La Rueda de la Fortuna

Bitácora de economía y medios de comunicación

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Hacia la consolidación de los monopolios: Televisa busca comprar Cablecom

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en agosto 1, 2013

cablecomPor Francisco Vidal Bonifaz.

El proceso de monopolización de las actividades económicas convergentes está dando pasos adelante. Ayer si informaba que la firma europea Eutelsat ha llegado a un acuerdo para adquirir Satélites Mexicanos y esta mañana se informó que Televisa está en la búsqueda de adquirir la mayoría accionaria del operar de televisión de cable Cablecom.

Respecto a esta última operación se trata de una inversión de 7 mil millones de pesos que le daría a Televisa el control adicional del 6.3% del mercado nacional de televisión de paga.

Si las autoridades aprueban la operación, significaría el reforzamiento de la presencia Televisa en el mercado de la televisión de paga, en el que ya tiene un lugar preponderante gracias a sus inversiones en los servicios de cable y satelital.

En segundo lugar podría servir de un dique protector para Grupo Televisa en contra de la eventual irrupción de Telmex en el servicio de la televisión de paga, que puede suceder en lo próximos meses como consecuencia de los cambios en la legislación a que provocará la reforma a la ley de telecomunicaciones.

Se trata también de hacer frente al práctico estancamiento que sufren los ingresos de la televisión abierta, al menos para el caso de Televisa.

Principales operadores de televisión de paga
(marzo de 2013)

Empresa Suscriptores
(miles)
Participación
de mercado
Televisa 7,777 58.0%
Sky 5,413 40.4%
Cablevisión 803 6.0%
Cablemás 1,159 8.7%
TVI 402 3.0%
Megacable 2,112 15.8%
Maxcom 65 0.5%
CABLECOM 840 6.3%
Dish e/ 2,010 15.0%
Otros e/ 579 4.3%
TOTAL 13,399 100.0%
e/ Estimado.
Fuente: elaborado con información de las empresas y de la
Comisión Federal de Telecomunicaciones.

Ο

De acuerdo con información divulgada por Televisa, Cablecom cuenta con aproximadamente 840 mil suscriptores de televisión de paga, lo que representa un 6.3% de ese mercado y realiza operaciones en 16 estados del país. Tiene además otros 360 mil clientes para los servicios de internet y telefonía.

Si se autoriza la operación y, posteriormente, la incursión de Telmex en el servicio de la televisión de paga, este segmento de la actividad económica quedaría dominado por Televisa, Megacable –que, a la sazón, es aliado de Televisa–, Telmex (aliado con Dish) y, probablemente, otro gran operador como la española Telefónica.

Ο

Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. “Hacia la consolidación de los monopolios: Televisa busca comprar Cablecom” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 1 de agosto de 2013. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].

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Un matrimonio feliz

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en enero 20, 2011

Por Francisco Vidal Bonifaz.

La unión empresarial entre las firmas estadounidenses de medios Comcast y NBC Universal finalmente podrá ser una realidad.

Los contrayentes habían anunciado su intención de unirse desde diciembre de 2009, pero el largo examen de su futura vida en común, por parte de las autoridades, acaba apenas de concluir.

La crisis económica golpeó de diferente forma a los grupos de medios, especialmente en Estados Unidos y Europa forzando a su reorganización. En muchos casos, este cambio significó un empequeñecimiento de las empresas, pero para Comcast, la situación fue la inversa. Tan es así que cuando se anunció la operación se informó que pagaría 13.5 mil millones de dólares para lograr el control del paquete mayoritario de NBC Universal.

La boda ha sido autorizada y, gracias a la misma, asistiremos a la formación de la más importante agrupación mediática contemporánea: Comcast NBC Universal.

Los grupos de medios más importantes del mundo
(Ventas en millones de dólares)
Lugar Empresa País 2009
1 Walt Disney 1/ EU 36,149
2 Comcast Corporation EU 35,756
3 News Corp. 2/ EU 30,423
4 Time Warner EU 25,785
5 Google EU 23,651
6 Sony 3/ Japón 22,145
7 DirecTV Group EU 21,565
8 Bertelsmann Alemania 21,420
9 Time Warner Cable EU 17,868
10 Vivendi 4/ Francia 16,666
11 NBC Universal EU 15,436
1/ Año fiscal al 30 de septiembre.
2/ Año fiscal al 30 de junio.
3/ Sólo incluye videojuegos, películas y música. Año fiscal al 31 de marzo.
4/ Solamente incluye a Universal Music Group, Canal+ Group y Vivendi Games.
Fuente: elaborado con información de las compañías.

.

En alguna medida la operación implica la unión del segundo grupo más importante con el que ocupa el lugar número 11. Las ventas conjuntas del nuevo matrimonio rebasan con facilidad a las de cualquier otro grupo de medios en el mundo.

Por si fuera poco, el conglomerado General Electric, hasta ahora el principal accionista de NBC Universal, detentará el 49 por ciento del capital de la nueva compañía.

La unión parece perfecta pues se Comcast –que regirá las operaciones del nuevo consorcio— aporta su red de 24 millones de suscriptores a la televisión de paga en Estados Unidos y NBC Universal, por su parte, ofrece su capacidad de producción de contenidos mediáticos: la televisora NBC, los estudios de cine Universal, televisora en español Telemundo y varios canales de televisión de paga, entre otros activos.

La transacción tiene un valor simbólico, pues implica que una empresa que fincó su desarrollo en la televisión por cable, domine a una compañía que tiene un peso importante en la televisión abierta.

El análisis de la fusión, que llevó al beneplácito final de las autoridades, es considerado –por The New York Times, por ejemplo—como la operación más analizada en la historia de las uniones mediáticas en Estados Unidos.

La autoridad impuso algunas restricciones para que el nuevo organismo no tenga la capacidad de frenar la competencia en la distribución de los videos en línea; nada especialmente serio, en realidad.

Existen voces que se opusieron a esta operación al considerar que este tipo de fusiones van en contra de la diversidad que debe de existir en la industria de medios de comunicación.

Sin embargo, esos son sólo buenos deseos. La realidad es que los monopolios de los medios siguen consolidando su avance y no parece existir poder humano que pueda detener esta tendencia.

Si utilizas este material por favor citar como:

Vidal Bonifaz, Francisco. “Un matrimonio feliz” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 20 de enero de 2011. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].

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La declinación del león de la Metro

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en marzo 24, 2010

Por Francisco Vidal Bonifaz.

La mítica Metro Goldwyn Mayer (MGM) una de las firmas más exitosas y longevas de la industria fílmica está en venta.

MGM es sólo parte de una poderosa industria fílmica estadounidense que tiene como su capital a Hollywood y que comprende a compañías como se resume en la tabla que se puede consultar más abajo.

Todas las compañías tienen estudios de filmación emblemáticos: Warner Brothers, Columbia, Paramount, Walt Disney o 20th. Century Fox, pero MGM carece de un grupo diversificado que le de apoyo.

La industria fílmica mundial está enfrentando diversas modificaciones, no sólo por las nuevas posibilidades de producción, sino especialmente, por la amplia gama de opciones de distribución de películas que, si bien siguen incluyendo a las salas cinematográficas, comprende cada día más a las diversas variantes de la televisión (abierta, de paga, bajo demanda) y de la distribución digital (Internet).

Ventas de las principales empresas fílmicas de EU
(millones de dólares)
Grupo División 2009 1/
Time Warner Warner Bros. Entertainment 11,066
Sony Sony Pictures Entertainment 7,322 2/
Walt Disney The Walt Disney Studios 6,136
Viacom Paramount Pictures 5,482
News Corp. Fox Filmed Entertainment 5,936
Fuente: elaborado con información de las empresas.
1/ Se refiere al año fiscal.
2/ Año fiscal 2008.

MGM surge en 1924 como consecuencia de la fusión de tres estudios independientes: Metro Pictures, Goldwyn Pictures Corporation y Louis B. Mayer Pictures.

Ha logrado desarrollar una de las ideas cinematográficas que han logrado sobrevivir con mayor éxito: la serie de 22 películas de James Bond. Aunque su catálogo incluye alrededor de 4 mil títulos.

En la actualidad la empresa no solamente comprende a los estudios cinematográficos, sino también a una división de canales de televisión (MGM Networks) que, por ejemplo, distribuye en México el Canal MGM y Casa Club TV.

A lo largo de la historia, la compañía ha cambiado de manos en diversas ocasiones. En la actualidad los accionistas de la misma son Sony Corporation of America, Comcast y los fondos de inversión Texas Pacific Group, DLJ y Providence Equity Partners.

La situación de MGM se está volviendo insostenible, especialmente porque lleva sobre sus espaldas una pesada deuda valuada entre 3.7 y 4 mil millones de dólares.

Para solventar su debilitada situación financiera, la empresa ha recibido tres ofertas de adquisición por parte de Time Warner, Lionsgate –una empresa productora canadiense— y Access Industries, un grupo industrial estadounidense con inversiones en medios de comunicación y en actividades de entretenimiento.

Sin embargo, no deja de sorprender que Sony, dueña de los estudios Columbia y actual accionista de MGM no haya presentado hasta ahora ninguna propuesta para rescatar a la firma.

En las próximas semanas se sabrá cual es el destino final de MGM. Hasta ahora todo indica que cada día es más difícil que sobreviva un gran estudio cinematográfico sin el paraguas de un diversificado grupo de medios. A estas alturas todos los estudios de la vieja industria fílmica hollywodense ya forma parte de algún consorcio.

Si finalmente MGM es fusionada por Time Warner o una empresa similar, estaremos presenciando un nuevo avance en el proceso de monopolización de los más importantes medios de comunicación.

Si utilizas este material por favor citar como:

Vidal Bonifaz, Francisco. “La declinación del león de la Metro” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 24 de marzo de 2010. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].

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La nueva era de Comcast

Posted by Francisco Vidal Bonifaz en diciembre 9, 2009

Especial

Oficinas centrales de Comcast en Filadelfia, Estados Unidos | Wikimedia Commons

Por Francisco Vidal Bonifaz.

Embonan casi a la perfección: Comcast tiene un importante poderío en la operación de redes y NBC Universal es una robusta empresa productora de contenidos.

“La compra de NBC por Comcast cambia el sector audiovisual en EE UU”, señaló el diario español El País. Se trata de una exageración, no se está descubriendo el hilo negro.

Durante años se ha desarrollado está fusión entre operadores de redes y de contenidos, es parte del proceso de convergencia de los negocios. La nueva fusión implica el nacimiento de un actor más en esta trama, eso sí, probablemente del actor más importante de estos tiempos.

Recordemos que hasta antes del anunció, NBC Universal era un división del conglomerado General Electric (GE), que mantenía el control del 80 por ciento de sus acciones y el resto estaba bajo poder de la francesa Vivendi.

Desde hace meses se sabía que GE estaba tratando de desprenderse de su unidad de entretenimiento, al grado que Jeff Bewkes, presidente ejecutivo de Time Warner –uno de los conglomerados de medios más grande del mundo— le contestó a la agencia Reuters que su compañía no estaba interesa en la operación. “No hay necesidad real o beneficio asumir los varios aspectos de NBC”, señaló Bewkes.

El panorama comenzó a aclararse cuando el jueves 3 de noviembre se anunció que Vivendi vendía su participación en la empresa conjunto y cambio recibiría 5.8 mil millones de dólares.

El presidente del consorcio francés, Jean-Bernard Lévy, estaba conciente del paso que su empresa estaba dando, pues señaló que “Vivendi está feliz de contribuir a la creación del mayor jugador en el mundo de la televisión, el cine y los parques temáticos”.

El siguiente paso después de saberse que Vivendi había aceptado vender su parte en NBC Universal, fue anunciar el acuerdo entre Comcast y General Electric.

La operación, en realidad, había comenzado a fraguarse en una reunión secreta que se registró en julio entre funcionarios de General Electric y de Comcast según documentó The New York Times. Las negociaciones se alargaron hasta que finalmente, en los primero días de noviembre, se anunció el acuerdo.

Las entrañas del conglomerado

NBC es uno de los símbolos más longevos de la industria del entretenimiento en Estados Unidos, especialmente de la televisión.

Nació como una red de radio en 1926 y de televisión en 1941. Fue controlada muchos años por la RCA empresa que cedió la mayoría de acciones a General Electric en 1986.

Desde entonces forjó un camino que la ha llevado a convertirse en una empresa multimedia.

En 2003 Vivendi acordó aportar sus negocios de entretenimiento –entre otros, los estudios de cine Universal— y GE a NBC para crear la empresa NBC Universal.

Comcast Corporation, por su parte, fue fundada en 1963 y se convirtió a la postre en la principal empresa de de televisión por cable en los Estados Unidos, con una red que llega a la quinta parte de los hogares de Estados Unidos (casi 24 millones de hogares).

En la actualidad, esta última compañía tiene una red que abarca:

  • 23.7 millones de clientes de televisión de paga.

  • 15.7 millones de usuarios de Internet de alta velocidad.

  • 7.3 millones de cuentas de servicio telefónico.

Por añadidura opera 7 redes de canales de televisión por cable, entre ellos E! Entertainment que tiene un alcance de 90 millones de suscriptores.

NBC Universal aporta la parte sustancial de la nueva empresa, que puede ser resumida así:

  • Una red de televisión abierta que llega al 100% de los hogares de Estados Unidos.

  • Estudios de televisión con un acervo de más de 3 mil títulos.

  • Al menos 10 canales de televisión de paga. El más destacado USA Network que llega a 99 millones de suscriptores.

  • La cadena de televisión abierta en español Telemundo.

  • Universal, uno de lo seis mayores estudios de Hollywood con más de 4 mil títulos producidos.

  • Parques temáticos.

“En total, este gigante de la televisión llegará a controlar una de cada cinco horas de la programación televisiva que se ofrece en Estados Unidos, según cálculos de la consultora Sanford Bernstein”, reportó la agencia EFE.

La fuerza conjunta de la nueva compañía le permitirá ubicarse como la quinta operadora de canales de televisión de paga (cable networks) en los Estados Unidos, con un ingreso anual superior a los 5 mil millones de dólares, de acuerdo con un reporte de la propia Comcast. Precisamente la operación de estos canales parece ser la razón central de la nueva NBC.

De esta manera podrá usarse, de una forma más eficiente, la extensa red de distribución de Comcast, empresa que tendrá más armas para protegerse del ataque que, por parte de la competencia, sufren los mercados de telecomunicaciones en que opera.

Por esa razón la compañía ya había buscado desde año atrás hacerse de una empresa orientada a la producción de contenidos.

Comcast intentó comprar Walt Disney con una oferta hostil de 66 mil millones de dólares en febrero de 2004, pero el intento finalmente no prosperó. Ahora ya ha logrado su objetivo.

Con un desembolso en efectivo 6.5 mil millones de dólares y el aporte de sus canales de televisión valuados en 7.25 mil millones de dólares, Comcast tendrá el control de la nueva NBC –GE mantendrá el 49 por ciento restante— y la opción de que en el futuro pueda adquirir la totalidad de las acciones de NBC.

¿Y todo es felicidad?

La operación fue posible gracias a que, como decimos en México, se juntaron el hambre con las ganas de comer.

Una parte quiere salir del negocio (General Electric) y la otra quiere crecer en él (Comcast) como señaló Bob Wright, ex presidente ejecutivo de NBC Universal.

Para el presidente de Comcast, Brian Roberts: “Esta transacción es idónea […] y nos permitirá convertirnos en un líder en el desarrollo y distribución de la plataforma múltiple de medios ‘en cualquier momento, en cualquier lugar’ que exigen los consumidores estadounidenses”.

Su par, el presidente GE, Jeff Immelt, añadió: “GE obtiene un buen valor por NBCU. Esta transacción generará aproximadamente 8 mil millones [de dólares] de efectivo al cierre, y esperamos también una pequeña ganancia después de impuestos. Tenemos muchas oportunidades de invertir en nuestra infraestructura de negocios de alta tecnología con atractivas ganancias”.

De esta manera y gracias a que Comcast operará la nueva compañía, se ha creado el conglomerado multimedia más poderoso del planeta, con ventas que en el año 2010 pueden llegara a sumar 52.1 mil millones de dólares.

Por lo pronto, si se toman en cuenta las ventas acumuladas de los tres primeros trimestres del ejercicio 2009, nadie puede quitarle a Comcast la supremacía.

Pero no todos parecen compartir el optimismo de los involucrados en la operación.

La agencia EFE, por ejemplo, reportó que la Federación de Consumidores de EU expresó su preocupación porque esta “empresa fusionada podría matar de inanición a competidores de contenidos en línea, negándoles el acceso a programas vitales”.

Las autoridades no aprobarán automáticamente la operación, es más, se espera que el trámite pueda durar hasta un año tomando en cuenta que tendrá que se examinado por la Comisión Federal de Comunicaciones y el Departamento de Justicia.

Más allá de las posibles objeciones, es un hecho que la crisis económica arroja como uno de sus corolarios un avance adicional en el proceso de concentración de la propiedad multimedia en los Estados Unidos y el nacimiento de la nueva era de dominio de Comcast.

Si utilizas este material por favor citar como:

Vidal Bonifaz, Francisco. “La nueva era de Comcast” [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 9 de diciembre de 2009. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].

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