La Rueda de la Fortuna

Bitácora de economía y medios de comunicación

Reportes financieros de las empresas de medios enero-junio, 2017

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en julio 26, 2017

Los resultados del primer semestre del año de las empresas de medios que cotizan en bolsa, reflejan los efectos adversos de la inflación, como factor de corto plazo, y en una perspectiva de largo alcance, los cambios que están sufriendo el consumo de medios de comunicación.

Hasta ahora, Televisa ha sido la empresa más afectada, por lo que sus ingresos resintieron una importante caída real, en especial las ventas internas de publicidad. Su subsidiaria, Cablevisión ha enfrentado de mejor forma la coyuntura, especialmente por el aumento de sus ingresos por concepto de conexión a internet y de servicios de telecomunicaciones, aunque sus ventas por concepto de televisión de paga sufren una tendencia al estancamiento.

Para América Móvil, las cosas no pintan mejor en el ámbito nacional –caída de ingresos–, aunque como se trata de una empresa multinacional, ha logrado acumular resultados alentadores en los primeros seis meses del año gracias a sus operaciones externas, especialmente en Brasil, Estados Unidos y Colombia.

Televisión Azteca logra incrementar su ventas en términos reales y se mantiene en el camino de las utilidades, aunque sus ingresos por publicidad nacional se incrementan a una velocidad mayor que el total.

Axtel todavía está disfrutando los frutos de la fusión con Alestra. Por lo pronto, ahora ha regresado a la senda de las utilidades y sus ingresos han crecido sobre todo por la expansión de sus ingresos de datos y redes el mercado empresarial.

Los ingresos de Megacable reportan una disminución real, en buena medida provocada por la reducción de su facturación por concepto de televisión de paga, aunque ha logrado un incremento en sus utilidades.

Los menores gastos financieros, atribuidos especialmente a menores perdidas en cambios, apuntalaron las utilidades de Radio Centro pese a que sus ventas internas reportaron una importante caída. La inflación daño los ingresos de la Corporación Tapatía de Televisión, y precipitó una importante caída de sus utilidades.

En síntesis, durante el semestre de acentúa una situación de débiles ingresos por parte de las empresas de medios y si las ganancias no reportaron una caída generalizada fue, en buena medida, gracias a las operaciones financieras.

Ventas agregadas
(millones de pesos)

Concepto 1T 2016 1T 2017 1T 2017 r Variación nominal Variación real r
América Móvil 456,368 513,586 486,639 12.5% 6.6%
Grupo Televisa 45,264 45,339 42,960 0.2% -5.1%
Megacable Holdings 8,282 8,420 7,978 1.7% -3.7%
Axtel 6,318 7,463 7,071 18.1% 11.9%
Televisión Azteca 6,129 7,017 6,649 14.5% 8.5%
Empresas Cablevisión 5,964 6,192 5,867  3.8%  -1.6%
Grupo Radio Centro 690 673 637 -2.5% -7.6%
Corporación Tapatía de Televisión
Partidas informativas
Teléfonos de México 49,940 49,890 47,273 -0.1% -5.3%
AT&T México 20,641 24,300 23,025 17.7% 11.6%
Telefónica México 15,022 14,056 13,318 -6.4% -11.3%
Telesites 2,645 2,831 2,683 7.1% 1.4%
Maxcom Telecomunicaciones 1,128 1,370 1,298 21.5% 15.1%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Revise los resultados de cada empresa

Resultados de América Móvil
(millones de pesos)

Concepto 1S 2016 1S 2017 1S 2017 r Variación
nominal
Variación
real r
México 146,780 148,859 141,048 1.4% -3.9%
Telefonía móvil 96,234 98,971 93,778 2.8% -2.6%
Telefonía fija y otros 50,546 49,888 47,270 -1.3% -6.5%
Brasil 89,795 111,152 105,320 23.8% 17.3%
Cono Sur 1/ 33,209 40,821 38,679 22.9% 16.5%
Colombia 31,379 37,347 35,387 19.0% 12.8%
Andinos 2/ 26,878 29,076 27,550 8.2% 2.5%
Centro América 3/ 20,242 22,393 21,219 10.6% 4.8%
Estados Unidos 63,732 76,461 72,449 20.0% 13.7%
Caribe 4/ 17,447 18,704 17,723 7.2% 1.6%
Europa 5/ 41,119 45,167 42,797 9.8% 4.1%
– Intersegmentos -14,213 -16,393 -15,533 15.3% 9.3%
Ingresos totales 456,368 513,586 486,639 12.5% 6.6%
Utilidad de operación 53,801 61,525 58,297 14.4% 8.4%
Utilidad neta 13,731 52,013 49,284 278.8% 258.9%
Activos totales 1,438,775 1,351,488 1,280,576 -6.1% -11.0%
Pasivos totales 1,220,939 1,115,756 1,057,213 -8.6% -13.4%
Empleados 193,486 192,956 n. r. -0.3% n. r.
Partidas informativas
Ventas nacionales 129,934 132,374 125,428 1.9% -3.5%
Voz móvil 19,152 13,323 12,624 -30.4% -34.1%
Voz fija 20,154 18,030 17,084 -10.5% -15.2%
Datos móviles 35,603 42,476 40,247 19.3% 13.0%
Datos fijos 20,319 21,143 20,033 4.1% -1.4%
Venta de equipo 29,304 29,400 27,857 0.3% -4.9%
Televisión de paga 0 0 0 n. r. n. r.
Otros 5,402 8,002 7,582 48.1% 40.3%
Ventas en el extranjero 326,434 381,213 361,211 16.8% 10.7%
Voz móvil 99,456 104,114 98,652 4.7% -0.8%
Voz fija 27,083 28,373 26,884 4.8% -0.7%
Datos móviles 83,453 108,961 103,244 30.6% 23.7%
Datos fijos 38,867 49,284 46,698 26.8% 20.1%
Venta de equipo 32,953 36,979 35,039 12.2% 6.3%
Televisión de paga 35,486 44,967 42,608 26.7% 20.1%
Otros 9,136 8,534 8,086 -6.6% -11.5%
Totales 456,368 513,586 486,639 12.5% 6.6%
1/ Incluye Argentina, Paraguay y Uruguay.
2/ Incluye Chile, Perú y Ecuador.
3/ Incluye Guatemala, El Salvador, Nicaragua, Honduras, Costa Rica y Panamá.
4/ Incluye Puerto Rico y República Dominicana.
5/ Incluye Austria, Bielorrusia, Croacia, Eslovenia, Macedonia, Serbia y Bulgaria.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.
Fuente: elaboración propia con datos de América Móvil, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.

Resultados de Grupo Televisa
(millones de pesos)

Concepto 1S 2016 1S 2017 1S 2017 r Variación
nominal
Variación
real r
Ventas internas 38,735 38,919 36,877 0.5% -4.8%
Publicidad 10,707 9,935 9,413 -7.2% -12.1%
Televisa 9,555 8,739 8,281 -8.5% -13.3%
Sky 168 195 184 16.1% 10.0%
Cable 309 294 279 -4.9% -9.9%
Editorial 303 307 291 1.4% -3.9%
Televisa Radio 371 399 378 7.5% 1.9%
Venta de canales.- Televisa 1,590 1,301 1,233 -18.2% -22.5%
Venta de programas y licencias.- Televisa 289 451 427 56.0% 47.8%
Pago por evento 148 132 125 -10.4% -15.1%
Sky 97 99 93 1.3% -4.0%
Cable 50 34 32 -33.0% -36.6%
Servicio de televisión de paga 16,343 16,466 15,602 0.8% -4.5%
Televisión satelital.- Sky 9,907 10,061 9,533 1.6% -3.8%
Televisión por cable.- Cable 6,436 6,405 6,069 -0.5% -5.7%
Telecomunicaciones 8,267 9,025 8,552 9.2% 3.4%
Servicio de internet.- Cable 4,664 5,428 5,143 16.4% 10.3%
Servicio telefónico.- Cable 1,601 1,462 1,386 -8.7% -13.5%
Redes.- Bestel 2,001 2,135 2,023 6.7% 1.1%
Circulación de revistas.- Editorial 227 239 227 5.3% -0.2%
Distribución de publicaciones.- Editorial 117 149 141 27.3% 20.6%
Derechos y distribución de películas.- Videocine 166 411 389 147.6% 134.6%
Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca 652 592 561 -9.2% -14.0%
Juegos y sorteos.- Play City, Multijuegos 1,247 1,483 1,405 18.9% 12.7%
Otros 201 244 231 21.3% 15.0%
Instalación del servicio.- Cable 86 124 117 43.5% 36.0%
Otros ingresos 115 120 113 4.6% -0.9%
Cable 107 97 92 -9.1% -13.9%
Editorial 7 22 21 202.0% 186.2%
Intersegmentos -1,219 -1,509 -1,430 23.8% 17.3%
Exportaciones 4,803 4,856 4,601 1.1% -4.2%
Publicidad 170 128 121 -24.6% -28.6%
Televisa 170 128 121 -24.6% -28.6%
Venta de canales.- Televisa 638 682 646 6.9% 1.3%
Venta de programas y licencias.- Televisa 3,972 3,977 3,769 0.1% -5.1%
Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca 23 23 22 -0.3% -5.5%
Derechos y distribución de películas.- Videocine 0 45 43 n.r. n.r.
Subsidiarias en el extranjero 1,726 1,564 1,482 -9.4% -14.1%
Publicidad 406 314 298 -22.5% -26.5%
Televisa 105 87 83 -16.4% -20.8%
Editorial 301 227 215 -24.6% -28.5%
Servicio de televisión de paga 759 828 785 9.2% 3.4%
Televisión satelital.- Sky 759 828 785 9.2% 3.4%
Telecomunicaciones 167 153 145 -8.0% -12.9%
Redes.- Bestel 167 153 145 -8.0% -12.9%
Circulación de revistas.- Editorial 259 210 199 -19.0% -23.2%
Distribución de publicaciones.- Editorial 43 34 32 -20.3% -24.5%
Derechos y distribución de películas.- Videocine 103 34 32 -66.7% -68.4%
Intersegmentos -9 -10 -10 9.2% 3.5%
Ventas totales 45,264 45,339 42,960 0.2% -5.1%
Utilidad de operación 7,463 6,935 6,571 -7.1% -11.9%
Utilidad neta 2,747 3,784 3,585 37.7% 30.5%
Activos totales 290,228 286,771 271,724 -1.2% -6.4%
Pasivos totales 192,243 187,756 177,904 -2.3% -7.5%
Empleados 43,257 39,423 n. r. -8.9% n. r.
Partidas informativas
Ingresos
Publicidad 11,282 10,377 9,833 -8.0% -12.8%
Venta de canales 2,228 1,983 1,879 -11.0% -15.7%
Venta de programas y licencias 4,262 4,428 4,196 3.9% -1.5%
Pago por evento (televisión de paga) 148 132 125 -10.4% -15.1%
Circulación de revistas 487 450 426 -7.6% -12.5%
Distribución de publicaciones 159 183 173 14.6% 8.5%
Derechos y distribución de películas 269 490 465 82.5% 72.9%
Eventos y espectáculos 675 615 583 -8.9% -13.7%
Juegos y sorteos 1,247 1,483 1,405 18.9% 12.7%
Servicio de televisión de paga 17,102 17,295 16,387 1.1% -4.2%
Telecomunicaciones 8,434 9,178 8,697 8.8% 3.1%
Otros ingresos 201 244 231 21.3% 15.0%
Intersegmentos -1,228 -1,519 -1,439 23.7% 17.2%
Totales 45,264 45,339 42,960 0.2% -5.1%
Fuente: elaboración propia con datos del Grupo Televisa, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Megacable
(millones de pesos)

Concepto 1S 2016 1S 2017 1S 2017 r Variación
nominal
Variación
real r
Ingresos 8,282 8,420 7,978 1.7% -3.7%
Nacionales 8,270 8,405 7,964 1.6% -3.7%
Video 3,907 3,682 3,489 -5.7% -10.7%
Internet 2,177 2,487 2,356 14.2% 8.3%
Telefonía 1,043 1,227 1,163 17.7% 11.5%
– Megafon 700 832 789 18.8% 12.6%
– MCM 342 395 374 15.4% 9.3%
Empresarial (Datos) 314 426 404 35.7% 28.6%
Contenido (PCTV) 179 178 169 -0.2% -5.5%
– PCTV 128 142 135 11.3% 5.5%
– Otros 51 36 34 -29.3% -33.0%
Soluciones de negocio (HO1A) 651 404 383 -38.0% -41.2%
Exportaciones 11 15 14 29.1% 22.3%
Contenido 11 15 14 29.1% 22.3%
Utilidad de operación 2,504 2,675 2,535 6.8% 1.2%
Utilidad neta 1,969 2,173 2,059 10.4% 4.6%
Activos totales 31,392 33,891 32,113 8.0% 2.3%
Pasivos totales 10,377 9,890 9,371 -4.7% -9.7%
Empleados 16,603 17,000 n. r. 2.4% n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Megacable Holdings, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Axtel
(millones de pesos)

Concepto 1S 2016 1S 2017 1S 2017 r Variación
nominal
Variación
real r
Ingresos 6,318 7,463 7,071 18.1% 11.9%
Empresarial 3,902 4,851 4,596 24.3% 17.8%
Voz 1,199 1,222 1,158 1.9% -3.4%
Datos 1,236 1,664 1,577 34.6% 27.6%
Redes 1,128 1,470 1,393 30.3% 23.5%
TI 339 495 469 46.0% 38.4%
Gobierno 838 1,091 1,034 30.2% 23.4%
Voz 88 90 85 2.3% -3.1%
Datos 161 171 162 6.2% 0.6%
Redes 145 398 377 174.5% 160.1%
TI 444 432 409 -2.7% -7.8%
Mercado masivo 1,578 1,521 1,441 -3.6% -8.7%
FTTx 941 1,103 1,045 17.2% 11.1%
Tecnologías Inalámbricas 637 418 396 -34.4% -37.8%
Utilidad de operación -284 662 627 n. r. n. r.
Utilidad neta -2,094 1,618 1,533 n. r. n. r.
Activos totales 32,470 30,816 29,199 -5.1% -10.1%
Pasivos totales 27,035 26,802 25,396 -0.9% -6.1%
Empleados 8,116 7,102 n. r. -12.5% n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Axtel, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.
Incluye los indicadores de Alestra a partir del primer trimestre de 2016.

Resultados de Televisión Azteca
(millones de pesos)

Concepto 1S 2016 1S 2017 1S 2017 r Variación
nominal
Variación
real r
Ventas netas 6,129 7,017 6,649 14.5% 8.5%
Televisión nacional 4,931 5,375 5,093 9.0% 3.3%
Azteca América 610 666 631 9.2% 3.5%
Derechos de programación 59 118 112 100.0% 89.5%
TV Azteca Guatemala y Honduras 26 29 27 11.5% 5.7%
Azteca Comunicaciones Perú 502 274 260 -45.4 -48.3%
Golf 0 556 527 n.r. n.r.
Utilidad de operación 1,095 461 437 -57.9% -60.1%
Utilidad neta -1,089 452 428 -141.5% -139.3%
Activos totales 39,436 35,784 33,907 -9.3% -14.0%
Pasivos totales 32,340 29,899 28,330 -7.5% -12.4%
Empleados 3,719 3,673 n. r. -1.2% n. r.
Partidas informativas
Ventas netas 6,129 7,017 6,649 14.5% 8.5%
Ventas domésticas de publicidad 4,934 5,373 5,091 8.9% 3.2%
Azteca América 610 666 631 9.3% 3.6%
Ventas de contenido a otros países 59 118 111 100.8% 90.2%
Azteca Guatemala y Azteca Honduras 24 30 28 21.8% 15.4%
Fibra óptica (Perú) 502 275 260 -45.3% -48.2%
Golf 0 556 527 n. r. n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Televisión Azteca, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.
Nota: a partir de diciembre de 2016 la empresa dejó de tener el control del segmento de telecomunicaciones en Colombia.
Los datos de las operaciones en Colombia se eliminan en 2016 y 2017.

Resultados de Empresas Cablevisión
(millones de pesos)

Concepto 1S 2016 1S 2017 1S 2017 r Variación
nominal
Variación
real r
Ingresos 5,964 6,192 5,867 3.8% -1.6%
Servicio de video (televisión) 1,417 1,505 1,426 6.2% 0.7%
Servicio de internet 1,517 1,656 1,569 -8.4% 3.4%
Servicio de telefonía 421 398 377 -5.6% -10.5%
Arrendamientos 596 595 563 -0.2% -5.4%
Telecomunicaciones 1,559 1,705 1,615 9.3% 3.6%
Publicidad 100 101 96 0.4% -4.9%
Instalaciones 6 4 4 -32.9% -36.4%
Otros 79 75 71 -5.6% -10.6%
Servicios de telecomunicaciones en el extranjero 269 154 146 -42.8% -45.8%
Utilidad de operación 699 726 688 3.9% -1.6%
Utilidad neta 253 642 608 153.4% 140.1%
Activos totales 21,347 22,349 21,176 4.7% -0.8%
Pasivos totales 8,245 8,071 7,648 -2.1% -7.2%
Empleados 6,100 8,647 n. r. 41.8% n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Cablevisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Radio Centro
(millones de pesos)

Concepto 1S 2016 1S 2017 1S 2017 r Variación
nominal
Variación
real r
Ingresos 690 673 637 -2.5% -7.6%
– México 596 553 524 -7.2% -12.1%
– Estados Unidos 94 120 114 27.4% 20.7%
Utilidad de operación 158 214 203 35.7% 28.5%
Utilidad neta 11 100 95 840.7% 791.4%
Activos totales 5,243 5,452 5,166 4.0% -1.5%
Pasivos totales 2,438 2,426 2,299 -0.5% -5.7%
Empleados 429 835 n. r. 94.6% n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Radio Centro, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Resultados de Corporación Tapatía de Televisión
(millones de pesos)

Concepto 1S 2016 1S 2017 1S 2017 r Variación
nominal
Variación
real r
Ingresos 30 31 29 4.1% -1.4%
Utilidad de operación 17 15 14 -15.1% -19.6%
Utilidad neta 15 8 8 -46.7% -49.5%
Activos totales 710 736 697 3.6% -1.8%
Pasivos totales 650 666 631 2.4% -3.0%
Empleados 3 3 n. r. 0.0% n. r.
Fuente: elaboración propia con datos de Corporación Tapatía de Televisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI.
r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “Reportes financieros de las empresas de medios enero-junio, 2017” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 18 de julio de 2017. Bitácora en el servidor . [Consulta: introduce la fecha de consulta].

Responder

Introduce tus datos o haz clic en un icono para iniciar sesión:

Logo de WordPress.com

Estás comentando usando tu cuenta de WordPress.com. Cerrar sesión / Cambiar )

Imagen de Twitter

Estás comentando usando tu cuenta de Twitter. Cerrar sesión / Cambiar )

Foto de Facebook

Estás comentando usando tu cuenta de Facebook. Cerrar sesión / Cambiar )

Google+ photo

Estás comentando usando tu cuenta de Google+. Cerrar sesión / Cambiar )

Conectando a %s

 
A %d blogueros les gusta esto: