La Rueda de la Fortuna

Bitácora de economía y medios de comunicación

Posts Tagged ‘Medios de comunicación’

Reportes financieros de las empresas de medios, enero-junio de 2020

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en agosto 27, 2020

Por Francisco Vidal Bonifaz.

La crisis económica financiera de los medios de comunicación se ha extendido a lo largo de los seis primeros meses del año, pero el comportamiento de las empresas que cotizan en bolsa se enfrenta a dos tendencias contradictorias.

De un lado, el secular debilitamiento económico de los medios de comunicación, una espiral que se ha venido arrastrando desde los últimos años y que fue paliada por la publicidad oficial, al menos, hasta 2018.

Por la otra vertiente, el aumento del consumo de los medios ante la irrupción de la pandemia del coronavirus y la violenta crisis económica que trajo aparejada.

El efecto conjunto de estas dos tendencias explica que, pese a todo, la crisis no ha afectado de forma similar a todas las compañías mediáticas que envían su información financiera a la bolsa de valores.

Así, las firmas enfocadas a la televisión de paga, si bien han resultado afectadas, todavía reflejan números positivos en el comportamiento de sus ventas. Nos referimos a Cablevisión y Megacable, incluso en el caso de la primera, la combinación del incremento de sus ingresos de operación más los financieros, permitió que sus utilidades casi se duplicaran y para Megacable su utilidad se redujo 6.2% en los primeros seis meses del año.

Existe otro segmento en el que figuran Grupo Televisa y Corporación Tapatía de Televisión, que resintieron una caída de sus ingresos, aunque en el caso de la primera se reportaron importantes pérdidas (6.9 mil millones de pesos) y en el de la segunda, todavía crecieron las utilidades. Cabe señalar que, en el caso de Televisa, sus ingresos por publicidad de televisión abierta se desplomaron 33.2% en términos reales, pero los ingresos por los servicios de televisión de paga y, sobre todo, de telecomunicaciones, permitieron amortiguar los efectos más negativos de esa reducción.

Por último, Televisión Azteca y Grupo Radio Centro resintieron de forma más severa los estragos de la situación actual. En el primer caso sus ingresos se desplomaron 30% –los de la publicidad en sus canales de televisión abierta se redujeron 34.4%, en términos reales—y sus gastos financieros se elevaron de manera significativa, lo que condujo a reportar 3.4 mil millones de pesos de pérdidas. Para Radio Centro sus ingresos se desplomaron más del 50% y sus costos financieros aumentaron en una proporción similar (55%), al grado de que la única salida temporal fue la venta de una emisora en le Ciudad de México, lo que incluso les permitió reportar utilidades en los primeros seis meses del año.

En el caso de las empresas de telecomunicaciones el efecto ha sido menos severo (con excepción de Maxcom), si bien casi todas reportan una reducción de sus ventas.

Se espera que la economía mexicana tenga una lenta recuperación lo que puede alargar el ciclo de problemas que enfrentan varias empresas de medios. Incluso, los 450 millones de pesos que el gobierno federal utilizará para cubrir los gastos de la transmisión de los programas educativos puede tener un efecto marginal, toda vez que apenas equivalen al 5% de los ingresos semestrales de Televisa y TV Azteca por concepto de publicidad en sus canales de televisión abierta. Además, parte de la cantidad que erogarán las autoridades, terminarán en las arcas de Imagen Televisión y Multimedios Televisión.

De esta forma es posible pensar que los principales estragos de la crisis seguirán golpeando a los medios de comunicación en el futuro inmediato.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 19-II 1/ 20-II 2/ 20-II 3/ Variación nominal Variación real 3/
América Móvil 495,736 501,685 486,679 1.2% -1.8%
En México 158,289 155,849 151,188 -1.5% -4.5%
Grupo Televisa 47,703 45,636 44,271 -4.3% -7.2%
Megacable Holdings 10,574 10,981 10,652 3.8% 0.7%
Empresas Cablevisión 6,943 7,662 7,433 10.4% 7.1%
Televisión Azteca 6,015 4,319 4,189 -28.2% -30.4%
Grupo Radio Centro 556 256 248 -54.0% -55.3%
Corporación Tapatía de Televisión 31 31 30 0.0% -3.0%
Partidas informativas
Teléfonos de México 46,060 45,449 44,089 -1.3% -4.3%
AT&T México 26,374 25,607 24,841 -2.9% -5.8%
Telefónica México 13,224 12,258 11,891 -7.3% -10.1%
Axtel 6,239 6,184 5,999 -0.9% -3.8%
Telesites 3,611 4,057 3,936 12.4% 9.0%
Maxcom Telecomunicaciones 743 475 461 -36.1% -38.0%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2019.
2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2020.
3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Revise los resultados de cada empresa

Lee el resto de esta entrada »

Posted in Datos | Etiquetado: , , , , , , , , , , , , , , , , , , | Leave a Comment »

Abril: la crisis en los medios se acentúa

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en julio 1, 2020

Por Francisco Vidal Bonifaz.

Los indicadores sobre la evolución de la economía de los medios de comunicación arrojaron como resultado que en abril se acentuó la reducción en esta actividad de la economía.

Entre las ramas tradicionales de la actividad mediática, los ingresos (-21.7%) y el empleo (-43.1%) han reportado una severa caída, incluso superando al de los periódicos, de acuerdo con los resultados de la Encuesta Mensual de Servicios que reporta el INEGI mensualmente. El valor de los ingresos y el volumen de los empleos de las empresas editoras de revistas, en el mes de abril, es el más bajo desde 2008, primer año de cobertura de la citada encuesta.

El impacto combinado de los problemas económicos y de la reducción de actividades provocado por la pandemia también tiene un severo impacto en la exhibición de películas, específicamente en sus ingreso. El comportamiento negativo, si bien es general, también es diferenciado. Es el caso de la televisión abierta y la radio abierta, en ese caso la actividad más afectada ha sido la televisiva, pues sus ingresos se redujeron 16.5% sus ingresos y el personal empleado cayó 12.4 por ciento. Incluso la actividad de producción de contenidos en internet, también ha sido lesionada.

¿Alguna actividad ha logrado salir avante en esta difícil coyuntura?: todo indica que en este grupo sólo se encuentran las empresas de telecomunicaciones, especialmente las inalámbricas. Sin embargo, la situación general es grave y es muy posible que todavía lo sea más en el reporte de mayo de esta encuesta. Existen reportes informales y formales de desapariciones de revistas, reducciones de la planta laboral en los impresos e incluso en la radio y la televisión, y reducción de salarios en servicios de contenido por internet.

Ofrecemos más abajo los datos completos de la encuesta en materia de ingresos y ocupación de todas las actividades que engloba la misma. El primer corte se refiere a la comparación entre abril de 2002 contra el año precedente y el segundo indicador se refiere al resultado promedio durante el primer cuatrimestre para cada año.

Ingresos reales de las empresas del sector información en medios masivos
(Variación porcentual)
Actividad Variación
con respecto al mismo mes del año anterior
Variación acumulada (cuatro meses) respecto al
mismo periodo del año anterior
Abril
2019
Abril
2020
Ene-Abr
2019
Ene-Abr
2020
Índice general -4.8% -13.6% -3.0% -3.3%
Edición de periódicos integrada con la impresión -12.6% -14.8% -13.2% -10.0%
Edición de revistas y otras publicaciones periódicas integrada con la impresión -8.4% -27.1% -5.5% -21.7%
Edición de libros -17.6% -15.8% 2.2% 14.0%
Edición de libros integrada con la impresión 2.0% -77.4% -0.9% -30.5%
Edición de otros materiales integrada con la impresión -28.6% -20.1% 2.6% -32.8%
Edición de software y edición de software integrada con la reproducción 2.8% -2.2% 4.5% -0.6%
Producción de películas -78.4% -50.6% -62.9% 10.4%
Producción de programas para la televisión [1] 40.4% 15.6% -11.2% -4.2%
Producción de videoclips, comerciales y otros materiales audiovisuales [1] -12.4% -51.5% -27.9% -22.6%
Distribución de películas y otros materiales audiovisuales -58.8% -50.8% -36.4% -8.4%
Exhibición de películas y otros materiales audiovisuales -0.6% -99.1% -11.0% -51.1%
Servicios de postproducción y otros servicios para la industria fílmica y del video -26.6% -59.3% -14.2% -19.0%
Industria del sonido 43.1% -46.6% 37.8% -36.8%
Transmisión de programas de radio [2] 5.8% -24.9% -9.0% -11.1%
Transmisión de programas de televisión [3] -16.0% -28.2% -0.1% -16.5%
Producción de programación de canales para sistemas de televisión por cable o satelitales 12.1% -38.4% 4.1% -17.9%
Operadores de servicios de telecomunicaciones alámbricas -2.4% 3.0% -0.6% 0.2%
Operadores de servicios de telecomunicaciones inalámbricas, excepto servicios de satélite -6.7% 12.3% -2.3% 13.9%
Procesamiento electrónico de información, hospedaje y otros servicios relacionados 3.4% -19.3% 6.8% -7.4%
Agencias noticiosas -14.1% -19.4% -4.4% -10.1%
Edición y difusión de contenido exclusivamente a través de Internet y servicios de búsqueda en la red -11.0% -24.0% -5.0% -34.1%
Fuente: Banco de Información Económica. (s/f). Encuesta mensual de servicios. Instituto Nacional de Estadística y Geografía. https://www.inegi.org.mx/siste.
[1] No realizada por las estaciones de televisión.
[2] Radio abierta.
[3] Televisión abierta.

Personal de las empresas del sector información en medios masivos
(Variación porcentual)
Actividad Variación
con respecto al mismo mes del año anterior
Variación acumulada (cuatro meses) respecto al
mismo periodo del año anterior
Abril
2019
Abril
2020
Ene-Abr
2019
Ene-Abr
2020
Índice general -1.6% -5.4% -1.6% -4.7%
Edición de periódicos integrada con la impresión -4.7% -9.8% -4.2% -9.9%
Edición de revistas y otras publicaciones periódicas integrada con la impresión -8.9% -46.2% -8.2% -43.1%
Edición de libros 2.6% -4.3% -3.1% 2.2%
Edición de libros integrada con la impresión -3.5% -7.6% -4.1% -6.1%
Edición de otros materiales integrada con la impresión -6.5% -9.9% -6.5% -9.4%
Edición de software y edición de software integrada con la reproducción 0.9% -4.4% 0.5% -2.9%
Producción de películas -4.6% -7.0% -1.2% -3.8%
Producción de programas para la televisión [1] -35.8% -6.0% -30.3% -2.4%
Producción de videoclips, comerciales y otros materiales audiovisuales [1] -6.7% -29.6% -8.6% -0.1%
Distribución de películas y otros materiales audiovisuales 6.2% -11.0% 4.6% -9.8%
Exhibición de películas y otros materiales audiovisuales 6.1% -3.5% 3.6% 1.7%
Servicios de postproducción y otros servicios para la industria fílmica y del video -2.6% -14.2% -10.8% -9.6%
Industria del sonido -13.7% -6.6% -9.3% -5.0%
Transmisión de programas de radio [2] -3.0% -1.7% -0.4% -0.5%
Transmisión de programas de televisión [3] 3.9% -14.8% 5.6% -12.4%
Producción de programación de canales para sistemas de televisión por cable o satelitales -4.6% 16.7% -5.9% 14.0%
Operadores de servicios de telecomunicaciones alámbricas -2.5% -2.9% -2.6% -5.5%
Operadores de servicios de telecomunicaciones inalámbricas, excepto servicios de satélite -5.9% -0.8% -4.4% -2.9%
Procesamiento electrónico de información, hospedaje y otros servicios relacionados 3.8% 1.2% -0.1% -0.2%
Agencias noticiosas -30.7% -12.9% -29.9% -9.6%
Edición y difusión de contenido exclusivamente a través de Internet y servicios de búsqueda en la red -2.2% -0.9% -0.8% -2.7%
Fuente: Banco de Información Económica. (s/f). Encuesta mensual de servicios. Instituto Nacional de Estadística y Geografía. https://www.inegi.org.mx/siste.
[1] No realizada por las estaciones de televisión.
[2] Radio abierta.
[3] Televisión abierta.

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “Abril: la crisis en los medios se acentúa” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 1 de julio de 2020. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].

Posted in Datos | Etiquetado: , , , , , , | Leave a Comment »

Reportes financieros de las empresas de medios, enero-marzo de 2020

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en junio 16, 2020

La crisis en la industria mediática y de telecomunicaciones se reflejó desde los reportes financieros de las empresas correspondientes al primer trimestre de este año.

Las pérdidas se extienden a varias empresas y ese resultado todavía no incluye los peores efectos de la reducción de actividades asociadas a la crisis sanitaria.

Televisa, pero sobre todo TV Azteca, reflejan los estragos de la situación en al reducción de sus ventas y abultadas pérdidas. El caso extremo es el de Grupo Radio Centro que, a estas alturas –casi al término del segundo trimestre– no ha presentado sus resultados correspondientes a los primeros tres meses del año (una vez que se reporten los datos financieros los integraremos a las tablas respectivas). Es importante tener en cuenta que, estas tres empresas, también están siendo afectadas por el importante recorte del gasto en publicidad por parte del gobierno federal.

Las compañías dedicadas a la televisión por cable han transitado con mejor suerte los primeros tres meses del año, pues tanto sus ventas como sus utilidades repuntaron durante este periodo.

El deterioro de la situación económica ha alcanzado a algunas compañías de telecomunicaciones que, pese a todo, están mejor pertrechadas para hacer frente a la situación inédita que se vive en los primeros meses de 2020.

¿Qué se puede decir sobre el futuro próximo? Muy poco, solamente esperar que entre los saldos de la crisis económica y de salud no se incluya la quiebra o desaparición de algunas de las empresas de medios y de telecomunicaciones que cotizan en las bolsas de valores.

Nota: se corrigieron los datos de América Móvil para México (26/07/2020) y Grupo Radio Centro reportó sus resultados hasta el 28 de julio de 2020.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 19-I 1/ 20-I 2/ 20-I 3/ Variación nominal Variación real 3/
América Móvil 245,653 250,102 241,891 1.8% -1.5%
 – En México 76,072 82,510 79,801 8.5% 4.9%
Grupo Televisa 23,395 23,229 22,466 -0.7% -4.0%
Megacable Holdings 5,150 5,520 5,339 7.2% 3.7%
Empresas Cablevisión 3,426 3,637 3,517 6.2% 2.7%
Televisión Azteca 3,428 2,462 2,381 -28.2% -30.5%
Grupo Radio Centro 279 167 161 -40.2% -42.2%
Corporación Tapatía de Televisión 16 16 15 0.0% -3.3%
Partidas informativas
Teléfonos de México 23,278 22,686 21,941 -2.5% -5.7%
AT&T México 12,499 14,088 13,625 12.7% 9.0%
Telefónica México 6,458 6,347 6,139 -1.7% -5.0%
Axtel 3,147 3,106 3,004 -1.3% -4.5%
Telesites 1,784 2,026 1,960 13.6% 9.9%
Maxcom Telecomunicaciones 377 245 237 -35.0% -37.1%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en marzo de 2019.
2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en marzo de 2020.
3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Revise los resultados de cada empresa

Lee el resto de esta entrada »

Posted in Uncategorized | Etiquetado: , , , , , , , , , , , , , , , , , , | Leave a Comment »

El sector público federal gasta 64% menos en publicidad durante 2019

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en mayo 18, 2020

Por Francisco Vidal Bonifaz.

En 2019 el gasto del sector público federal por concepto de publicidad sumó 2 mil 953 millones de pesos, lo que significa una caída nominal de 64% con respecto al último año del gobierno del presidente Peña Nieto. Además, es la cantidad más baja destinada para pagar publicidad en los medios de comunicación comerciales desde 2006.

De acuerdo con los datos de la Cuenta de la Hacienda Pública Federal 2019 de la Secretaría de Hacienda, en términos nominales, el gasto de 2019 es apenas superior a la de 2006, que sumó 2 mil 488 millones de pesos.

Durante el ejercicio pasado, las caídas más pronunciadas corrieron a cargo de las erogaciones del Poder Ejecutivo (73%), del Poder Legislativo (36%) y de los Órganos Autónomos (-35%). A continuación puede apreciarse la evolución del gasto en publicidad del sector público federal entre 2002 y 2020.

Gasto del sector público federal en publicidad 1/
(millones de pesos)

Año Nominales Reales2/
2002 1,066 2,053
2003 1,443 2,658
2004 1,263 2,223
2005 1,529 2,587
2006 1,617 2,640
2007 2,488 3,908
2008 3,671 5,485
2009 4,988 7,077
2010 4,686 6,384
2011 6,190 8,155
2012 7,905 10,002
2013 6,251 7,620
2014 6,124 7,177
2015 8,670 9,891
2016 9,615 10,668
2017 9,708 10,157
2018 8,268 8,247
2019 2,953 2,842
2020 p/ 2,453 2,295
Fuente: elaboración propia con datos de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público, Cuenta de la Hacienda
Pública
, varios años.
1/ Incluye poder ejecutivo, poder judicial, poder legislativo,
órganos autónomos y empresas y organismos de control
directo.
2/ Se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.


Esta reducción en la erogaciones gubernamentales está provocando serios estragos en los medios comerciales, sin embargo, el daño podría extenderse aún más si tomamos en cuenta que el gasto programado para 2020 es incluso 17% inferior al de 2019 y, si consideramos que habrá mayores restricciones a los gastos corrientes del sector público federal, es posible que la partida de publicidad se contraiga todavía más.

Debe de considerarse un problema adicional: varios medios se refugiaron en los gastos de publicidad que realizan los gobiernos estatales y de municipios importante, pero estas erogaciones tenían su origen en los fondos participables, es decir, en lo que el gobierno federal retribuía a los estados cada año. Esos recursos también pueden reducirse ante la caída de los ingresos petroleros y la probable reducción de la captación fiscal.

Los medios comerciales, que agudizaron su dependencia de los fondos fiscales en las últimas décadas, tendrán que reorganizarse y tratar de sobrevivir –como lo está intentando ahora Grupo Radio Centro– ante la nueva situación, pero no se puede descartar que varios de ellos fracasen en el intento.

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “El sector público federal gasta 64% menos en publicidad durante 2019” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 18 de mayo de 2020. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].

Posted in Datos | Etiquetado: , , , | 3 Comments »

Sólo tres mujeres en los consejos de las empresas de medios que cotizan en Bolsa

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en marzo 6, 2020

Por Francisco Vidal Bonifaz.

Solamente tres mujeres figuran dentro del grupo de 90 consejeros de las empresas de medios de comunicación que cotizan acciones en la Bolsa Mexicana de valores.

Los consejos de administración son los más importantes centros de mando y de toma de decisiones estratégicas en las empresas modernas.

De acuerdo con la última información disponible que corresponde con los consejos de administración elegidos durante el primer trimestre de 2019, solamente figuran como consejeras Vanessa Hajj Slim en América Móvil, y María Adriana Aguirre G. y Ana María Aguirre G. en Grupo Radio Centro.

La distribución de los asientos en los consejos de administración de las siete empresas que cotizan en bolsa se puede apreciar en el siguiente cuadro:

Composición de los consejos de administración de las empresas
de medios que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, 2019
Nombre Consejeros Mujeres Hombres
América Móvil 16 1 15
Cablevisión 13 0 13
Consorcio Interamericano del Entretenimiento 9 0 9
Megacable Holdings 11 0 11
Grupo Radio Centro 12 2 10
Grupo Televisa 1/ 20 0 20
Televisión Azteca 9 0 9
Totales 90 3 87
Fuente: elaborado con datos de los informes anuales de las empresas.
1/ En el caso de Grupo Televisa se trata de los consejeros titulares.

.

Bajo esta perspectiva, las empresas de medios, al menos las que cotizan en bolsa, tienen mucho que hacer para eliminar el reino del patriarcado que ha caracterizado el mundo de los altos negocios a lo largo de la historia.

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “Sólo tres mujeres en los consejos de las empresas de medios que cotizan en Bolsa” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 6 de marzo de 2020. Bitácora en el servidor . [Consulta: introduce la fecha de consulta].

Posted in Datos | Etiquetado: , , , | 2 Comments »

Reportes financieros de las empresas de medios en 2019

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en febrero 28, 2020

Los indicadores financieros sobre el comportamiento de las empresas de medios y telecomunicaciones indican que 2019 fue un año difícil para la mayoría de ellas. La caída de las ventas fue prácticamente la tendencia dominante y solamente escaparon de ella las compañías que operan preferentemente en la televisión de paga: Megacable y Cablevisión.

Pese a todo, la contribución de esta última no fue suficiente para que su matriz, Grupo Televisa lograra buenos resultados, debido sobre todo a que los ingresos derivados de sus ventas internas de publicidad cayeron más de 8 por ciento. Para América Móvil, sus resultados negativos en materia de ingresos es una combinación, tanto de los problemas por los que atraviesa en México como los de sus filiales en el extranjero, los que aportan el 70 por ciento de su factura total. En términos generales, los problemas de las empresas de telecomunicaciones son generalizados, pues todas las que han reportado sus resultados hasta ahora, exhiben un descenso de sus ingresos por ventas.

Existen incluso compañías que han resentido con mayor fuerza el efecto recesivo, sobre todo Televisión Azteca y Grupo Radio Centro, que reportaron fuertes descensos en sus ingresos. Considérese, además, que prácticamente todas las compañías de telecomunicaciones que cotizan en bolsa, registraron también caídas reales en sus ventas.

¿Existe alguna posibilidad de mejora inmediata para las empresas de medios de comunicación? Difícilmente, si se toma en cuenta que la economía mexicana atraviesa por una práctica parálisis y que, en especial, el gasto gubernamental en publicidad –al menos el de Gobierno Federal– no crecerá y al mismo tiempo se mantiene el abandono de los medios tradicionales por parte de las audiencias.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 4T 2018 1/ 4T 2019 2/ 4T 2019 3/ Variación nominal Variación real 3/
América Móvil 1,020,820 1,0007,348 972,005 -1.3% -4.8%
 – En México 285,266 295,184 284,828 3.5% -0.2%
Grupo Televisa 101,282 101,492 97,931 0.2% -3.3%
Megacable Holdings 19,535 21,605 20,847 10.6% 6.7%
Empresas Cablevisión 13,392 14,466 13,958 8.0% 4.2%
Televisión Azteca 14,534 12,814 12,365 -11.8% -14.9%
Grupo Radio Centro 1,389 1,018 983 -26.7% -29.2%
Corporación Tapatía de Televisión 62 62 60 0.0% -3.5%
Partidas informativas
Teléfonos de México 95,801 93,245 89,973 -2.7% -6.1%
AT&T México 55,182 55,250 53,311 0.1% -3.4%
Telefónica México 26,658 26,806 25,865 0.6% -3.0%
Axtel 12,788 12,784 12,335 0.0% -3.5%
Telesites 7,402 6,755 6,518 -8.7% -11.9%
Maxcom Telecomunicaciones 1,315 1,428 1,378 8.6% 4.8%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2018.
2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en diciembre de 2019.
3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Revise los resultados de cada empresa

Lee el resto de esta entrada »

Posted in Datos, Medios, Telecomunicaciones | Etiquetado: , , , , , | Leave a Comment »

Evolución de la economía convergente: nueve meses de 2019

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en diciembre 2, 2019

Por Francisco Vidal Bonifaz.

PIB nueve meses 2019

La crisis económica se ha adueñado de economía mexicana y de las actividades mediáticas. El PIB nacional, durante los primeros nueves meses del año no creció, en relación con el mismo lapso del año anterior: está estancado. En la industria de medios, la crisis se expresa como una caída de 9.9%, el descalabro más severo desde 1995.

La combinación de una economía débil, los cambios en las rutinas de consumo de las audiencias y la reducción del presupuesto gubernamental orientado a los medios, pueden ayudarnos a entender la difícil situación de los medios de comunicación. Vale la pena aclarar, que el deterioro de la economía mexicana ha llevado también a que las telecomunicaciones reporten un crecimiento de apenas 1.1% en los primeros nueve meses del año, su tasa más baja desde 2009.

En el caso de los medios, el sector más dañado es el de la producción de cine, video y música, pero también destaca la severa caída de la actividad en radio y televisión (-9.0%), y un deterioro más en la edición de periódicos, revistas y libros, que entre enero y septiembre redujo su producción en 6.4%, respecto al mismo periodo de 2018.

Es probable que la caída general se mantenga a lo largo del año y, que incluso, se extienda en los primeros meses de 2020. No aparecen en el panorama señales que hagan pensar en un cambio en la tendencia crítica que prevalece en la actualidad.

Evolución de la economía nacional y convergente
Enero-septiembre
(variación anual)

Concepto 9 M.  2018 /
9 M.  2017
9 M. 2019/
9 M. 2018
PIB nacional        2.4% 0.0%
PIB economía convergente 1/     4.5% -0.5%
 > Medios masivos 2/     2.4% -9.9%
 – Periódicos, revistas y libros    -4.9% -6.4%
 – Radio y televisión    1.7% -9.0%
 – Cine, video y música     10.1% -13.7%
 – Internet    5.4% 5.6%
 – Otros servicios de información -36.0% -11.7%
 > Telecomunicaciones  4.8% 1.1%
Fuente: elaborado con información del Banco de Información Económica del INEGI.
1/ Comprende a los medios masivos y las telecomunicaciones. Clasificada como
“Información en medios masivos”  en el sistema de contabilidad nacional.
2/ Suma a: impresos, radio y televisión; cine, video y música, internet y otros
servicios de información.

°

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “Evolución de la economía convergente: nueve meses de 2019” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 2 de diciembre de 2019. Bitácora en el servidor . [Consulta: introduce la fecha de consulta].

Posted in Datos | Etiquetado: , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , | Leave a Comment »

Reportes financieros de las empresas de medios enero-septiembre, 2019

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en noviembre 11, 2019

Los problemas que enfrenta la economía se ven reflejados en el comportamiento de los resultados de las empresas de medios y telecomunicaciones que operan en la bolsa de valores. Prácticamente todas acumulan una caída de sus ventas en los nueves meses que van de enero a septiembre, en comparación con el mismo lapso del año anterior.

De nueva cuenta, los más afectados son los grupos que tienen una mayor exposición a  las actividades mediáticas tradicionales –impresos, radio y televisión–, como es el caso de Televisión Azteca y Grupo Radio Centro, que reportan una severa caída en sus ingresos. Los problemas de Televisa (caen sus ingresos totales 5.1%) están siendo amainados por las entradas de efectivo de sus sector de televisión de paga y de telecomunicaciones, pues sus ingresos por concepto de publicidad en la televisión abierta disminuyeron  15.2% en términos reales, los de su división radio 17.1% y los de su filial de revistas se desplomaron 48.5 por ciento.

Precisamente considerando a Cablevisión –la filial de televisa de televisión por cable– como una entidad independiente, sus ingresos aumentaron 3.3% en términos reales y el otro gran consorcio de televisión por cable, Megacable, reportó una caída en los ingresos de 6.2 por ciento.

La etapa recesiva de la economía nacional afecta incluso al dinámico sector de las telecomunicaciones. Prácticamente todas las empresas que operan en el país registran una caída en sus ingresos reales durante los primeros trimestres del año, incluso Maxcom está prácticamente en quiebra.

¿Podrá reportarse una para las empresas de medios de comunicación en lo que resta del año?. Difícilmente, e inclusive no se puede descartar que se agudice la caída en algunos casos.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 3T 2018 1/ 3T 2019 2/ 3T 2019 3/ Variación nominal Variación real 3/
América Móvil 758,561 744,161 716,407 -1.9% -5.6%
 – En México 209,440 213,473 205,511 2.6% -1.2%
Grupo Televisa 74,547 73,489 70,748 -1.4% -5.1%
Megacable Holdings 14,478 15,980 15,384 10.4% -6.3%
Empresas Cablevisión 9,884 10,602 10,207 7.3% 3.3%
Televisión Azteca 10,842 8,732 8,407 -19.5% -22.5%
Grupo Radio Centro 1,053 780 751 -26.0% -28.7%
Corporación Tapatía de Televisión 47 47 45 0.0% -3.7%
Partidas informativas
Teléfonos de México 70,127 70,397 67,772 0.4% -3.4%
AT&T México 39,980 41,304 39,764 3.3% 0.5%
Telefónica México 19,691 19,725 18,989 0.2% -3.6%
Axtel 11,430 9,406 9,055 -17.7% -20.8%
Telesites 5,017 5,474 5,270 9.1% 5.1%
Maxcom Telecomunicaciones 1,046 1,080 1,040 3.3% -0.6%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en septiembre de 2018.
2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en septiembre de 2019.
3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Revise los resultados de cada empresa

Lee el resto de esta entrada »

Posted in Datos | Etiquetado: , , , , , | Leave a Comment »

Reportes financieros de las empresas de medios enero-junio, 2019

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en septiembre 11, 2019

El deterioro de la economía nacional y los particulares problemas que enfrentan las empresas de medios y telecomunicaciones explican, en buena medida, los magros resultados financieros de estas compañías durante el primer semestre del año.

Los consorcios que dependen más de los ingresos por publicidad en los medios electrónicos, como Televisa, TV Azteca y Radio Centro, son los que están padeciendo los principales estragos. Una situación similar enfrenta América Móvil, sobre todo en sus operaciones de telefonía fija en el país.

Es probable que los ingresos de los medios electrónicos estén enfrentando una de sus peores temporadas en varios lustros. En cambio, aquellas compañías con mayor dependencia de los ingresos por las cuotas de la televisión de paga o del servicio de internet, han salido mejor libradas de esta situación, aunque es posible que nos encontremos cerca del límite de una rápida expansión de ambos servicios, en especial, de la televisión bajo pago.

En el futuro próximo no es posible esperar que la situación cambie sustancialmente e incluso, en un ambiente recesivo como en el que se vive, no es improbable que la recesión se profundice aún más para las empresas de medios de comunicación.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 2T 2018 2T 2019 2T 2019 r Variación nominal Variación real r
América Móvil 510,517 495,736 475,943 -2.9% -6.8%
Grupo Televisa 49,514 47,703 45,798 -3.7% -7.5%
Megacable Holdings 9,627 10,574 10,152 9.8% 5.5%
Empresas Cablevisión 6,482 6,943 6,666 7.1% 2.8%
Televisión Azteca 7,303 6,015 5,775 -17.6% -20.9%
Grupo Radio Centro 678 556 534 -18.0% -21.2%
Corporación Tapatía de Televisión 31 31 30 0.0% -4.0%
Partidas informativas
Teléfonos de México 47,122 46,060 44,221 -2.3% -6.2%
AT&T México 26,097 26,383 25,330 1.1% -2.9%
Telefónica México 13,239 13,224 12,696 -0.1% -4.1%
Axtel 7,601 6,239 5,990 -17.9% -21.2%
Telesites 3,300 3,611 3,467 9.4% 5.0%
Maxcom Telecomunicaciones 775 743 714 -4.2% -8.0%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Revise los resultados de cada empresa

Lee el resto de esta entrada »

Posted in Datos, Medios, Telecomunicaciones | Etiquetado: , , , | Leave a Comment »

Evolución de la economía convergente: primer trimestre de 2019

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en mayo 27, 2019

Por Francisco Vidal Bonifaz.

La economía mexicana se está desacelerando. El PIB nacional por ejemplo, creció 1.2% en el primer trimestre del año con relación al mismo periodo del año previo, la tasa más baja en los últimos cuatro trimestres. Pero en el caso de los medios masivos la situación es más apremiante: crisis.

Así es, durante el primer trimestre del año, el PIB de los medios de comunicación cayó 6.6%, comparado con el mismo periodo del año previo. Este es el peor desempeño trimestral desde 2003 y es un reflejo de los crecientes problemas que enfrentan los medios de comunicación derivados, sobre todo, de la migración de audiencias y la reducción del gasto gubernamental en publicidad. Es especialmente delicada la situación en el comportamiento de los medios impresos, que acumulan su séptimo trimestre consecutivo con una caída en su desempeño trimestral anualizado.

En su conjunto, la economía convergente prácticamente no registra variación en su crecimiento, lo que significa la marca más modesta desde 2011. Este comportamiento es un reflejo específico, de que las telecomunicaciones –la actividad más relevante de la economía convergente– apenas creció 1.2%. Todo indica que las telecomunicaciones están llegando a al fin de un largo ciclo de expansión.

Hasta el momento no existen motivos para pensar que estas tendencias tendrán un cambio sustancial en lo que resta del año.

Evolución de la economía nacional y convergente
Primer trimestre del año
(variación anual)

Concepto 1T.  2018 /
1T.  2017
1T. 2019/
1T. 2018
PIB nacional        1.2% 1.2%
PIB economía convergente 1/       3.0% 0.1%
 > Medios masivos 2/     -0.9% -6.6%
 – Periódicos, revistas y libros    -3.9% -2.0%
 – Radio y televisión    -1.2% -2.2%
 – Cine, video y música     1.7% -13.5%
 – Internet    0.4% 11.9%
 – Otros servicios de información -23.3% -0.7%
 > Telecomunicaciones  3.8% 1.2%
Fuente: elaborado con información del Banco de Información Económica del INEGI.
1/ Comprende a los medios masivos y las telecomunicaciones. Clasificada como
“Información en medios masivos”  en el sistema de contabilidad nacional.
2/ Suma a: impresos, radio y televisión; cine, video y música, internet y otros
servicios de información.

°

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “Evolución de la economía convergente: primer trimestre de 2019” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 27 de mayo de 2019. Bitácora en el servidor . [Consulta: introduce la fecha de consulta].

Posted in Datos | Etiquetado: , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , | Leave a Comment »

 
A %d blogueros les gusta esto: