La Rueda de la Fortuna

Bitácora de economía y medios de comunicación

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Cae 24.5% el mercado mexicano de publicidad en el periodo enero-agosto

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en octubre 28, 2020

Edificio ExcelsiorPor Francisco Vidal Bonifaz.

A lo largo del año y en la medida en que no es posible remontar la crisis sanitaria, se ha alargado la grave situación en la actividad mediática, un reflejo de ello es la caída acumulada, de casi 25%, en los ingresos de la actividad publicitaria.

La publicidad es el principal ingreso de la mayoría de las actividades mediáticas, y su caída  tiene un impacto muy importante para la operación de periódicos, revistas, televisión y radio abierta, sectores en los que los ingresos por suscripción son –en general– modestos.

La actividad cinematográfica –producción, distribución y exhibición–, en la que sus ingresos dependen de la asistencia de los espectadores, ha resentido una caída muy severa en sus ingresos. Es una de las actividades más afectadas, hasta ahora, por la combinación de pandemia y crisis económica general.

Los ingresos de la radio y la televisión abierta, actividades tradicionales que dependen de la publicidad, han soportado de mejor manera la ola recesiva, no así el moderno sector del contenido por internet, que recibe ingreso tanto a cuenta de la publicidad como de las suscripciones. Todo indica que, independientemente de la manera en que se obtengan los ingresos, la crisis afecta a prácticamente todas las actividades mediáticas.

En fin, también las telecomunicaciones alámbricas e inalámbricas, han soportado de mejor forma la coyuntura, en especial las inalámbricas –telefonía móvil– , que ya es son un elemento esencial en la vida moderna. El uso internet de internet para el trabajo y el estudio en casa y en lugares confinados, también puede ayudar a explicar este comportamiento.

El empleo en las actividades mediáticas también se comporta a la baja. En el periodo enero agosto de este año acumula una reducción del 7.3% respeto al mismo periodo de 2019. Los trabajadores de las revistas impresas son los que ha resentido los peores estragos, pues se han reducido 38.3% las plazas laborales en la actividad. Ningún otro sector de los medios de comunicación reporta una caída tan severa, si bien la reducción de puestos es generalizada y, solamente en la producción de programas para la televisión de paga se ha registrado un alza en el empleo.

Es muy difícil, a estas alturas, poder establecer hasta cuándo se extenderá la crisis y los efectos finales sobre el sector mediático. Lo único que se puede pensar es que, a medida que la recesión se extienda, los daños serán más profundos y duraderos.

Evolución de los ingresos reales y del personal ocupado en los medios de comunicación  y en las telecomunicaciones (Variación porcentual)
Concepto Anualizada (ago. 2020 vs. ago. 2019) Promedio (ene.-ago. 2020 vs. ene.-ago. 2019)
Ingresos reales
Información de medios masivos -16.8% -9.6%
Impresión de periódicos -24.8% -15.0%
Impresión de revistas -20.6% -26.4%
Edición e impresión de libros -55.7% -39.8%
Producción de películas -63.6% -34.7%
Distribución de películas -91.2% -54.1%
Exhibición de películas -89.6% -75.7%
Transmisión de programas de radio -25.8% -16.5%
Transmisión de programas de televisión -19.1% -21.0%
Producción de programas para televisión de paga -15.3% -25.0%
Agencias de noticias -30.0% -15.1%
Edición y difusión de contenido por internet -29.7% -27.7%
Telecomunicaciones alámbricas -12.1% -0.7%
Telecomunicaciones inalámbricas 5.9% 9.4%
Servicios de publicidad -35.8% -24.5%
Ocupación
Información de medios masivos -12.4% -7.3%
Impresión de periódicos -19.5% -12.9%
Impresión de revistas -9.1% -38.3%
Edición e impresión de libros -13.0% -8.1%
Producción de películas -11.9% -7.5%
Distribución de películas -6.3% -9.3%
Exhibición de películas -40.7% -12.2%
Transmisión de programas de radio -0.4% -0.4%
Transmisión de programas de televisión -14.3% -13.1%
Producción de programas para televisión de paga 17.0% 15.7%
Agencias de noticias -15.9% -12.7%
Edición y difusión de contenido por internet -2.4% -3.1%
Telecomunicaciones alámbricas 1.3% -4.4%
Telecomunicaciones inalámbricas -1.4% -2.5%
Servicios de publicidad -16.1% -9.1%
Fuente: elaborado con información de INEGI, Banco de Información Económica. Disponible en: https://www.inegi.org.mx/sistemas/bie/.

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, F. J. (2020, octubre 28). Cae 24.5% el mercado mexicano de publicidad en el periodo enero-agosto. La Rueda de la Fortuna. https://ruedadelafortuna.com.mx/2020/10/28/cae-24-5-el-mercado-mexicano-de-publicidad-en-el-periodo-enero-agosto/.

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Reportes financieros de las empresas de medios, enero-junio de 2020

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en agosto 27, 2020

Por Francisco Vidal Bonifaz.

La crisis económica financiera de los medios de comunicación se ha extendido a lo largo de los seis primeros meses del año, pero el comportamiento de las empresas que cotizan en bolsa se enfrenta a dos tendencias contradictorias.

De un lado, el secular debilitamiento económico de los medios de comunicación, una espiral que se ha venido arrastrando desde los últimos años y que fue paliada por la publicidad oficial, al menos, hasta 2018.

Por la otra vertiente, el aumento del consumo de los medios ante la irrupción de la pandemia del coronavirus y la violenta crisis económica que trajo aparejada.

El efecto conjunto de estas dos tendencias explica que, pese a todo, la crisis no ha afectado de forma similar a todas las compañías mediáticas que envían su información financiera a la bolsa de valores.

Así, las firmas enfocadas a la televisión de paga, si bien han resultado afectadas, todavía reflejan números positivos en el comportamiento de sus ventas. Nos referimos a Cablevisión y Megacable, incluso en el caso de la primera, la combinación del incremento de sus ingresos de operación más los financieros, permitió que sus utilidades casi se duplicaran y para Megacable su utilidad se redujo 6.2% en los primeros seis meses del año.

Existe otro segmento en el que figuran Grupo Televisa y Corporación Tapatía de Televisión, que resintieron una caída de sus ingresos, aunque en el caso de la primera se reportaron importantes pérdidas (6.9 mil millones de pesos) y en el de la segunda, todavía crecieron las utilidades. Cabe señalar que, en el caso de Televisa, sus ingresos por publicidad de televisión abierta se desplomaron 33.2% en términos reales, pero los ingresos por los servicios de televisión de paga y, sobre todo, de telecomunicaciones, permitieron amortiguar los efectos más negativos de esa reducción.

Por último, Televisión Azteca y Grupo Radio Centro resintieron de forma más severa los estragos de la situación actual. En el primer caso sus ingresos se desplomaron 30% –los de la publicidad en sus canales de televisión abierta se redujeron 34.4%, en términos reales—y sus gastos financieros se elevaron de manera significativa, lo que condujo a reportar 3.4 mil millones de pesos de pérdidas. Para Radio Centro sus ingresos se desplomaron más del 50% y sus costos financieros aumentaron en una proporción similar (55%), al grado de que la única salida temporal fue la venta de una emisora en le Ciudad de México, lo que incluso les permitió reportar utilidades en los primeros seis meses del año.

En el caso de las empresas de telecomunicaciones el efecto ha sido menos severo (con excepción de Maxcom), si bien casi todas reportan una reducción de sus ventas.

Se espera que la economía mexicana tenga una lenta recuperación lo que puede alargar el ciclo de problemas que enfrentan varias empresas de medios. Incluso, los 450 millones de pesos que el gobierno federal utilizará para cubrir los gastos de la transmisión de los programas educativos puede tener un efecto marginal, toda vez que apenas equivalen al 5% de los ingresos semestrales de Televisa y TV Azteca por concepto de publicidad en sus canales de televisión abierta. Además, parte de la cantidad que erogarán las autoridades, terminarán en las arcas de Imagen Televisión y Multimedios Televisión.

De esta forma es posible pensar que los principales estragos de la crisis seguirán golpeando a los medios de comunicación en el futuro inmediato.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 19-II 1/ 20-II 2/ 20-II 3/ Variación nominal Variación real 3/
América Móvil 495,736 501,685 486,679 1.2% -1.8%
En México 158,289 155,849 151,188 -1.5% -4.5%
Grupo Televisa 47,703 45,636 44,271 -4.3% -7.2%
Megacable Holdings 10,574 10,981 10,652 3.8% 0.7%
Empresas Cablevisión 6,943 7,662 7,433 10.4% 7.1%
Televisión Azteca 6,015 4,319 4,189 -28.2% -30.4%
Grupo Radio Centro 556 256 248 -54.0% -55.3%
Corporación Tapatía de Televisión 31 31 30 0.0% -3.0%
Partidas informativas
Teléfonos de México 46,060 45,449 44,089 -1.3% -4.3%
AT&T México 26,374 25,607 24,841 -2.9% -5.8%
Telefónica México 13,224 12,258 11,891 -7.3% -10.1%
Axtel 6,239 6,184 5,999 -0.9% -3.8%
Telesites 3,611 4,057 3,936 12.4% 9.0%
Maxcom Telecomunicaciones 743 475 461 -36.1% -38.0%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2019.
2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2020.
3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

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En mayo, se recrudece la crisis económica en los medios mexicanos

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en julio 25, 2020

Fotografía: Juan Guzmán.

Por Francisco Vidal Bonifaz.

La crisis económica en los medios de comunicación ha exhibido una gran agresividad. Si bien, los ingresos de casi todas las actividades han sido seriamente afectados, con excepción de las telecomunicaciones, los segmentos más dañados son los de la exhibición de películas, edición e impresión de libros y de revistas, que en los primeros 5 meses del año ha visto reducirse su efectivo en 61.1%, 40% y 24.8% por ciento, respectivamente.

La comparación de los resultados de mayo contra el mismo mes del año anterior reporta caídas dramáticas, debido a la casi total suspensión de actividades en este año debido a las medidas restrictivas impuestas por la pandemia. Tal vez sea más prudente, en este momento, comparar la evolución promedio de los primeros cinco meses, respecto al mismo periodo del año previo.  

Las restricciones en la movilidad, provocaron que los ingresos en los cines del país prácticamente desaparecieran en mayo y reportar una severa caída en los primeros cinco meses del año. La producción y la distribución de películas enfrentaron menos daños, si bien la primera señalada ya había reducido operaciones desde meses atrás.

Los sectores tradicionales, como los impresos, han enfrentado una reducción muy importante de ingresos, a los que había que sumar a las estaciones de radio y televisión. Hasta actividades modernas, como la edición y difusión de contenido por internet se enfrentan a una importante contracción de sus ingresos.

Hasta ahora solamente las telecomunicaciones han salido avante, probablemente por el mayor uso de internet para el trabajo y el estudio en casa y en lugares confinados.

Los trabajadores de los medios de comunicación y de las telecomunicacion es han resultado severamente afectados. Muy especialmente la plantilla de la edición e impresión de revistas, pues en esa actividad el personal ocupa se ha reducido casi a la mitad, en comparación con el promedio de los primeros cinco meses de 2019,

Debido a la persistencia de la pandemia y el desenvolvimiento de la propia crisis económica, es muy probable que los datos severamente negativos se extiendan hasta el reporte de junio. La preocupación mayor hasta el momento es determinar hasta cuándo se extenderá la caída.

¿Cuál será el saldo de esta histórica crisis en los medios de comunicación mexicanos? Es difícil establecerlo a priori, pero como ya está aflorando, puede ocasionar un gran daño a los medios impresos, una herida irreparable.

Evolución de los ingresos reales y del personal ocupado
en los medios de comunicación  y en las telecomunicaciones

(Variación porcentual)
ConceptoAnualizada
(may. 2020 vs.
may. 2019)
Promedio
(ene.- may. 2020

vs. ene.-may. 2019)
Ingresos reales
Información de medios masivos-10.7%-4.8%
Impresión de periódicos-18.5%-11.8%
Impresión de revistas-36.6%-24.8%
Edición e impresión de libros-65.5%-40.0%
Producción de películas-84.2%-7.9%
Distribución de películas-59.2%-14.6%
Exhibición de películas-96.9%-61.1%
Transmisión de programas de radio-30.0%-15.7%
Transmisión de programas de televisión-27.4%-18.6%
Producción de programas para televisión de paga -36.8%-22.0%
Agencias de noticias-23.0%-12.6%
Edición y difusión de contenido por internet-23.3%-32.2%
Telecomunicaciones alámbricas3.7%0.9%
Telecomunicaciones inalámbricas12.0%13.5%
Ocupación
Información de medios masivos-6.0%-4.9%
Impresión de periódicos-10.9%-10.1%
Impresión de revistas-48.2%-44.1%
Edición e impresión de libros-8.8%-6.7%
Producción de películas-8.8%-4.8%
Distribución de películas-11.1%-10.1%
Exhibición de películas-5.8%0.1%
Transmisión de programas de radio-0.2%-0.4%
Transmisión de programas de televisión-13.5%-12.6%
Producción de programas para televisión de paga16.9%14.6%
Agencias de noticias-15.5%-10.8%
Edición y difusión de contenido por internet-4.1%-3.0%
Telecomunicaciones alámbricas-4.3%-5.2%
Telecomunicaciones inalámbricas-3.0%-2.9%
Fuente: elaborado con información de INEGI, Banco de Información Económica. Disponible en: https://www.inegi.org.mx/sistemas/bie/.

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “En mayo, se recrudece la crisis económica en los medios mexicanos” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 30 de julio de 2020. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].

 

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Reportes financieros de las empresas de medios, enero-marzo de 2020

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en junio 16, 2020

La crisis en la industria mediática y de telecomunicaciones se reflejó desde los reportes financieros de las empresas correspondientes al primer trimestre de este año.

Las pérdidas se extienden a varias empresas y ese resultado todavía no incluye los peores efectos de la reducción de actividades asociadas a la crisis sanitaria.

Televisa, pero sobre todo TV Azteca, reflejan los estragos de la situación en al reducción de sus ventas y abultadas pérdidas. El caso extremo es el de Grupo Radio Centro que, a estas alturas –casi al término del segundo trimestre– no ha presentado sus resultados correspondientes a los primeros tres meses del año (una vez que se reporten los datos financieros los integraremos a las tablas respectivas). Es importante tener en cuenta que, estas tres empresas, también están siendo afectadas por el importante recorte del gasto en publicidad por parte del gobierno federal.

Las compañías dedicadas a la televisión por cable han transitado con mejor suerte los primeros tres meses del año, pues tanto sus ventas como sus utilidades repuntaron durante este periodo.

El deterioro de la situación económica ha alcanzado a algunas compañías de telecomunicaciones que, pese a todo, están mejor pertrechadas para hacer frente a la situación inédita que se vive en los primeros meses de 2020.

¿Qué se puede decir sobre el futuro próximo? Muy poco, solamente esperar que entre los saldos de la crisis económica y de salud no se incluya la quiebra o desaparición de algunas de las empresas de medios y de telecomunicaciones que cotizan en las bolsas de valores.

Nota: se corrigieron los datos de América Móvil para México (26/07/2020) y Grupo Radio Centro reportó sus resultados hasta el 28 de julio de 2020.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 19-I 1/ 20-I 2/ 20-I 3/ Variación nominal Variación real 3/
América Móvil 245,653 250,102 241,891 1.8% -1.5%
 – En México 76,072 82,510 79,801 8.5% 4.9%
Grupo Televisa 23,395 23,229 22,466 -0.7% -4.0%
Megacable Holdings 5,150 5,520 5,339 7.2% 3.7%
Empresas Cablevisión 3,426 3,637 3,517 6.2% 2.7%
Televisión Azteca 3,428 2,462 2,381 -28.2% -30.5%
Grupo Radio Centro 279 167 161 -40.2% -42.2%
Corporación Tapatía de Televisión 16 16 15 0.0% -3.3%
Partidas informativas
Teléfonos de México 23,278 22,686 21,941 -2.5% -5.7%
AT&T México 12,499 14,088 13,625 12.7% 9.0%
Telefónica México 6,458 6,347 6,139 -1.7% -5.0%
Axtel 3,147 3,106 3,004 -1.3% -4.5%
Telesites 1,784 2,026 1,960 13.6% 9.9%
Maxcom Telecomunicaciones 377 245 237 -35.0% -37.1%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en marzo de 2019.
2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en marzo de 2020.
3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

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Reportes financieros de las empresas de medios en 2019

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en febrero 28, 2020

Los indicadores financieros sobre el comportamiento de las empresas de medios y telecomunicaciones indican que 2019 fue un año difícil para la mayoría de ellas. La caída de las ventas fue prácticamente la tendencia dominante y solamente escaparon de ella las compañías que operan preferentemente en la televisión de paga: Megacable y Cablevisión.

Pese a todo, la contribución de esta última no fue suficiente para que su matriz, Grupo Televisa lograra buenos resultados, debido sobre todo a que los ingresos derivados de sus ventas internas de publicidad cayeron más de 8 por ciento. Para América Móvil, sus resultados negativos en materia de ingresos es una combinación, tanto de los problemas por los que atraviesa en México como los de sus filiales en el extranjero, los que aportan el 70 por ciento de su factura total. En términos generales, los problemas de las empresas de telecomunicaciones son generalizados, pues todas las que han reportado sus resultados hasta ahora, exhiben un descenso de sus ingresos por ventas.

Existen incluso compañías que han resentido con mayor fuerza el efecto recesivo, sobre todo Televisión Azteca y Grupo Radio Centro, que reportaron fuertes descensos en sus ingresos. Considérese, además, que prácticamente todas las compañías de telecomunicaciones que cotizan en bolsa, registraron también caídas reales en sus ventas.

¿Existe alguna posibilidad de mejora inmediata para las empresas de medios de comunicación? Difícilmente, si se toma en cuenta que la economía mexicana atraviesa por una práctica parálisis y que, en especial, el gasto gubernamental en publicidad –al menos el de Gobierno Federal– no crecerá y al mismo tiempo se mantiene el abandono de los medios tradicionales por parte de las audiencias.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 4T 2018 1/ 4T 2019 2/ 4T 2019 3/ Variación nominal Variación real 3/
América Móvil 1,020,820 1,0007,348 972,005 -1.3% -4.8%
 – En México 285,266 295,184 284,828 3.5% -0.2%
Grupo Televisa 101,282 101,492 97,931 0.2% -3.3%
Megacable Holdings 19,535 21,605 20,847 10.6% 6.7%
Empresas Cablevisión 13,392 14,466 13,958 8.0% 4.2%
Televisión Azteca 14,534 12,814 12,365 -11.8% -14.9%
Grupo Radio Centro 1,389 1,018 983 -26.7% -29.2%
Corporación Tapatía de Televisión 62 62 60 0.0% -3.5%
Partidas informativas
Teléfonos de México 95,801 93,245 89,973 -2.7% -6.1%
AT&T México 55,182 55,250 53,311 0.1% -3.4%
Telefónica México 26,658 26,806 25,865 0.6% -3.0%
Axtel 12,788 12,784 12,335 0.0% -3.5%
Telesites 7,402 6,755 6,518 -8.7% -11.9%
Maxcom Telecomunicaciones 1,315 1,428 1,378 8.6% 4.8%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2018.
2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019.
3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

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Evolución de la economía convergente: nueve meses de 2019

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en diciembre 2, 2019

Por Francisco Vidal Bonifaz.

PIB nueve meses 2019

La crisis económica se ha adueñado de economía mexicana y de las actividades mediáticas. El PIB nacional, durante los primeros nueves meses del año no creció, en relación con el mismo lapso del año anterior: está estancado. En la industria de medios, la crisis se expresa como una caída de 9.9%, el descalabro más severo desde 1995.

La combinación de una economía débil, los cambios en las rutinas de consumo de las audiencias y la reducción del presupuesto gubernamental orientado a los medios, pueden ayudarnos a entender la difícil situación de los medios de comunicación. Vale la pena aclarar, que el deterioro de la economía mexicana ha llevado también a que las telecomunicaciones reporten un crecimiento de apenas 1.1% en los primeros nueve meses del año, su tasa más baja desde 2009.

En el caso de los medios, el sector más dañado es el de la producción de cine, video y música, pero también destaca la severa caída de la actividad en radio y televisión (-9.0%), y un deterioro más en la edición de periódicos, revistas y libros, que entre enero y septiembre redujo su producción en 6.4%, respecto al mismo periodo de 2018.

Es probable que la caída general se mantenga a lo largo del año y, que incluso, se extienda en los primeros meses de 2020. No aparecen en el panorama señales que hagan pensar en un cambio en la tendencia crítica que prevalece en la actualidad.

Evolución de la economía nacional y convergente
Enero-septiembre
(variación anual)

Concepto 9 M.  2018 /
9 M.  2017
9 M. 2019/
9 M. 2018
PIB nacional        2.4% 0.0%
PIB economía convergente 1/     4.5% -0.5%
 > Medios masivos 2/     2.4% -9.9%
 – Periódicos, revistas y libros    -4.9% -6.4%
 – Radio y televisión    1.7% -9.0%
 – Cine, video y música     10.1% -13.7%
 – Internet    5.4% 5.6%
 – Otros servicios de información -36.0% -11.7%
 > Telecomunicaciones  4.8% 1.1%
Fuente: elaborado con información del Banco de Información Económica del INEGI.
1/ Comprende a los medios masivos y las telecomunicaciones. Clasificada como
“Información en medios masivos”  en el sistema de contabilidad nacional.
2/ Suma a: impresos, radio y televisión; cine, video y música, internet y otros
servicios de información.

°

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “Evolución de la economía convergente: nueve meses de 2019” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 2 de diciembre de 2019. Bitácora en el servidor . [Consulta: introduce la fecha de consulta].

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Reportes financieros de las empresas de medios enero-septiembre, 2019

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en noviembre 11, 2019

Los problemas que enfrenta la economía se ven reflejados en el comportamiento de los resultados de las empresas de medios y telecomunicaciones que operan en la bolsa de valores. Prácticamente todas acumulan una caída de sus ventas en los nueves meses que van de enero a septiembre, en comparación con el mismo lapso del año anterior.

De nueva cuenta, los más afectados son los grupos que tienen una mayor exposición a  las actividades mediáticas tradicionales –impresos, radio y televisión–, como es el caso de Televisión Azteca y Grupo Radio Centro, que reportan una severa caída en sus ingresos. Los problemas de Televisa (caen sus ingresos totales 5.1%) están siendo amainados por las entradas de efectivo de sus sector de televisión de paga y de telecomunicaciones, pues sus ingresos por concepto de publicidad en la televisión abierta disminuyeron  15.2% en términos reales, los de su división radio 17.1% y los de su filial de revistas se desplomaron 48.5 por ciento.

Precisamente considerando a Cablevisión –la filial de televisa de televisión por cable– como una entidad independiente, sus ingresos aumentaron 3.3% en términos reales y el otro gran consorcio de televisión por cable, Megacable, reportó una caída en los ingresos de 6.2 por ciento.

La etapa recesiva de la economía nacional afecta incluso al dinámico sector de las telecomunicaciones. Prácticamente todas las empresas que operan en el país registran una caída en sus ingresos reales durante los primeros trimestres del año, incluso Maxcom está prácticamente en quiebra.

¿Podrá reportarse una para las empresas de medios de comunicación en lo que resta del año?. Difícilmente, e inclusive no se puede descartar que se agudice la caída en algunos casos.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 3T 2018 1/ 3T 2019 2/ 3T 2019 3/ Variación nominal Variación real 3/
América Móvil 758,561 744,161 716,407 -1.9% -5.6%
 – En México 209,440 213,473 205,511 2.6% -1.2%
Grupo Televisa 74,547 73,489 70,748 -1.4% -5.1%
Megacable Holdings 14,478 15,980 15,384 10.4% -6.3%
Empresas Cablevisión 9,884 10,602 10,207 7.3% 3.3%
Televisión Azteca 10,842 8,732 8,407 -19.5% -22.5%
Grupo Radio Centro 1,053 780 751 -26.0% -28.7%
Corporación Tapatía de Televisión 47 47 45 0.0% -3.7%
Partidas informativas
Teléfonos de México 70,127 70,397 67,772 0.4% -3.4%
AT&T México 39,980 41,304 39,764 3.3% 0.5%
Telefónica México 19,691 19,725 18,989 0.2% -3.6%
Axtel 11,430 9,406 9,055 -17.7% -20.8%
Telesites 5,017 5,474 5,270 9.1% 5.1%
Maxcom Telecomunicaciones 1,046 1,080 1,040 3.3% -0.6%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en septiembre de 2018.
2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en septiembre de 2019.
3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

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Evolución de la economía convergente: primer trimestre de 2019

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en mayo 27, 2019

Por Francisco Vidal Bonifaz.

La economía mexicana se está desacelerando. El PIB nacional por ejemplo, creció 1.2% en el primer trimestre del año con relación al mismo periodo del año previo, la tasa más baja en los últimos cuatro trimestres. Pero en el caso de los medios masivos la situación es más apremiante: crisis.

Así es, durante el primer trimestre del año, el PIB de los medios de comunicación cayó 6.6%, comparado con el mismo periodo del año previo. Este es el peor desempeño trimestral desde 2003 y es un reflejo de los crecientes problemas que enfrentan los medios de comunicación derivados, sobre todo, de la migración de audiencias y la reducción del gasto gubernamental en publicidad. Es especialmente delicada la situación en el comportamiento de los medios impresos, que acumulan su séptimo trimestre consecutivo con una caída en su desempeño trimestral anualizado.

En su conjunto, la economía convergente prácticamente no registra variación en su crecimiento, lo que significa la marca más modesta desde 2011. Este comportamiento es un reflejo específico, de que las telecomunicaciones –la actividad más relevante de la economía convergente– apenas creció 1.2%. Todo indica que las telecomunicaciones están llegando a al fin de un largo ciclo de expansión.

Hasta el momento no existen motivos para pensar que estas tendencias tendrán un cambio sustancial en lo que resta del año.

Evolución de la economía nacional y convergente
Primer trimestre del año
(variación anual)

Concepto 1T.  2018 /
1T.  2017
1T. 2019/
1T. 2018
PIB nacional        1.2% 1.2%
PIB economía convergente 1/       3.0% 0.1%
 > Medios masivos 2/     -0.9% -6.6%
 – Periódicos, revistas y libros    -3.9% -2.0%
 – Radio y televisión    -1.2% -2.2%
 – Cine, video y música     1.7% -13.5%
 – Internet    0.4% 11.9%
 – Otros servicios de información -23.3% -0.7%
 > Telecomunicaciones  3.8% 1.2%
Fuente: elaborado con información del Banco de Información Económica del INEGI.
1/ Comprende a los medios masivos y las telecomunicaciones. Clasificada como
“Información en medios masivos”  en el sistema de contabilidad nacional.
2/ Suma a: impresos, radio y televisión; cine, video y música, internet y otros
servicios de información.

°

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “Evolución de la economía convergente: primer trimestre de 2019” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 27 de mayo de 2019. Bitácora en el servidor . [Consulta: introduce la fecha de consulta].

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Reportes financieros de las empresas de medios enero-junio, 2018

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en agosto 27, 2018

 

Las malas noticias financieras marcaron al primer semestre del año para las empresas de medios y telecomunicaciones que cotizan en la bolsa de valores y no parecen existir síntomas de que está situación se modificará radicalmente a lo largo del año.

Una buena cantidad de las compañías reportaron un reducción en sus ventas y en las ganancias. Destaca, por su importancia, América Móvil con ambas tendencias reportadas, y el hecho de que tanto en México como en el extranjero enfrente una reducción de sus ventas. En una menor dimensión operativa, Axtel, también enfrentó una caída de ingresos y utilidades, y si se agregan la caída en la facturación de Telefónica y Maxcom, es posible cuestionarse sobre el futuro inmediato para las empresas que operan prioritariamente en las telecomunicaciones.

Televisa, al contrario logró un repunte de ventas y de ganancias. Cabe señalar que los primeros seis meses de este año son fuera de lo común, por los ingresos extraordinarios del mundial de futbol. Pese todo los ventas internas de publicidad en televisión abierta no tuvieron un importante ascenso para el consorcio. En el caso de TV Azteca el repunte en las ventas no fue capaz de evitar que se presentara un pérdida a lo largo del semestre.

Grupo Radio Centro fue incapaz de sustraerse a un ambiente de resultados mediocres o de plano negativos, al punto de que también reportó una caída en ingresos y ganancias. Por el momento, Megacable logró sustraerse al ambiente negativo, ya que vió un repunte de sus ventas y utilidades apoyadas especialmente por el alza en sus ingresos por concepto del servicio de acceso a internet.

La desaceleración que padece la economía nacional no creará un ambiente adecuado para un repunte de la actividad mediática en el corto plazo, y los cambios políticos, especialmente en la política de comunicación del Estado, podrían añadir nuevos problemas al sector de telecomunicaciones y medios en el mediano y largo plazo.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 1T 2017 1T 2018 1T 2018 r Variación nominal Variación real r
América Móvil 513,586 510,490 486,479 -0.6% -5.3%
Grupo Televisa 44,931 49,514 47,185 10.2% 5.0%
Megacable Holdings 8,420 9,627 9,174 14.3% 9.0%
Axtel 7,463 7,601 7,243 1.8% -2.9%
Televisión Azteca 6,553 7,303 6,960 11.4% 6.2%
Empresas Cablevisión 6,192 6,482 6,177 4.7% -0.2%
Grupo Radio Centro 673 678 646 0.8% -3.9%
Corporación Tapatía de Televisión 31 31 30 0.4% -4.3%
Partidas informativas
Teléfonos de México 49,890 47,122 44,905 -5.5% -10.0%
AT&T México 24,300 26,375 25,135 8.5% 3.4%
Telefónica México 14,056 13,239 12,617 -5.8% -10.2%
Telesites 2,831 3,300 3,145 16.6% 11.1%
Maxcom Telecomunicaciones 1,370 775 739 -43.4% -46.0%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

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Reportes financieros de las empresas de medios enero-marzo, 2018

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en junio 5, 2018

Billete_1 peso_calendarioEl primer trimestre del año estuvo marcado por un lento arranque para la mayoría de las empresas de medios y telecomunicaciones, lo que se expresó en un leve avance de las ventas e incluso en caídas reales.

Poco a poco va quedando en claro que la relativa debilidad de la economía nacional está afectando el desempeño del sector convergente que, parcialmente, podrá ser contrarrestado gracias a evento como las elecciones y el campeonato mundial de futbol.

En la radio, el Grupo Radio Centro exhibe los peores estragos de la situación descrita, los que se extienden a las compañías de televisión abierta y a las de telecomunicaciones. Dentro de esta tendencia a la baja solamente escapan las empresas de televisión de paga, aunque es posible que estemos cerca del final del ciclo de expansión en la demanda de este servicio.

El panorama global apunta a un año complicado para la economía convergente, sobre todo si se profundiza la debilidad de la economía nacional,  si no existen incentivos para el crecimiento de la demanda y si las elecciones y el mundial de futbol no tienen un impacto que acelere la evolución del mercado publicitario.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 1T 2017 1T 2018 1T 2018 r Variación nominal Variación real r
América Móvil 264,157 253,422 240,653 -4.1% -8.9%
Grupo Televisa 22,177 22,812 21,663 2.9% -2.3%
Megacable Holdings 4,290 4,695 4,458 9.4% 3.9%
Axtel 3,683 3,753 3,564 1.9% -3.2%
Televisión Azteca 3,292 3,427 3,255 4.1% -1.1%
Empresas Cablevisión 3,110 3,228 3,066 3.8% -1.4%
Grupo Radio Centro 340 312 296 -8.1 -12.7%
Corporación Tapatía de Televisión  15  16  15  4.5%  -0.8%
Partidas informativas
AT&T México 11,939 12,577  11.943  5.3%  0.0%
Telefónica México 6,776 6,375  6,053  -5.9%  -10.7%
Telesites 1,431 1,655  1,571 15.6%  9.8%
Maxcom Telecomunicaciones 731 297  282 -59.4% -61.5%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

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