Reportes financieros de las empresas de medios enero-septiembre 2015
Posted by Francisco Vidal Bonifaz en octubre 26, 2015
Los primeros nueve meses del año no han sido los mejores para las empresas de telecomunicaciones y medios de comunicación.
En primer lugar, resaltan las empresas que reportan caídas de sus ingresos, como es el caso de Televisión Azteca, Corporación Tapatía de Televisión y Axtel. Las dos primeras son empresas que tienen como principal fuente de efectivo las ventas de publicidad en la televisión abierta, actividad que se encuentra de capa caída desde hace algunos años.
Incluso la propia Televisa reporta una importante caída de sus ventas publicitarias en el país, que solamente han sido solventadas con creces por el crecimiento de su negocio de televisión de paga.
Dentro de las compañías enfocadas a los medios tradicionales es necesario mencionar el caso de Grupo Radio Centro que, si bien exhibe un aumento de sus ingresos, acumula importantes pérdidas en los primeros nueve meses del año.
Un caso especial es el de América Móvil, pues se trata de una corporación multinacional. En todo caso resaltan una caída de sus ingresos, especialmente en México, Brasil y Colombia, lo que también llevó a una reducción muy importante de sus utilidades.
Ventas agregadas
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| Concepto | 9M 2014 | 9M 2015 | 9M 2015 r | Variación nominal | Variación real r |
| América Móvil | 618,958 | 663,639 | 623,882 | 7.2% | 0.8% |
| Grupo Televisa | 56,098 | 63,101 | 61,339 | 12.5% | 9.3% |
| Megacable Holdings | 8,367 | 10,630 | 10,333 | 27.0% | 23.5% |
| Televisión Azteca | 9,071 | 8,712 | 8,469 | -4.0% | -6.6% |
| Empresas Cablevisión | 7,188 | 8,102 | 7,875 | 12.7% | 9.6% |
| Axtel | 8,214 | 7,319 | 7,114 | -10.9% | -13.4% |
| Grupo Radio Centro | 680 | 834 | 811 | 22.7% | 19.3% |
| Corporación Tapatía de Televisión | 42 | 43 | 42 | 2.5% | -0.5% |
| Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Revise los resultados de cada empresa.
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| Concepto | 9M 2014 | 9M 2015 | 9M 2015 r | Variación nominal | Variación real r |
| México | 205,200 | 202,759 | 197,097 | -1.2% | -3.9% |
| Telefonía móvil | 132,181 | 132,464 | 128,765 | 0.2% | -2.6% |
| Telefonía fija y otros | 79,090 | 75,028 | 72,933 | -5.1% | -7.8% |
| Operaciones intersegmentos | -6,071 | -4,733 | -4,601 | -22.0% | -24.2% |
| Argentina, Uruguay y Paraguay | 28,722 | 35,969 | 34,964 | 25.2% | 21.7% |
| Brasil | 151,376 | 134,769 | 131,006 | -11.0% | -13.5% |
| Chile | 12,720 | 13,534 | 13,156 | 6.4% | 3.4% |
| Colombia | 56,368 | 50,157 | 48,756 | -11.0% | -13.5% |
| Ecuador | 16,909 | 18,891 | 18,363 | 11.7% | 8.6% |
| Perú | 18,154 | 19,824 | 19,270 | 9.2% | 6.1% |
| América Central | 19,519 | 25,078 | 24,378 | 28.5% | 24.9% |
| El Caribe | 19,073 | 21,836 | 21,227 | 14.5% | 11.3% |
| Estados Unidos | 66,849 | 81,485 | 79,210 | 21.9% | 18.5% |
| Austria, Bielorrusia y Bulgaria | 54,720 | 52,756 | 51,283 | -3.6% | -6.3% |
| Otros | -30,655 | 6,583 | 6,399 | -121.5% | -120.9% |
| Ingresos totales | 618,958 | 663,639 | 623,882 | 7.2% | 0.8% |
| Utilidad de operación | 121,416 | 109,228 | 106,178 | -10.0% | -12.6% |
| Utilidad neta | 44,293 | 20,825 | 20,244 | -53.0% | -54.3% |
| Activos totales | 1,180,682 | 1,295,040 | 1,258,878 | 9.7% | 6.6% |
| Pasivos totales | 972,976 | 1,142,188 | 1,110,294 | 17.4% | 14.1% |
| Empleados | 189,737 | 196,096 | n. r. | 3.4% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de América Móvil, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. Nota: supone, para fines comparativos, que América Móvil controlaba Telekom Austria desde el año pasado. |
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| Concepto | 9M 2014 | 9M 2015 | 9M 2015 r | Variación nominal | Variación real r |
| Publicidad | 16,833 | 15,342 | 14,914 | -8.9% | -11.4% |
| Venta de publicidad en México | 16,510 | 14,971 | 14,553 | -9.3% | -11.9% |
| Venta de publicidad en el extranjero | 200 | 237 | 231 | 18.6% | 15.3% |
| Venta de publicidad de filiales en el extranjero | 122 | 134 | 130 | 9.5% | 6.5% |
| Venta de canales | 2,079 | 2,611 | 2,538 | 25.6% | 22.1% |
| En México | 1,494 | 1,837 | 1,786 | 23.0% | 19.6% |
| En el extranjero | 585 | 773 | 751 | 32.2% | 28.5% |
| Venta de programas y licencias | 4,828 | 5,617 | 5,460 | 16.3% | 13.1% |
| En México | 555 | 563 | 547 | 1.3% | -1.5% |
| En el extranjero | 4,273 | 5,054 | 4,913 | 18.3% | 15.0% |
| Sky (televisión satelital) | 13,009 | 14,241 | 13,843 | 9.5% | 6.4% |
| En México | 11,754 | 12,888 | 12,528 | 9.6% | 6.6% |
| Pago por evento | 149 | 159 | 154 | 6.6% | 3.6% |
| Comercialización de canales | 274 | 240 | 233 | -12.6% | -15.0% |
| Filiales en el extranjero | 832 | 955 | 928 | 14.8% | 11.6% |
| Cable y telecomunicaciones | 14,709 | 20,918 | 20,334 | 42.2% | 38.2% |
| Televisión de paga | 6,279 | 9,093 | 8,839 | 44.8% | 40.8% |
| Internet | 3,518 | 5,455 | 5,303 | 55.1% | 50.7% |
| Instalación del servicio | 92 | 85 | 83 | -7.3% | -9.8% |
| Pago por evento | 27 | 38 | 37 | 40.8% | 36.8% |
| Comercialización de canales | 341 | 405 | 394 | 18.7% | 15.3% |
| Telefonía | 1,873 | 2,361 | 2,295 | 26.1% | 22.6% |
| Telecomunicaciones | 2,048 | 2,927 | 2,845 | 42.9% | 38.9% |
| Otros de telecomunicaciones | 176 | 205 | 199 | 16.5% | 13.3% |
| Telecomunicaciones de filiales en el extranjero | 355 | 349 | 339 | -1.8% | -4.6% |
| Otros negocios | 5,671 | 5,824 | 5,661 | 2.7% | -0.2% |
| Revistas | 1,986 | 1,871 | 1,819 | -5.8% | -8.4% |
| Ventas en México | 409 | 379 | 368 | -7.3% | -9.9% |
| Filiales en el extranjero | 496 | 451 | 439 | -9.0% | -11.6% |
| Ingresos por publicidad en México | 465 | 450 | 438 | -3.1% | -5.8% |
| Ingresos por publicidad en el extranjero | 604 | 580 | 564 | -4.0% | -6.7% |
| Otros ingresos de revistas en México | 13 | 11 | 11 | -13.2% | -15.6% |
| Películas | 375 | 523 | 509 | 39.6% | 35.7% |
| Producción y distribución en México | 232 | 347 | 337 | 49.7% | 45.5% |
| Producción y distribución en el extranjero | 0 | 2 | 2 | n. r. | n. r. |
| Distribución por filiales en el extranjero | 143 | 175 | 170 | 22.0% | 18.6% |
| Eventos y espectáculos | 900 | 952 | 926 | 5.8% | 2.8% |
| En México | 793 | 855 | 832 | 7.8% | 4.8% |
| En el extranjero | 106 | 97 | 94 | -9.1% | -11.7% |
| Juegos y sorteos | 1,618 | 1,781 | 1,731 | 10.1% | 7.0% |
| Radio abierta | 506 | 538 | 523 | 6.3% | 3.3% |
| Distribución de publicaciones | 286 | 159 | 155 | -44.5% | -46.0% |
| En México | 151 | 159 | 155 | 5.2% | 2.3% |
| En el extranjero | 53 | 0 | 0 | n. r. | n. r. |
| De filiales en el extranjero | 83 | 0 | 0 | n. r. | n. r. |
| Ventas netas por segmentos | 57,129 | 64,552 | 62,750 | 13.0% | 9.8% |
| Operaciones intersegmentos | -1,031 | -1,452 | -1,411 | 40.9% | 36.9% |
| Ventas netas | 56,098 | 63,101 | 61,339 | 12.5% | 9.3% |
| Utilidad de operación | 8,410 | 13,643 | 13,262 | 62.2% | 57.7% |
| Utilidad neta | 3,998 | 10,338 | 10,050 | 158.6% | 151.4% |
| Activos totales | 207,525 | 246,698 | 239,809 | 18.9% | 15.6% |
| Pasivos totales | 122,668 | 151,746 | 147,508 | 23.7% | 20.2% |
| Empleados | 38,462 | 42,646 | n. .r. | 10.9% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos del Grupo Televisa, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Grupo Televisa•
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| Concepto | 9M 2014 | 9M 2015 | 9M 2015 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ingresos | 8,367 | 10,630 | 10,333 | 27.0% | 23.5% |
| Video | 4,632 | 5,065 | 4,923 | 9.3% | 6.3% |
| Internet | 1,877 | 2,494 | 2,425 | 32.9% | 29.2% |
| Telefonía | 954 | 1,016 | 988 | 6.5% | 3.5% |
| Empresarial | 838 | 1,991 | 1,935 | 137.5% | 130.9% |
| Otros | 57 | 53 | 51 | -7.2% | -9.7% |
| Canal de televisión de paga (Videorola) | 9 | 11 | 11 | 18.7% | 15.4% |
| Utilidad de operación | 2,393 | 3,103 | 3,017 | 29.7% | 26.1% |
| Utilidad neta | 1,827 | 2,236 | 2,173 | 22.4% | 19.0% |
| Activos totales | 24,667 | 28,381 | 27,589 | 15.1% | 11.8% |
| Pasivos totales | 7,323 | 9,107 | 8,852 | 24.4% | 20.9% |
| Empleados | 13,678 | 15,513 | n. r. | 13.4% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Megacable Holdings, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Megacable Holdings•
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| Concepto | 9M 2014 | 9M 2015 | 9M 2015 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ventas netas | 9,071 | 8,712 | 8,469 | -4.0% | -6.6% |
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Televisión nacional |
7,257 | 6,159 | 5,987 | -15.1% | -17.5% |
| Azteca América | 768 | 1,010 | 982 | 31.5% | 27.9% |
| Derechos de programación | 312 | 356 | 346 | 14.1% | 10.9% |
| Otros segmentos | 734 | 1,187 | 1,154 | 61.8% | 57.3% |
| Utilidad de operación | 1,675 | 401 | 390 | -76.1% | -76.7% |
| Utilidad neta | 97 | -2,139 | -2,080 | n. r. | n. r. |
| Activos totales | 36,484 | 37,584 | 36,534 | 3.0% | 0.1% |
| Pasivos totales | 24,250 | 27,954 | 27,173 | 15.3% | 12.1% |
| Empleados | 4,196 | 4,488 | n. r. | 7.0% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Televisión Azteca, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Televisión Azteca•
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| Concepto | 9M 2014 | 9M 2015 | 9M 2015 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ingresos | 7,188 | 8,102 | 7,875 | 12.7% | 9.6% |
| Servicio de video (televisión) | 1,831 | 1,945 | 1,891 | 6.3% | 3.3% |
| Servicio de internet | 1,227 | 1,805 | 1,755 | 47.1% | 43.0% |
| Servicio de telefonía | 703 | 678 | 659 | -3.6% | -6.3% |
| Arrendamientos | 686 | 791 | 769 | 15.2% | 12.0% |
| Telecomunicaciones | 2,086 | 2,193 | 2,131 | 5.1% | 2.2% |
| Publicidad | 112 | 130 | 127 | 16.0% | 12.8% |
| Instalaciones | 19 | 9 | 9 | -51.4% | -52.8% |
| Otros | 65 | 95 | 92 | 46.5% | 42.4% |
| Servicios de telecomunicaciones en el extranjero | 459 | 455 | 443 | -0.7% | -3.5% |
| Utilidad de operación | 1,392 | 1,396 | 1,357 | 0.3% | -2.5% |
| Utilidad neta | 918 | 576 | 560 | -37.2% | -39.0% |
| Activos totales | 17,438 | 19,218 | 18,681 | 10.2% | 7.1% |
| Pasivos totales | 5,479 | 6,771 | 6,582 | 23.6% | 20.1% |
| Empleados | 4,290 | 6,049 | n. r. | 41.0% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Cablevisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Empresas Cablevisión•
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| Concepto | 9M 2014 | 9M 2015 | 9M 2015 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ingresos | 8,214 | 7,319 | 7,114 | -10.9% | -13.4% |
| Servicios locales | 2,217 | 2,505 | 2,435 | 13.0% | 9.8% |
| Rentas | 1,663 | 1,617 | |||
| Voz | 842 | 818 | |||
| Servicios de larga distancia | 780 | 0 | 0 | ||
| Internet y video | 984 | 1,096 | 1,065 | 11.3% | 8.2% |
| Datos y redes | 1,404 | 1,514 | 1,472 | 7.9% | 4.8% |
| Servicios integrados y venta de equipo | 1,522 | 1,768 | 1,719 | 16.2% | 12.9% |
| Servicio integrados | 1,642 | 1,596 | |||
| Venta de equipo | 126 | 123 | |||
| Tráfico internacional | 1,059 | 248 | 241 | -76.6% | -77.3% |
| Otros servicios | 248 | 188 | 182 | -24.5% | -26.6% |
| Utilidad de operación | -346 | 815 | 792 | -335.4% | -328.8% |
| Utilidad neta | -891 | -1,129 | -1,097 | 26.7% | 23.2% |
| Activos totales | 21,657 | 22,143 | 21,524 | 2.2% | -0.6% |
| Pasivos totales | 14,931 | 17,494 | 17,006 | 17.2% | 13.9% |
| Empleados | 6,671 | 6,892 | n. r. | 3.3% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Axtel, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Axtel•
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| Concepto | 9M 2014 | 9M 2015 | 9M 2015 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ingresos | 680 | 834 | 811 | 22.7% | 19.3% |
| Utilidad de operación | 41 | 192 | 186 | 367.7% | 354.6% |
| Utilidad neta | 54 | -192 | -186 | -452.8% | -443.0% |
| Activos totales | 1,829 | 5,235 | 5,089 | 186.2% | 178.2% |
| Pasivos totales | 398 | 2,708 | 2,632 | 580.7% | 561.7% |
| Empleados | 447 | 425 | n. r. | -4.9% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Radio Centro, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Grupo Radio Centro•
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| Concepto | 9M 2014 | 9M 2015 | 9M 2015 r | Variación nominal | Variación real r |
| Ingresos | 42 | 43 | 42 | 2.5% | -0.5% |
| Utilidad de operación | 22 | 25 | 24 | 14.0% | 10.7% |
| Utilidad neta | 12 | 12 | 12 | -3.0% | -5.8% |
| Activos totales | 336 | 310 | 301 | -7.8% | -10.5% |
| Pasivos totales | 286 | 246 | 239 | -14.0% | -16.5% |
| Empleados | 0 | 0 | n. r. | n. r. | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Corporación Tapatía de Televisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Corporación Tapatía de Televisión.
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