Reportes financieros de las empresas de medios, enero-junio 2021
Posted by Francisco Vidal Bonifaz en agosto 16, 2021
Con cierta desigualdad, pero el panorama de las empresas de medios durante el primer semestre del año da cuenta de un recuperación, al menos de los ingresos.
El caso más destacado es el de TV Azteca, puesto que sus ingresos derivados de la operación de la televisión nacional se elevaron 44% en términos reales y sus ventas totales en 23.5%. Le sigue su empresa hermana, Total Play, que ofrece servicios de accesos a televisión de paga, internet y telefonía, y que reporta un nuevo trimestre con alza en sus ventas.
El boom de las ventas de otras empresas de televisión de paga parece haber llegado a su final, pues en los casos de Cablevisión, Sky y Megacable, sus ingresos por suscripciones muestran una caída real.
Aunque las ventas internas de televisión abierta de Grupo Televisa se elevaron 22.8% en términos reales, sus ingresos totales apenas avanzaron 0.5%, en buena medida por el mediocre desempeño la televisión de paga. A un ritmo menor, los ingresos de Grupo Radio Centro también registraron un avance positivo.
Los servicios de telecomunicaciones que ofrecen las otrora compañías de televisión de paga –conexión a internet, telefonía fija y comunicaciones corporativas– les ha premiado con una elevación de sus ventas totales, en contraste, las empresas que centran su operación en las telecomunicaciones reportaron un trimestre más de reducción en sus ingresos reales, con la excepción de Telmex y de Telsites, esta última es la empresa de América Móvil especializada en administración de torres y sitios de transmisión.
En fin, la recuperación parece haber aparecido, aunque su ritmo se expresa con desigualdad entre las diversas empresas de medios y telecomunicaciones que divulgan sus resultados financieros.
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Ventas agregadas
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| Concepto | 20-II 1/ | 21-II 2/ | 21-II 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| América Móvil | 501,685 | 500,693 | 472,565 | -0.8% | -4.6% |
| – En México | 155,849 | 167,357 | 157,955 | 7.4% | 1.4% |
| Grupo Televisa | 45,636 | 48,582 | 45,853 | 6.5% | 0.5% |
| Total Play | 8,877 | 13,195 | 12,454 | 48.6% | 40.3% |
| Megacable Holdings | 10,981 | 12,016 | 11,341 | 9.4% | 3.3% |
| Empresas Cablevisión | 7,662 | 8,439 | 7,965 | 10.1% | 4.0% |
| Televisión Azteca | 4,319 | 5,649 | 5,332 | 30.8% | 23.5% |
| Grupo Radio Centro | 256 | 282 | 266 | 10.0% | 3.8% |
| Corporación Tapatía de Televisión | 31 | 1 | 1 | -96.8% | -97.0% |
| Partidas informativas | |||||
| Teléfonos de México | 45,499 | 49,162 | 46,401 | 8.2% | 2.1% |
| AT&T México | 25,607 | 26,624 | 25,128 | 4.0% | -1.9% |
| Telefónica México | 12,375 | 12,284 | 11,594 | -0.7% | -6.3% |
| Axtel | 6,184 | 5,818 | 5,492 | -5.9% | -11.2% |
| Telesites | 4,057 | 4,338 | 4,095 | 6.9% | 0.9% |
| Maxcom Telecomunicaciones | 475 | 410 | 387 | -13.8% | -18.7% |
| Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2020. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2021. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Revise los resultados de cada empresa
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Resultados de América Móvil
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| Concepto | 20-II T 1/ | 21-II T 2/ | 21-II T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| México | 155,849 | 167,357 | 157,955 | 7.4% | 1.4% |
| Telefonía móvil | 109,898 | 119,764 | 113,036 | 9.0% | 2.9% |
| Telefonía fija y otros | 45,951 | 47,593 | 44,919 | 3.6% | -2.2% |
| Brasil | 87,177 | 75,208 | 70,983 | -13.7% | -18.6% |
| Cono Sur | 30,109 | 28,532 | 26,929 | -5.2% | -10.6% |
| Colombia | 37,303 | 39,865 | 37,626 | 6.9% | 0.9% |
| Andinos | 26,307 | 26,126 | 24,658 | -0.7% | -6.3% |
| Centro América | 24,042 | 23,845 | 22,506 | -0.8% | -6.4% |
| Estados Unidos | 88,099 | 84,011 | 79,291 | -4.6% | -10.0% |
| Caribe | 18,658 | 19,567 | 18,468 | 4.9% | -1.0% |
| Europa | 52,793 | 55,945 | 52,802 | 6.0% | 0.0% |
| Intersegmentos | -18,652 | -19,764 | -18,654 | 6.0% | 0.0% |
| Ingresos totales | 501,685 | 500,693 | 472,565 | -0.2% | -5.8% |
| Resultado de operación | 79,859 | 85,853 | 81,030 | 7.5% | 1.5% |
| Resultado financiero | -90,698 | -18,689 | -17,639 | -79.4% | -80.6% |
| Resultado neto | -7,258 | 46,861 | 44,228 | n.r. | n.r. |
| Activos totales | 1,661,022 | 1,607,080 | 1,516,799 | -3.2% | -8.7% |
| Pasivos totales | 1,442,142 | 1,290,587 | 1,218,085 | -10.5% | -15.5% |
| Empleados* | 186,835 | 183,956 | n.r. | -1.5% | n.r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ventas nacionales | 139,002 | 149,549 | 141,148 | 7.6% | 1.5% |
| Venta de equipo | 28,438 | 34,566 | 32,625 | 21.5% | 14.7% |
| Ingresos por servicios | 110,563 | 114,982 | 108,523 | 4.0% | -1.8% |
| Ventas en el extranjero | 362,683 | 351,144 | 331,418 | -3.2% | -8.6% |
| Venta de equipo | 41,741 | 45,786 | 43,214 | 9.7% | 3.5% |
| Ingresos por servicios | 320,943 | 305,358 | 288,204 | -4.9% | -10.2% |
| Totales | 501,685 | 500,693 | 472,565 | -0.2% | -5.8% |
| Fuente: elaboración propia con datos de América Móvil, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en marzo de 2020. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en marzo de 2021. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. * Número de empleados. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Grupo Televisa
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| Concepto | 20-II T 1/ | 21-II T 2/ | 21-II T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ventas internas | 39,439 | 42,502 | 40,114 | 7.8% | 1.7% |
| Publicidad | 7,060 | 8,585 | 8,103 | 21.6% | 14.8% |
| Televisa | 5,476 | 7,125 | 6,725 | 30.1% | 22.8% |
| Sky | 552 | 593 | 559 | 7.3% | 1.3% |
| Cable | 739 | 816 | 771 | 10.4% | 4.2% |
| Editorial | 69 | 51 | 48 | -26.9% | -31.0% |
| Radio | 223 | 0 | 0 | n. r. | n. r. |
| Venta de canales.- Televisa | 2,111 | 2,228 | 2,102 | 5.5% | -0.4% |
| Venta de programas y licencias.- Televisa | 741 | 862 | 814 | 16.3% | 9.7% |
| Pago por evento.- Sky | 19 | 17 | 16 | -10.8% | -15.8% |
| Servicio de televisión de paga | 17,972 | 17,752 | 16,755 | -1.2% | -6.8% |
| Televisión satelital.- Sky | 9,577 | 9,776 | 9,227 | 2.1% | -3.7% |
| Televisión por cable.- Cable | 8,395 | 7,976 | 7,528 | -5.0% | -10.3% |
| Telecomunicaciones | 12,449 | 14,447 | 13,635 | 16.0% | 9.5% |
| Servicio de internet.- Cable | 7,801 | 9,158 | 8,644 | 17.4% | 10.8% |
| Servicio telefónico.- Cable | 2,091 | 2,450 | 2,313 | 17.2% | 10.6% |
| Operaciones empresariales.- Cable | 2,556 | 2,838 | 2,678 | 11.0% | 4.8% |
| Circulación de revistas.- Editorial | 128 | 163 | 154 | 27.5% | 20.4% |
| Distribución de publicaciones.- Editorial | 113 | 152 | 144 | 34.6% | 27.1% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 626 | 329 | 311 | -47.4% | -50.4% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 589 | 711 | 671 | 20.7% | 13.9% |
| Juegos y sorteos.- Play City | 672 | 674 | 636 | 0.3% | -5.4% |
| Otros ingresos | 390 | 297 | 280 | -23.8% | -28.1% |
| Instalación del servicio.- Cable | 221 | 234 | 221 | 5.9% | 0.0% |
| Otros | 169 | 63 | 60 | -62.5% | -64.6% |
| Cable | 169 | 61 | 58 | -63.9% | -65.9% |
| Editorial | 0 | 2 | 2 | 944.5% | 885.8% |
| Intersegmentos | -3,433 | -3,716 | -3,507 | 8.2% | 2.2% |
| Exportaciones | 5,231 | 5,101 | 4,815 | -2.5% | -8.0% |
| Publicidad .- Televisa | 81 | 110 | 104 | 35.4% | 27.8% |
| Venta de canales.- Televisa | 622 | 447 | 422 | -28.1% | -32.2% |
| Venta de programas y licencias.- Televisa | 4,437 | 4,501 | 4,248 | 1.5% | -4.2% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 91 | 43 | 41 | -52.8% | -55.4% |
| Subsidiarias en el extranjero | 966 | 979 | 924 | 1.3% | -4.4% |
| Servicio de televisión de paga.- Sky | 764 | 805 | 760 | 5.3% | -0.6% |
| Pago por evento.- Sky | 7 | 4 | 4 | -42.5% | -45.7% |
| Operaciones empresariales.- Cable | 161 | 124 | 117 | -23.0% | -27.4% |
| Circulación de revistas.- Editorial | 1 | 0 | 0 | n. r. | n. r. |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 33 | 46 | 44 | 38.6% | 30.8% |
| Ventas totales | 45,636 | 48,582 | 45,853 | 6.5% | 0.5% |
| Resultado de operación | 6,120 | 7,526 | 7,526 | 23.0% | 23.0% |
| Resultado financiero | -8,796 | -4,675 | -4,675 | -46.9% | -46.9% |
| Resultado neto | -6,914 | 2,096 | 2,096 | -130.3% | -130.3% |
| Activos totales | 309,641 | 285,632 | 285,632 | -7.8% | -7.8% |
| Pasivos totales | 226,918 | 195,162 | 195,162 | -14.0% | -14.0% |
| Empleados* | 43,186 | 43,636 | n.r. | 1.0% | n.r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ingresos | |||||
| Publicidad | 7,142 | 8,695 | 8,206 | 21.7% | 14.9% |
| Venta de canales | 2,733 | 2,674 | 2,524 | -2.1% | -7.6% |
| Venta de programas y licencias | 5,178 | 5,363 | 5,062 | 3.6% | -2.2% |
| Pago por evento (televisión de paga) | 26 | 21 | 20 | -19.0% | -23.6% |
| Circulación de revistas | 129 | 163 | 154 | 26.6% | 19.5% |
| Distribución de publicaciones | 113 | 152 | 144 | 34.6% | 27.1% |
| Derechos y distribución de películas | 659 | 375 | 354 | -43.1% | -46.3% |
| Eventos y espectáculos | 680 | 754 | 712 | 10.8% | 4.6% |
| Juegos y sorteos | 672 | 674 | 636 | 0.3% | -5.4% |
| Servicio de televisión de paga | 18,736 | 18,557 | 17,515 | -1.0% | -6.5% |
| Telecomunicaciones | 12,610 | 14,570 | 13,752 | 15.6% | 9.1% |
| Otros ingresos | 390 | 297 | 280 | -23.8% | -28.1% |
| Intersegmentos | -3,433 | -3,716 | -3,507 | 8.2% | 2.2% |
| Totales | 45,636 | 48,582 | 45,853 | 6.5% | 0.5% |
| Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Televisa, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2020. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2021. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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Resultados de Total Play
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| Concepto | 20-II T 1/ | 21-II T 1/ | 21-II T 2/ | Variación nominal | Variación real 2/ |
| Ingresos | 8,877 | 13,195 | 12,454 | 48.6% | 40.3% |
| Resultado de operación | 220 | 1,542 | 1,455 | 600.9% | 561.5% |
| Resultado financiero | -916 | -1,181 | -1,115 | 28.9% | 21.7% |
| Resultado neto | -709 | 344 | 325 | n.r. | n.r. |
| Activos totales | 40,674 | 54,341 | 51,288 | 33.6% | 26.1% |
| Pasivos totales | 32,648 | 45,910 | 43,331 | 40.6% | 32.7% |
| Empleados* | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Total Play e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2021. 2/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. n.d. No hay dato. * Número de empleados. |
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Resultados de Megacable
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| Concepto | 20-II T 1/ | 21-II T 2/ | 21-II T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 10,981 | 12,016 | 11,341 | 9.4% | 3.3% |
| Nacionales | 10,956 | 11,992 | 11,318 | 9.5% | 3.3% |
| Video | 4,613 | 4,688 | 4,425 | 1.6% | -4.1% |
| Internet | 3,488 | 4,017 | 3,792 | 15.2% | 8.7% |
| Telefonía | 1,432 | 1,643 | 1,551 | 14.8% | 8.3% |
| – Megafon | 878 | 1,129 | 1,065 | 28.5% | 21.3% |
| – MCM | 553 | 515 | 486 | -7.0% | -12.2% |
| Servicio móvil | 0 | 128 | 120 | n.r. | n.r. |
| Empresarial (datos) | 924 | 1,009 | 953 | 9.2% | 3.0% |
| Soluciones de negocio | 314 | 338 | 319 | 7.8% | 1.8% |
| Contenido | 185 | 168 | 159 | -8.9% | -14.1% |
| – PCTV | 150 | 160 | 151 | 6.5% | 0.5% |
| – Otro | 35 | 8 | 8 | -75.9% | -77.2% |
| Extraordinarios | 0 | 0 | n.r. | n.r. | n.r. |
| Extranjeros | 25 | 24 | 22 | -4.0% | -9.4% |
| Contenido | 25 | 24 | 22 | -4.0% | -9.4% |
| Ingresos | 10,981 | 12,016 | 11,341 | 9.4% | 3.3% |
| Resultado de operación | 3,250 | 3,512 | 3,315 | 8.1% | 2.0% |
| Resultado financiero | -37 | -326 | -308 | 793.0% | 742.9% |
| Resultado neto | 2,442 | 2,327 | 2,196 | -4.7% | -10.1% |
| Activos totales | 45,999 | 50,373 | 47,543 | 9.5% | 3.4% |
| Pasivos totales | 14,196 | 16,388 | 15,468 | 15.4% | 9.0% |
| Empleados totales* | 21,883 | 23,186 | n.r. | 6.0% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Megacable Holdings, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2020. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2021. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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Resultados de Empresas Cablevisión
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| Concepto | 20-II T 1/ | 21-II T 2/ | 21-II T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 7,662 | 8,439 | 7,965 | 10.1% | 4.0% |
| Servicio de video (televisión) | 1,850 | 1,764 | 1,664 | -4.7% | -10.0% |
| Servicio de internet | 1,768 | 2,136 | 2,016 | 20.8% | 14.0% |
| Servicio de telefonía | 417 | 550 | 519 | 31.8% | 24.4% |
| Pyme | 205 | 182 | 172 | -11.1% | -16.1% |
| Arrendamientos | 812 | 818 | 772 | 0.7% | -5.0% |
| Telecomunicaciones | 2,147 | 2,520 | 2,378 | 17.4% | 10.8% |
| Publicidad | 75 | 175 | 165 | 132.1% | 119.1% |
| Instalaciones | 0 | 0 | 0 | -80.0% | -81.1% |
| Otros | 228 | 172 | 162 | -24.6% | -28.9% |
| Servicios de telecomunicaciones en el extranjero | 160 | 125 | 118 | -22.0% | -26.3% |
| Ventas totales | 7,662 | 8,439 | 7,965 | 10.1% | 0 |
| Resultado de operación | 939 | 961 | 907 | 2.3% | 0 |
| Resultado financiero | 369 | -145 | -137 | -139.4% | -1 |
| Resultado neto | 979 | 588 | 555 | -39.9% | 0 |
| Activos totales | 25,535 | 29,970 | 28,286 | 17.4% | 0 |
| Pasivos totales | 7,041 | 10,073 | 9,507 | 43.1% | 0 |
| Empleados* | 6,561 | 7,454 | n.r. | 13.6% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Cablevisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2020. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2021. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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Resultados de TV Azteca
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| Concepto | 20-II T 1/ | 21-II T2/ | 21-II T3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ventas netas | 4,319 | 5,649 | 5,332 | 30.8% | 23.5% |
| Televisión nacional4/ | 3,488 | 5,322 | 5,023 | 52.6% | 44.0% |
| Exportaciones EU | 55 | 65 | 61 | 18.3% | 11.7% |
| TV Azteca Guatemala y Honduras | 30 | 51 | 48 | 69.8% | 60.3% |
| Azteca Comunicaciones Perú (fibra óptica) | 215 | 211 | 199 | -1.8% | -7.4% |
| Golf | 531 | 0 | 0 | n.r. | n.r. |
| Resultado de operación | -712 | 921 | 869 | -229.2% | -222.0% |
| Resultado financiero | -2,458 | -764 | -721 | -68.9% | -70.7% |
| Resultado neto | -3,483 | 1 | 1 | -100.0% | -100.0% |
| Activos totales | 29,015 | 25,973 | 24,514 | -10.5% | -15.5% |
| Pasivos totales | 28,864 | 24,656 | 23,271 | -14.6% | -19.4% |
| Empleados* | 3,237 | 3,018 | n.r. | -6.8% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Televisión Azteca, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2020. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2021. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. 4/ Incluye, a partir de 2018, ventas de publicidad en Estados Unidos. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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Resultados de Radio Centro
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| Concepto | 20-II T 1/ | 21-II T 2/ | 21-II T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 256 | 282 | 266 | 10.0% | 3.8% |
| Resultado de operación | 231 | -48 | -46 | -121.0% | -119.8% |
| Resultado financiero | -99 | -77 | -73 | -22.1% | -26.5% |
| Resultado neto | 129 | -134 | -127 | -204.3% | -198.4% |
| Activos totales | 4,995 | 4,234 | 3,996 | -15.2% | -20.0% |
| Pasivos totales | 2,782 | 2,243 | 2,117 | -19.4% | -23.9% |
| Empleados* | 627 | 526 | n.r. | -16.1% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Radio Centro, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2020. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2021. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. n. d. No hay dato. |
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Resultados de Corporación Tapatía de Televisión
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| Concepto | 20-II T 1/ | 21-II T 2/ | 21-II T 3/ | Variación nominal | Variación real 3/ |
| Ingresos | 31 | 1 | 1 | -96.8% | -97.0% |
| Resultado de operación | 27 | -4 | -3 | -113.3% | -112.6% |
| Resultado financiero | -7 | 14 | 13 | -305.5% | -293.9% |
| Resultado neto | 14 | 9 | 8 | -37.1% | -40.6% |
| Activos totales | 853 | 709 | 669 | -16.9% | -21.6% |
| Pasivos totales | 748 | 663 | 626 | -11.4% | -16.4% |
| Empleados* | 3 | 3 | n.r. | 0.0% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Corporación Tapatía de Televisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. 1/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2020. 2/ Los datos corresponden a los del reporte presentado en junio de 2021. 3/ En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. * Número de empleados. |
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La Rueda de la Fortuna 
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