Reportes financieros de las empresas de medios en 2016
Posted by Francisco Vidal Bonifaz en febrero 8, 2017
Malas noticias, para no romper con la moda actual, trajeron los reportes del desempeño financiero de las empresas de telecomunicaciones y de medios que cotizan en la bolsa.
Entre los resultados destaca el de América Móvil –que en el país opera con las marcas Telmex, Telcel y Claro–, con una caída en su utilidad de operación y las ganancias netas. O sea, mal desempeño.
Las ventas internas de publicidad en televisión abierta de Televisa vuelven a caer, y junto con ellas, se incrementan las pérdidas.
En el caso de Televisión Azteca, sus operaciones internacionales ha permitido un repunte de sus ingresos, pese a que su ventas de televisión crecen lentamente y de manera más acelerada sus pérdidas totales.
La historia se vuelve más negativa para Axtel: aumento en los ingresos pero pérdidas crecientes y, además, un aumento de las deudas. En una situación similar se encuentra Cablevisión (Izzi), salvo que sus pasivos totales se mantienen sin grandes cambios.
Megacable rompe la monotonía de los magros resultados, pues tantos sus ingresos como sus utilidades muestran, de nueva cuenta, repuntes.
Por su parte, el Grupo Radio Centro reporta un ingreso de sus ingresos y regresa al camino de la utilidad neta como producto, esta última, de una reducción de los costos financieros, pues su utilidad operativa sufrió una importante caída.
Con los problemas que enfrenta actualmente la economía mexicana, no existen indicadores de que la situación de las empresas de medios cambie sustancialmente a lo largo del presente año.
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Ventas agregadas
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| Concepto | 12M 2015 | 12M 2016 | 12M 2016 r | Variación nominal | Variación real r |
| América Móvil | 893,738 | 975,412 | 948,644 | 9.1% | 6.1% |
| Grupo Televisa | 75,927 | 82,340 | 80,081 | 8.4% | 5.5% |
| Megacable Holdings | 14,557 | 16,957 | 16,492 | 16.5% | 13.3 |
| Televisión Azteca | 12,859 | 14,197 | 13,807 | 10.4% | 7.4% |
| Axtel | 10,149 | 13,937 | 13,555 | 37.3% | 33.6% |
| Empresas Cablevisión | 11,065 | 12,400 | 12,060 | 12.1% | 9.0% |
| Grupo Radio Centro | 1,302 | 1,496 | 1,455 | 14.9% | 11.8% |
| Corporación Tapatía de Televisión | 57 | 60 | 58 | 4.4% | 1.5% |
| Partidas informativas | |||||
| AT&T México | 30,989 | 44,340 | 43,123 | 43.1% | 39.2% |
| Telefónica México | 31,409 | 29,141 | 28,381 | -7.2% | -9.6% |
| Telesites | 4,735 | 5,401 | 5,252 | 14.1% | 10.9% |
| Maxcom Telecomunicaciones | 2,369 | 2,552 | 2,482 | 7.7% | 4.8% |
| Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Revise los resultados de cada empresa
Resultados de América Móvil
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| Concepto | 12M 2015 | 12M 2016 | 12M 2016 r | Variación nominal | Variación real r |
| México | 281,707 | 276,806 | 269,210 | -1.7% | -4.4% |
| Telefonía móvil | 181,830 | 175,794 | 170,970 | -3.3% | -6.0% |
| Telefonía fija y otros | 99,877 | 101,012 | 98,240 | 1.1% | -1.6% |
| Operaciones intersegmentos | -6,428 | -7,670 | -7,460 | 19.3% | 16.0% |
| Argentina, Uruguay y Paraguay | 50,670 | 50,482 | 49,097 | -0.4% | -3.1% |
| Brasil | 174,861 | 194,429 | 189,094 | 11.2% | 8.1% |
| Chile | 18,303 | 21,219 | 20,636 | 15.9% | 12.7% |
| Colombia | 65,907 | 67,383 | 65,534 | 2.2% | -0.6% |
| Ecuador | 25,477 | 26,869 | 26,132 | 5.5% | 2.6% |
| Perú | 26,422 | 29,058 | 28,261 | 10.0% | 7.0% |
| América Central | 34,547 | 42,229 | 41,070 | 22.2% | 18.9% |
| El Caribe | 31,005 | 36,511 | 35,509 | 17.8% | 14.5% |
| Estados Unidos | 110,947 | 140,756 | 136,893 | 26.9% | 23.4% |
| Telekom Austria Group | 74,551 | 87,030 | 84,642 | 16.7% | 13.5% |
| Otros | 659 | -2,640 | -2,567 | -500.5% | -489.5% |
| Ingresos totales | 893,738 | 975,412 | 948,644 | 9.1% | 6.1% |
| Utilidad de operación | 141,413 | 109,610 | 106,602 | -22.5% | -24.6% |
| Utilidad neta | 36,961 | 12,079 | 11,747 | -67.3% | -68.2% |
| Activos totales | 1,296,487 | 1,515,898 | 1,474,298 | 16.9% | 13.7% |
| Pasivos totales | 1,135,633 | 1,244,874 | 1,210,711 | 9.6% | 6.6% |
| Empleados | 195,475 | 194,193 | n. r. | -0.7% | n. r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ventas nacionales | 275,279 | 279,491 | 271,821 | 1.5% | -1.3% |
| Voz móvil | 55,707 | 34,583 | 33,634 | -37.9% | -39.6% |
| Voz fija | 43,894 | 39,111 | 38,038 | -10.9% | -13.3 |
| Datos móviles | 73,856 | 74,426 | 72,383 | 0.8% | -2.0 |
| Datos fijos | 39,995 | 41,255 | 40,123 | 3.2% | 0.3% |
| Venta de equipo | 54,773 | 68,568 | 66,686 | 25.2% | 21.8% |
| Televisión de paga | 0 | 0 | 0 | n. r. | n. r. |
| Otros | 7,055 | 21,548 | 20,957 | 205.4% | 197.1% |
| Ventas en el extranjero | 618,938 | 695,922 | 676,824 | 12.4% | 9.4% |
| Voz móvil | 187,870 | 207,719 | 202,019 | 10.6% | 7.5% |
| Voz fija | 60,861 | 56,188 | 54,646 | -7.7% | -10.2% |
| Datos móviles | 161,232 | 182,511 | 177,503 | 13.2% | 10.1% |
| Datos fijos | 64,859 | 85,023 | 82,690 | 31.1% | 27.5% |
| Venta de equipo | 60,785 | 74,959 | 72,902 | 23.3% | 19.9% |
| Televisión de paga | 65,260 | 78,269 | 76,121 | 19.9% | 16.6% |
| Otros | 18,072 | 11,252 | 10,943 | -37.7% | -39.4% |
| Totales 1/ | 894,217 | 975,412 | 948,645 | 9.1% | 6.1% |
| Fuente: elaboración propia con datos de América Móvil, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. 1/ Existe una diferencia de 479 millones de pesos entre el monto de ventas totales originales de 2015 (894,217) y el ajustado con el reporte de 2016 (893,738). |
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Resultados de Grupo Televisa
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| Concepto | 12M 2015 | 12M 2016 | 12M 2016 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ventas internas | 75,927 | 82,340 | 80,081 | 8.4% | 5.5% |
| Publicidad | 24,882 | 25,311 | 24,616 | 1.7% | -1.1% |
| Televisa | 22,504 | 22,636 | 22,015 | 0.6% | -2.2% |
| Sky | 320 | 413 | 401 | 29.1% | 25.5% |
| Cable | 607 | 679 | 660 | 11.9% | 8.8% |
| Editorial | 665 | 769 | 748 | 15.6% | 12.4% |
| Televisa Radio | 787 | 814 | 792 | 3.5% | 0.6% |
| Venta de canales.- Televisa | 2,526 | 3,079 | 2,995 | 21.9% | 18.5% |
| Venta de programas y licencias.- Televisa | 752 | 711 | 692 | -5.4% | -7.9% |
| Pago por evento | 260 | 341 | 332 | 31.2% | 27.6% |
| Sky | 204 | 263 | 256 | 29.3% | 25.7% |
| Cable | 57 | 78 | 76 | 38.2% | 34.4% |
| Servicio de televisión de paga | 29,623 | 32,679 | 31,783 | 10.3% | 7.3% |
| Televisión satelital.- Sky | 17,420 | 19,628 | 19,089 | 12.7% | 9.6% |
| Televisión por cable.- Cable | 12,203 | 13,052 | 12,693 | 7.0% | 4.0% |
| Telecomunicaciones | 14,810 | 17,222 | 16,750 | 16.3% | 13.1% |
| Servicio de internet.- Cable | 7,618 | 9,709 | 9,443 | 27.5% | 24.0% |
| Servicio telefónico.- Cable | 3,203 | 3,104 | 3,019 | -3.1% | -5.7% |
| Redes.- Bestel | 3,990 | 4,409 | 4,288 | 10.5% | 7.5% |
| Circulación de revistas.- Editorial | 521 | 512 | 498 | -1.8% | -4.5% |
| Distribución de publicaciones.- Editorial | 228 | 319 | 310 | 39.6% | 35.8% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 559 | 464 | 451 | -17.0% | -19.3% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 1,132 | 1,582 | 1,538 | 39.7% | 35.9% |
| Juegos y sorteos.- Play City, Multijuegos | 2,367 | 2,654 | 2,581 | 12.1% | 9.0% |
| Otros | 398 | 507 | |||
| Instalación del servicio.- Cable | 118 | 245 | 238 | 107.3% | 101.6% |
| Otros ingresos | 280 | 262 | 255 | -6.3% | -8.8% |
| Cable | 267 | 239 | 232 | -10.8% | -13.2% |
| Editorial | 12 | 24 | 23 | 90.6% | 85.3% |
| Intersegmentos | -2,132 | -3,041 | -2,958 | 42.7% | 38.8% |
| Exportaciones | 8,521 | 10,320 | 10,037 | 21.1% | 17.8% |
| Publicidad | |||||
| Televisa | 344 | 376 | 366 | 9.3% | 6.3% |
| Venta de canales.- Televisa | 1,069 | 1,320 | 1,284 | 23.5% | 20.1% |
| Venta de programas y licencias.- Televisa | 6,956 | 8,353 | 8,123 | 20.1% | 16.8% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 129 | 220 | 214 | 70.3% | 65.6% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 22 | 51 | 49 | 127.7% | 121.4% |
| Subsidiarias en el extranjero | 3,604 | 3,627 | 3,527 | 0.6% | -2.1% |
| Publicidad | 991 | 902 | 877 | -9.0% | -11.5% |
| Televisa | 181 | 211 | 205 | 16.1% | 12.9% |
| Editorial | 810 | 692 | 673 | -14.6% | -17.0% |
| Servicio de televisión de paga | |||||
| Televisión satelital.- Sky | 1,311 | 1,638 | 1,593 | 25.0% | 21.5% |
| Telecomunicaciones | |||||
| Redes.- Bestel | 427 | 378 | 367 | -11.5% | -13.9% |
| Circulación de revistas.- Editorial | 606 | 480 | 467 | -20.8% | -23.0% |
| Distribución de publicaciones.- Editorial | 90 | 82 | 79 | -9.3% | -11.8% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 195 | 167 | 162 | -14.2% | -16.6% |
| Intersegmentos | -15 | -19 | -19 | 25.5% | 22.1% |
| Ventas totales | 88,052 | 96,287 | 93,645 | 9.4% | 6.4% |
| Utilidad de operación | 18,745 | 16,598 | 16,143 | -11.5% | -13.9% |
| Utilidad neta | 12,325 | 5,333 | 5,187 | -56.7% | -57.9% |
| Activos totales | 281,474 | 306,883 | 298,461 | 9.0% | 6.0% |
| Pasivos totales | 212,089 | 181,952 | 176,959 | -14.2% | -16.6% |
| Empleados | 43,964 | 42,288 | n. r. | -3.8% | n. r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ingresos | |||||
| Publicidad | 26,217 | 26,589 | 25,860 | 1.4% | -1.4% |
| Venta de canales | 3,595 | 4,399 | 4,279 | 22.4% | 19.0% |
| Venta de programas y licencias | 7,708 | 9,064 | 8,815 | 17.6% | 14.4% |
| Pago por evento (televisión de paga) | 260 | 341 | 332 | 31.2% | 27.6% |
| Circulación de revistas | 1,127 | 992 | 965 | -12.0% | -14.4% |
| Distribución de publicaciones | 318 | 401 | 390 | 25.8% | 22.3% |
| Derechos y distribución de películas | 776 | 681 | 663 | -12.1% | -14.6% |
| Eventos y espectáculos | 1,262 | 1,802 | 1,753 | 42.8% | 38.9% |
| Juegos y sorteos | 2,367 | 2,654 | 2,581 | 12.1% | 9.0% |
| Servicio de televisión de paga | 30,934 | 34,317 | 33,375 | 10.9% | 7.9% |
| Telecomunicaciones | 15,237 | 17,600 | 17,117 | 15.5% | 12.3% |
| Otros ingresos | 398 | 507 | 493 | 27.4% | 23.9% |
| Intersegmentos | -2,147 | -3,060 | -2,976 | 42.5% | 38.6% |
| Totales | 88,052 | 96,287 | 93,645 | 9.4% | 6.4% |
| Fuente: elaboración propia con datos del Grupo Televisa, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Megacable
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| Concepto | 12M 2015 | 12M 2016 | 12M 2016 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ingresos | 14,557 | 16,957 | 16,492 | 16.5% | 13.3% |
| Video | 6,844 | 7,752 | 7,539 | 13.3% | 10.2% |
| Internet | 3,501 | 4,467 | 4,344 | 27.6% | 24.1% |
| Telefonía | 1,360 | 1,485 | 1,444 | 9.1% | 6.2% |
| Empresarial | 2,759 | 3,124 | 3,038 | 13.2% | 10.1% |
| Otros | 93 | 130 | 126 | 40.1% | 36.3% |
| Utilidad de operación | 4,069 | 4,836 | 4,703 | 18.9% | 15.6% |
| Utilidad neta | 3,286 | 3,878 | 3,772 | 18.0% | 14.8% |
| Activos totales | 29,010 | 32,663 | 31,766 | 12.6% | 9.5% |
| Pasivos totales | 8,710 | 9,769 | 9,501 | 12.2% | 9.1% |
| Empleados | 16,010 | 16,659 | n. r. | 4.1% | n. r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ingresos | 16,957 | ||||
| Video | 7,752 | ||||
| Datos | 655 | ||||
| Soluciones de negocio | 1,459 | ||||
| Contenido | 418 | ||||
| Telefonía | 2,208 | ||||
| Internet | 4,467 | ||||
| Otros | 0 | ||||
| Fuente: elaboración propia con datos de Megacable Holdings, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de TV Azteca
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| Concepto | 12M 2015 | 12M 2016 | 12M 2016 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ventas netas | 12,859 | 14,197 | 13,807 | 10.4% | 7.4% |
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Televisión nacional |
9,140 | 9,828 | 9,559 | 7.5% | 4.6% |
|
Azteca América |
1,403 | 1,391 | 1,353 | -0.8% | -3.5% |
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Derechos de programación |
436 | 290 | 282 | -33.5% | -35.4% |
| Red de fibra óptica | 864 | 1,527 | 1,485 | 76.7% | 71.9% |
| Otros segmentos | 1,016 | 1,160 | 1,128 | 14.1% | 11.0% |
| Utilidad de operación | 1,128 | 2,290 | 2,227 | 103.0% | 97.4% |
| Utilidad neta | -2,634 | -3,157 | -3,070 | 19.9% | 16.6% |
| Activos totales | 36,680 | 38,931 | 37,863 | 6.1% | 3.2% |
| Pasivos totales | 28,165 | 32,685 | 31,788 | 16.0% | 12.9% |
| Empleados | 4,188 | 3,668 | n. r. | -12.4% | n. r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ventas netas | 12,860 | 14,196 | 13,806 | 10.4% | 7.4% |
| Ventas domésticas de publicidad | 10,590 | 11,088 | 10,784 | 4.7% | 1.8% |
| Azteca América | 1,142 | 1,370 | 1,332 | 20.0% | 16.7% |
| Ventas de contenido a otros países | 191 | 130 | 126 | -31.9% | -33.8% |
| Azteca Guatemala y Azteca Honduras | 78 | 82 | 80 | 5.1% | 2.2% |
| Azteca Comunicaciones Colombia | 607 | 749 | 728 | 23.4% | 20.0% |
| Azteca Comunicaciones Perú | 252 | 777 | 756 | 208.3% | 199.9% |
| Fuente: elaboración propia con datos de Televisión Azteca, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Axtel
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| Concepto | 12M 2015 | 12M 2016 | 12M 2016 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ingresos | |||||
| Empresarial | 4,242 | 8,782 | 8,541 | 107.0% | 101.3% |
| Telecom | 4,139 | 7,979 | 7,760 | 92.8% | 87.5% |
| TI | 103 | 803 | 781 | 679.6% | 658.2% |
| Gobierno | 2,592 | 2,024 | 1,968 | -21.9% | -24.1% |
| Telecom | 1,728 | 922 | 897 | -46.6% | -48.1% |
| TI | 864 | 1,102 | 1,072 | 27.5% | 24.0% |
| Mercado masivo | 3,315 | 3,131 | 3,045 | -5.6% | -8.1% |
| FTTx | 1,670 | 1,960 | 1,906 | 17.4% | 14.1% |
| Tecnologías Inalámbricas | 1,645 | 1,171 | 1,139 | -28.8% | -30.8% |
| TOTAL | 10,149 | 13,937 | 13,555 | 37.3% | 33.6% |
| Utilidad de operación | 589 | -209 | -204 | n. r. | n. r. |
| Utilidad neta | -1,732 | -3,599 | -3,500 | 107.8% | 102.1% |
| Activos totales | 22,199 | 32,167 | 31,285 | 44.9% | 40.9% |
| Pasivos totales | 18,326 | 29,521 | 28,711 | 61.1% | 56.7% |
| Empleados | 7,001 | 7,584 | n. r. | 8.3% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Axtel, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. Incluye los indicadores de Alestra a partir del primer trimestre de 2016. |
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Resultados de Empresas Cablevisión
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| Concepto | 12M 2015 | 12M 2016 | 12M 2016 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ingresos | 11,065 | 12,400 | 12,060 | 12.1% | 9.0% |
| Servicio de video (televisión) | 2,627 | 2,897 | 2,818 | 10.3% | 7.3% |
| Servicio de internet | 2,520 | 3,130 | 3,044 | 24.2% | 20.8% |
| Servicio de telefonía | 887 | 843 | 820 | -4.9% | -7.5% |
| Arrendamientos | 1,066 | 1,198 | 1,165 | 12.4% | 9.3% |
| Telecomunicaciones | 3,032 | 3,320 | 3,228 | 9.5% | 6.5% |
| Publicidad | 223 | 237 | 231 | 6.3% | 3.3% |
| Instalaciones | 11 | 9 | 9 | -21.1% | -23.3% |
| Otros | 129 | 180 | 175 | 39.7% | 35.8% |
| Servicios de telecomunicaciones en el extranjero | 570 | 586 | 570 | 2.9% | 0.1% |
| Utilidad de operación | 1,959 | 1,648 | 1,603 | -15.9% | -18.2% |
| Utilidad neta | 949 | 807 | 785 | -15.0% | -17.3% |
| Activos totales | 20,118 | 22,130 | 21,522 | 10.0% | 7.0% |
| Pasivos totales | 7,269 | 8,504 | 8,271 | 17.0% | 13.8% |
| Empleados | 6,049 | 5,948 | n. r. | -1.7% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Cablevisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Grupo Radio Centro
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| Concepto | 12M 2015 | 12M 2016 | 12M 2016 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ingresos | 1,302 | 1,496 | 1,455 | 14.9% | 11.8% |
| Utilidad de operación | 525 | 307 | 299 | -41.5% | -43.1% |
| Utilidad neta | -53 | 101 | 98 | n. r. | n. r. |
| Activos totales | 5,580 | 5,264 | 5,119 | -5.7% | -8.3% |
| Pasivos totales | 2,827 | 2,330 | 2,266 | -17.6% | -19.8% |
| Empleados | 427 | 452 | n. r. | 5.9% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Radio Centro, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Corporación Tapatía de Televisión
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| Concepto | 12M 2015 | 12M 2016 | 12M 2016 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ingresos | 57 | 60 | 58 | 4.4% | 1.5% |
| Utilidad de operación | 33 | 33 | 32 | 0.4 | 1.5% |
| Utilidad neta | -7 | 18 | 17 | n. r. | n. r. |
| Activos totales | 486 | 714 | 694 | 46.8% | 42.7% |
| Pasivos totales | 441 | 650 | 633 | 47.5% | 43.4% |
| Empleados | 3 | 3 | n. r. | 0.0% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Radio Centro, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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