1,375 | 1,359 | 1,311 | -1.1% | -4.6% |
| Televisión satelital.- Sky | 1,375 | 1,359 | 1,311 | -1.1% | -4.6% |
| Telecomunicaciones | 163 | 265 | 256 | 63.1% | 57.4% |
| Redes.- Bestel | 163 | 265 | 256 | 63.1% | 57.4% |
| Circulación de revistas.- Editorial | 104 | 18 | 17 | -82.7% | -83.3% |
| Distribución de publicaciones.- Editorial | 40 | 0 | 0 | -100.0% | -100.0% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 885 | 310 | 299 | -64.9% | -66.2% |
| Intersegmentos | -8 | -6 | -6 | -24.0% | -26.7% |
| Ventas totales | 101,282 | 101,492 | 97,931 | 0.2% | -3.3% |
| Utilidad de operación | 20,253 | 17,209 | 16,605 | -15.0% | -18.0% |
| Utilidad neta | 7,615 | 6,203 | 5,985 | -18.5% | -21.4% |
| Activos totales | 297,842 | 290,422 | 280,233 | -2.5% | -5.9% |
| Pasivos totales | 193,061 | 184,922 | 178,434 | -4.2% | -7.6% |
| Empleados | 39,165 | 42,948 | n.r. | 9.7% | n.r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ingresos | |||||
| Publicidad | 24,968 | 22,993 | 22,186 | -7.9% | -11.1% |
| Venta de canales | 4,814 | 4,939 | 4,766 | 2.6% | -1.0% |
| Venta de programas y licencias | 13,254 | 10,436 | 10,070 | -21.3% | -24.0% |
| Pago por evento (televisión de paga) | 196 | 116 | 112 | -40.8% | -42.9% |
| Circulación de revistas | 651 | 409 | 395 | -37.2% | -39.4% |
| Distribución de publicaciones | 311 | 338 | 326 | 8.7% | 4.8% |
| Derechos y distribución de películas | 1,624 | 1,202 | 1,160 | -26.0% | -28.6% |
| Eventos y espectáculos | 1,785 | 3,005 | 2,899 | 68.4% | 62.5% |
| Juegos y sorteos | 2,676 | 2,974 | 2,870 | 11.1% | 7.2% |
| Servicio de televisión de paga | 35,135 | 36,575 | 35,292 | 4.1% | 0.4% |
| Telecomunicaciones | 20,147 | 23,094 | 22,284 | 14.6% | 10.6% |
| Otros ingresos | 532 | 805 | 776 | 51.2% | 45.9% |
| Intersegmentos | -4,812 | -5,394 | -5,205 | 12.1% | 8.2% |
| Totales | 101,282 | 101,492 | 97,931 | 0.2% | -3.3% |
| Fuente: elaboración propia con datos del Grupo Televisa, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2018. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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Resultados de Megacable
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| Concepto | 4T 20181/ | 4T 20192/ | 4T 2019 3/ | Variación nominal | Variación real 3 |
| Ingresos | 19,535 | 21,605 | 20,847 | 10.6% | 6.7% |
| Nacionales | 19,499 | 21,557 | 20,800 | 10.6% | 6.7% |
| Video | 8,137 | 8,953 | 8,639 | 10.0% | 6.2% |
| Internet | 6,080 | 6,619 | 6,387 | 8.9% | 5.0% |
| Telefonía | 2,630 | 2,645 | 2,552 | 0.6% | -2.9% |
| – Megafon | 1,669 | 1,598 | 1,542 | -4.3% | -7.6% |
| – MCM | 960 | 1,047 | 1,010 | 9.0% | 5.2% |
| Empresarial (Datos) | 1,548 | 1,838 | 1,774 | 18.8% | 14.6% |
| Contenido (PCTV) | 365 | 370 | 357 | 1.1% | -2.4% |
| – PCTV | 301 | 322 | 310 | 6.9% | 3.2% |
| – Otros | 65 | 48 | 46 | -25.9% | -28.5% |
| Extraordinarios | 99 | 79 | 77 | -20.0% | -22.8% |
| Soluciones de negocio | 639 | 1,052 | 1,015 | 64.6% | 58.8% |
| Exportaciones | 36 | 48 | 46 | 33.5% | 28.8% |
| Contenido | 36 | 48 | 46 | 33.5% | 28.8% |
| Utilidad de operación | 6,207 | 6,172 | 5,956 | -0.6% | -4.0% |
| Utilidad neta | 4,775 | 4,493 | 4,335 | -5.9% | -9.2% |
| Activos totales | 39,408 | 43,308 | 41,789 | 9.9% | 6.0% |
| Pasivos totales | 10,758 | 12,334 | 11,901 | 14.7% | 10.6% |
| Empleados* | 19,822 | 21,262 | n.r. | 7.3% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Megacable Holdings, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2018. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. * Número de empleados. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Empresas Cablevisión
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| Concepto | 4T 20181/ | 4T 20192/ | 4T 20193/ | Variación nominal | Variación real3/ |
| Ingresos | 13,392 | 14,466 | 13,958 | 8.0% | 4.2% |
| Servicio de video (televisión) | 3,334 | 3,570 | 3,445 | 7.1% | 3.3% |
| Servicio de internet | 3,333 | 3,438 | 3,317 | 3.1% | -0.5% |
| Servicio de telefonía | 709 | 796 | 768 | 12.4% | 8.4% |
| Pyme | 396 | 363 | 351 | -8.2% | -11.4% |
| Arrendamientos | 1,242 | 1,462 | 1,411 | 17.7% | 13.6% |
| Telecomunicaciones | 3,538 | 3,717 | 3,586 | 5.0% | 1.4% |
| Publicidad | 278 | 332 | 320 | 19.4% | 15.2% |
| Instalaciones | 8 | 0 | 0 | — | — |
| Otros | 274 | 447 | 431 | 62.8% | 57.1% |
| Servicios de telecomunicaciones en el extranjero | 280 | 341 | 329 | 21.5% | 17.3% |
| Utilidad de operación | 1,436 | 1,673 | 1,615 | 16.5% | 12.4% |
| Utilidad neta | 1,062 | 1,086 | 1,048 | 2.2% | -1.3% |
| Activos totales | 23,661 | 24,408 | 23,552 | 3.2% | -0.5% |
| Pasivos totales | 7,229 | 6,892 | 6,650 | -4.7% | -8.0% |
| Empleados* | 9,547 | 6,286 | n.r. | -34.2% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Cablevisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2018. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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Resultados de TV Azteca
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| Concepto | 4T 20181/ | 4T 20192/ | 4T 20193/ | Variación nominal | Variación real3/ |
| Ventas netas | 14,534 | 12,814 | 12,365 | -11.8% | -14.9% |
| Televisión nacional 4/ | 13,239 | 11,649 | 11,240 | -12.0% | -15.1% |
| Exportaciones EU | 241 | 127 | 123 | -47.2% | -49.0% |
| TV Azteca Guatemala y Honduras | 150 | 112 | 108 | -25.8% | -28.4% |
| Azteca Comunicaciones Perú (fibra óptica) | 382 | 389 | 376 | 2.0% | -1.6% |
| Golf | 522 | 537 | 518 | 2.9% | -0.7% |
| Utilidad de operación | 1,579 | 1,525 | 1,472 | -3.4% | -6.8% |
| Utilidad neta | -652 | 1,050 | 1,014 | — | — |
| Activos totales | 28,408 | 28,681 | 27,675 | 1.0% | -2.6% |
| Pasivos totales | 25,013 | 25,036 | 24,157 | 0.1% | -3.4% |
| Empleados | 3,672 | 3,492 | n.r. | -4.9% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Televisión Azteca, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2018. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. 4/ Incluye, a partir de 2018, ventas de publicidad en Estados Unidos. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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Resultados de Radio Centro
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| Concepto | 4T 20181/ | 4T 20192/ | 4T 20193/ | Variación nominal | Variación real3/ |
| Ingresos | 1,389 | 1,018 | 983 | -26.7% | -29.2% |
| – Venta de tiempo de publicidad | 1,389 | 1,018 | 983 | -26.7% | -29.2% |
| – Eventos | 0 | 0 | 0 | n.r. | n.r. |
| Utilidad de operación | 374 | -239 | -231 | n.r. | n.r. |
| Utilidad neta | 183 | -1,102 | -1,063 | n.r. | n.r. |
| Activos totales | 6,392 | 4,760 | 4,593 | -25.5% | -28.2% |
| Pasivos totales | 3,085 | 2,823 | 2,724 | -8.5% | -11.7% |
| Empleados* | n.d. | n.d. | n.r. | — | — |
| Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Radio Centro, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2018. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. n.d. No hay dato. |
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Resultados de Corporación Tapatía de Televisión
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| Concepto | 4T 20181/ | 4T 20192/ | 4T 20193/ | Variación nominal | Variación real3/ |
| Ingresos | 62 | 62 | 60 | 0.0% | -3.5% |
| Utilidad de operación | 18 | 25 | 24 | 42.6% | 37.6% |
| Utilidad neta | 9 | 7 | 6 | -27.7% | -30.2% |
| Activos totales | 752 | 760 | 733 | 1.1% | -2.4% |
| Pasivos totales | 658 | 665 | 642 | 1.2% | -2.4% |
| Empleados* | 3 | 3 | n. r. | 0.0% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Corporación Tapatía de Televisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2018. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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