Reportes financieros de las empresas de medios enero-septiembre, 2017
Posted by Francisco Vidal Bonifaz en octubre 17, 2017
Comenzaron a aparecer los reportes financieros de las empresas de medios y de telecomunicaciones que cotizan en la bolsa de valores. El primer reporte correspondió a Axtel, que da cuenta de una recuperación de sus ingresos y su regreso a un resultado con utilidades. Pese a la mejoría, la empresa que detenta la mayoría de las acciones de Axtel –el grupo Alfa– está en problemas financieros por su abultada deuda y se perfila la posible venta de Axtel a la estadounidense AT&T.
Para América Móvil no existen grandes modificaciones. Los ingresos en México mantienen su tendencia a la baja, lo que implica que el dinamismo de la empresa dependa cada vez más de las operaciones en el extranjero. Adicionalmente, gracias a sus operaciones financieras, se han logrado recuperar sus ganancias.
En el caso Televisa, los primero nueve meses del año registran un descenso de las ventas, en casi todos sus segmentos, con la excepción de los servicios de telecomunicaciones y juegos y sorteos. La utilidad de operación también descendió drásticamente y si se registró una recuperación en las utilidades netas, fue como consecuencia de sus operaciones financieras. La situación de Televisa es un indicio más del agotamiento del modelo de negocio basado en la publicidad.
Megacable también enfrenta un descenso en sus ingresos, básicamente como consecuencia de la caída en las ventas de televisión por cable. Pese a esta situación, la empresa ha logrado reducir sus costos operativos y financieros, lo que he repercutido en mayores ganancias durante los primeros nueve meses del año.
Televisión Azteca enfrenta una situación más favorable. No obstante el lento crecimiento de las ventas internas de publicidad, el incremento de las ventas de contenido a otros países y, sobre todo, sus operaciones financieras, le ha permitido regresar a la senda de la utilidad.
Los resultados mediocres también persiguen a Radio Centro que vió una caída en sus ingresos, sólo parcialmente amortiguada por el incremento de la ventas en Estados Unidos. La reducción de sus gastos financiero, contribuyó a elevar la utilidad reportada en los primeros nueve meses del año.
En síntesis, los ingresos de los grupos están resintiendo un desarrollo mediocre o, de plano, malo. Son los manejos financieros los que están salvando la situación. No existen hechos para pensar que esto se modificará radicalmente en lo que resta del año.
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Ventas agregadas
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| Concepto | 9M 2016 | 9M 2017 | 9M 2017 r | Variación nominal | Variación real r |
| América Móvil | 706,078 | 757,775 | 715,871 | 7.3% | 1.4% |
| Grupo Televisa | 68,987 | 68,171 | 64,401 | 1.2% | -6.6% |
| Megacable Holdings | 12,501 | 12,771 | 12,065 | 2.2% | -3.5% |
| Axtel | 10,154 | 11,227 | 10,606 | 10.6% | 4.5% |
| Televisión Azteca | 9,377 | 10,477 | 9,897 | 11.7% | 5.6% |
| Empresas Cablevisión | 9,118 | 9,372 | 8,854 | 2.8% | -1.9% |
| Grupo Radio Centro | 1,067 | 1,107 | 1,046 | 3.7% | -2.0% |
| Corporación Tapatía de Televisión | 45 | 47 | 44 | 4.2% | -1.5% |
| Partidas informativas | |||||
| Teléfonos de México | 74,827 | 74,097 | 69,999 | -1.0% | -6.5% |
| AT&T México | 31,778 | 37,730 | 35,644 | 18.7% | 12.2% |
| Telefónica México | 21,661 | 21,003 | 19,841 | -3.0% | -8.4% |
| Telesites | 4,041 | 4,297 | 4,059 | 6.3% | 0.4% |
| Maxcom Telecomunicaciones | 1,840 | 1,806 | 1,706 | -1.8% | -7.3% |
| Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Revise los resultados de cada empresa
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Resultados de América Móvil
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| Concepto | 9M 2016 | 9M 2017 | 9M 2017 r | Variación nominal |
Variación real r |
| México | 223,300 | 224,883 | 212,448 | 0.7% | -4.9% |
| Telefonía móvil | 146,922 | 150,791 | 142,453 | 2.6% | -3.0% |
| Telefonía fija y otros | 76,378 | 74,092 | 69,995 | -3.0% | -8.4% |
| Brasil | 143,081 | 161,956 | 153,000 | 13.2% | 6.9% |
| Cono Sur 1/ | 51,589 | 60,484 | 57,139 | 17.2% | 10.8% |
| Colombia | 48,823 | 55,476 | 52,408 | 13.6% | 7.3% |
| Andinos 2/ | 41,028 | 42,457 | 40,109 | 3.5% | -2.2% |
| Centro América 3/ | 30,912 | 33,362 | 31,518 | 7.9% | 2.0% |
| Estados Unidos | 99,099 | 111,889 | 105,702 | 12.9% | 6.7% |
| Caribe 4/ | 26,707 | 26,936 | 25,447 | 0.9% | -4.7% |
| Europa 5/ | 63,540 | 68,437 | 64,653 | 7.7% | 1.8% |
| – Intersegmentos | -22,003 | -28,105 | -26,551 | 27.7% | 20.7% |
| Ingresos totales | 706,078 | 757,775 | 715,871 | 7.3% | 1.4% |
| Utilidad de operación | 83,858 | 71,583 | 67,625 | -14.6% | -19.4% |
| Utilidad neta | 17,137 | 43,777 | 41,356 | 155.4% | 141.3% |
| Activos totales | 1,466,394 | 1,395,337 | 1,318,178 | -4.8% | -10.1% |
| Pasivos totales | 1,230,129 | 1,145,776 | 1,082,416 | -6.9% | -12.0% |
| Empleados | 193,029 | 191,154 | n.r. | -1.0% | n.r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ventas nacionales | 200,902 | 202,687 | 191,479 | 0.9% | -4.7% |
| Voz móvil | 27,205 | 19,740 | 18,648 | -27.4% | -31.5% |
| Voz fija | 29,741 | 26,986 | 25,494 | -9.3% | -14.3% |
| Datos móviles | 54,323 | 65,178 | 61,574 | 20.0% | 13.3% |
| Datos fijos | 30,673 | 31,784 | 30,027 | 3.6% | -2.1% |
| Venta de equipo | 46,102 | 44,490 | 42,030 | -3.5% | -8.8% |
| Televisión de paga | 0 | 0 | 0 | n.r. | n.r. |
| Otros | 12,858 | 14,508 | 13,706 | 12.8% | 6.6% |
| Ventas en el extranjero | 505,176 | 555,088 | 524,393 | 9.9% | 3.8% |
| Voz móvil | 152,374 | 149,202 | 140,952 | -2.1% | -7.5% |
| Voz fija | 41,761 | 41,193 | 38,915 | -1.4% | -6.8% |
| Datos móviles | 130,861 | 161,935 | 152,980 | 23.7% | 16.9% |
| Datos fijos | 61,268 | 72,458 | 68,451 | 18.3% | 11.7% |
| Venta de equipo | 51,603 | 55,794 | 52,709 | 8.1% | 2.1% |
| Televisión de paga | 56,399 | 65,609 | 61,981 | 16.3% | 9.9% |
| Otros | 10,910 | 8,898 | 8,406 | -18.4% | -23.0% |
| Totales | 706,078 | 757,775 | 715,871 | 7.3% | 1.4% |
| 1/ Incluye Argentina, Paraguay y Uruguay. 2/ Incluye Chile, Perú y Ecuador. 3/ Incluye Guatemala, El Salvador, Nicaragua, Honduras, Costa Rica y Panamá. 4/ Incluye Puerto Rico y República Dominicana. 5/ Incluye Austria, Bielorrusia, Croacia, Eslovenia, Macedonia, Serbia y Bulgaria. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. Fuente: elaboración propia con datos de América Móvil, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. |
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Resultados de Grupo Televisa
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| Concepto | 9M 2016 | 9M 2017 | 9M 2017 r | Variación nominal |
Variación real r |
| Ventas internas | 58,942 | 58,594 | 55,353 | -0.6% | -6.1% |
| Publicidad | 16,588 | 15,485 | 14,629 | -6.6% | -11.8% |
| Televisa | 14,791 | 13,612 | 12,859 | -8.0% | -13.1% |
| Sky | 287 | 353 | 334 | 23.2% | 16.4% |
| Cable | 472 | 486 | 459 | 2.9% | -2.7% |
| Editorial | 480 | 446 | 422 | -6.9% | -12.1% |
| Televisa Radio | 559 | 589 | 556 | 5.3% | -0.5% |
| Venta de canales.- Televisa | 2,387 | 1,911 | 1,805 | -20.0% | -24.4% |
| Venta de programas y licencias.- Televisa | 418 | 634 | 598 | 51.7% | 43.3% |
| Pago por evento | 262 | 181 | 171 | -31.2% | -35.0% |
| Sky | 202 | 142 | 135 | -29.4% | -33.3% |
| Cable | 60 | 38 | 36 | -37.0% | -40.5% |
| Servicio de televisión de paga | 24,445 | 24,627 | 23,265 | 0.7% | -4.8% |
| Televisión satelital.- Sky | 14,772 | 14,962 | 14,135 | 1.3% | -4.3% |
| Televisión por cable.- Cable | 9,673 | 9,665 | 9,130 | -0.1% | -5.6% |
| Telecomunicaciones | 12,728 | 13,682 | 12,926 | 7.5% | 1.6% |
| Servicio de internet.- Cable | 7,163 | 8,340 | 7,879 | 16.4% | 10.0% |
| Servicio telefónico.- Cable | 2,356 | 2,175 | 2,055 | -7.7% | -12.8% |
| Redes.- Bestel | 3,208 | 3,167 | 2,992 | -1.3% | -6.7% |
| Circulación de revistas.- Editorial | 369 | 323 | 305 | -12.3% | -17.2% |
| Distribución de publicaciones.- Editorial | 199 | 201 | 190 | 0.7% | -4.9% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 228 | 524 | 495 | 130.1% | 117.4% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 1,032 | 911 | 860 | -11.8% | -16.6% |
| Juegos y sorteos.- Play City, Multijuegos | 1,951 | 2,183 | 2,062 | 11.9% | 5.7% |
| Otros | 389 | 368 | 347 | -5.6% | -10.8% |
| Instalación del servicio.- Cable | 171 | 187 | 177 | 9.7% | 3.6% |
| Otros ingresos | 219 | 180 | 170 | -17.5% | -22.1% |
| Cable | 203 | 152 | 144 | -24.8% | -29.0% |
| Editorial | 16 | 28 | 27 | 73.9% | 64.3% |
| Intersegmentos | -2,054 | -2,436 | -2,301 | 18.6% | 12.0% |
| Exportaciones | 7,433 | 7,279 | 6,877 | -2.1% | -7.5% |
| Publicidad | 285 | 199 | 188 | -30.1% | -33.9% |
| Televisa | 285 | 199 | 188 | -30.1% | -33.9% |
| Venta de canales.- Televisa | 967 | 1,002 | 947 | 3.7% | -2.1% |
| Venta de programas y licencias.- Televisa | 5,996 | 5,946 | 5,617 | -0.8% | -6.3% |
| Eventos y espectáculos.- Club América, Estadio Azteca | 169 | 87 | 82 | -48.5% | -51.4% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 17 | 45 | 43 | 163.0% | 148.4% |
| Subsidiarias en el extranjero | 2,611 | 2,298 | 2,171 | -12.0% | -16.9% |
| Publicidad | 599 | 412 | 389 | -31.2% | -35.0% |
| Televisa | 152 | 88 | 83 | -42.1% | -45.3% |
| Editorial | 447 | 324 | 306 | -27.5% | -31.5% |
| Servicio de televisión de paga | 1,176 | 1,170 | 1,105 | -0.5% | -6.0% |
| Televisión satelital.- Sky | 1,176 | 1,170 | 1,105 | -0.5% | -6.0% |
| Telecomunicaciones | 272 | 245 | 232 | -9.8% | -14.8% |
| Redes.- Bestel | 272 | 245 | 232 | -9.8% | -14.8% |
| Circulación de revistas.- Editorial | 372 | 289 | 273 | -22.2% | -26.5% |
| Distribución de publicaciones.- Editorial | 62 | 50 | 48 | -19.5% | -23.9% |
| Derechos y distribución de películas.- Videocine | 144 | 146 | 138 | 1.5% | -4.1% |
| Intersegmentos | -14 | -15 | -14 | 3.0% | -2.7% |
| Ventas totales | 68,987 | 68,171 | 64,401 | -1.2% | -6.6% |
| Utilidad de operación | 11,877 | 10,613 | 10,027 | -10.6% | -15.6% |
| Utilidad neta | 4,128 | 5,448 | 5,147 | 32.0% | 24.7% |
| Activos totales | 293,270 | 283,240 | 267,577 | -3.4% | -8.8% |
| Pasivos totales | 196,084 | 182,508 | 172,416 | -6.9% | -12.1% |
| Empleados | 42,746 | 39,814 | n.r. | -6.9% | n.r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ingresos | |||||
| Publicidad | 17,472 | 16,096 | 15,206 | -7.9% | -13.0% |
| Venta de canales | 3,354 | 2,913 | 2,752 | -13.1% | -17.9% |
| Venta de programas y licencias | 6,414 | 6,580 | 6,216 | 2.6% | -3.1% |
| Pago por evento (televisión de paga) | 262 | 181 | 171 | -31.2% | -35.0% |
| Circulación de revistas | 741 | 613 | 579 | -17.3% | -21.9% |
| Distribución de publicaciones | 262 | 251 | 237 | -4.1% | -9.4% |
| Derechos y distribución de películas | 389 | 716 | 676 | 84.0% | 73.8% |
| Eventos y espectáculos | 1,200 | 997 | 942 | -16.9% | -21.5% |
| Juegos y sorteos | 1,951 | 2,183 | 2,062 | 11.9% | 5.7% |
| Servicio de televisión de paga | 25,621 | 25,797 | 24,370 | 0.7% | -4.9% |
| Telecomunicaciones | 13,000 | 13,928 | 13,157 | 7.1% | 1.2% |
| Otros ingresos | 389 | 368 | 347 | -5.6% | -10.8% |
| Intersegmentos | -2,069 | -2,451 | -2,315 | 18.4% | 11.9% |
| Totales | 68,987 | 68,171 | 64,401 | -1.2% | -6.6% |
| Fuente: elaboración propia con datos del Grupo Televisa, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Megacable
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| Concepto | 9M 2016 | 9M 2017 | 9M 2017 r | Variación nominal |
Variación real r |
| Ingresos | 12,501 | 12,771 | 12,065 | 2.2% | -3.5% |
| Nacionales | 12,484 | 12,751 | 12,046 | 2.1% | -3.5% |
| Video | 5,848 | 5,525 | 5,220 | -5.5% | -10.7% |
| Internet | 3,287 | 3,789 | 3,580 | 15.3% | 8.9% |
| Telefonía | 1,607 | 1,854 | 1,751 | 15.3% | 9.0% |
| – Megafon | 1,077 | 1,246 | 1,177 | 15.8% | 9.4% |
| – MCM | 530 | 607 | 574 | 14.5% | 8.2% |
| Empresarial (Datos) | 481 | 684 | 646 | 42.3% | 34.5% |
| Contenido (PCTV) | 274 | 269 | 254 | -1.8% | -7.2% |
| – PCTV | 203 | 219 | 207 | 7.8% | 1.8% |
| – Otros | 70 | 50 | 47 | -29.6% | -33.5% |
| Extraordinarios | 0 | 74 | 70 | n. r. | n. r. |
| Soluciones de negocio (HO1A) | 988 | 556 | 525 | -43.8% | -46.9% |
| Exportaciones | 17 | 21 | 20 | 20.3% | 13.7% |
| Contenido | 17 | 21 | 20 | 20.3% | 13.7% |
| Utilidad de operación | 3,544 | 4,002 | 3,781 | 12.9% | 6.7% |
| Utilidad neta | 2,792 | 3,207 | 3,030 | 14.9% | 8.5% |
| Activos totales | 31,391 | 35,188 | 33,242 | 12.1% | 5.9% |
| Pasivos totales | 9,559 | 10,112 | 9,553 | 5.8% | -0.1% |
| Empleados | 16,996 | 18,290 | n. r. | 7.6% | n. r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Megacable Holdings, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Axtel
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| Concepto | 9M 2016 | 9M 2017 | 9M 2017 r | Variación nominal |
Variación real r |
| Ingresos | 10,154 | 11,227 | 10,606 | 10.6% | 4.5% |
| Empresarial | 6,332 | 7,333 | 6,927 | 15.8% | 9.4% |
| Voz | 1,884 | 1,785 | 1,686 | -5.3% | -10.5% |
| Datos | 2,006 | 2,551 | 2,410 | 27.2% | 20.1% |
| Redes | 1,882 | 2,227 | 2,104 | 18.3% | 11.8% |
| TI | 560 | 770 | 727 | 37.5% | 29.9% |
| Gobierno | 1,466 | 1,631 | 1,541 | 11.3% | 5.1% |
| Voz | 120 | 126 | 119 | 5.0% | -0.8% |
| Datos | 249 | 271 | 256 | 8.8% | 2.8% |
| Redes | 306 | 615 | 581 | 101.0% | 89.9% |
| TI | 791 | 619 | 585 | -21.7% | -26.1% |
| Mercado masivo | 2,356 | 2,263 | 2,138 | -3.9% | -9.3% |
| FTTx | 1,440 | 1,669 | 1,577 | 15.9% | 9.5% |
| Tecnologías inalámbricas | 916 | 594 | 561 | -35.2% | -38.7% |
| Utilidad de operación | 55 | 967 | 914 | 1655.4% | 1558.3% |
| Utilidad neta | -2,544 | 985 | 931 | n.r. | n.r. |
| Activos totales | 32,381 | 30,277 | 28,602 | -6.5% | -11.7% |
| Pasivos totales | 27,396 | 26,636 | 25,163 | -2.8% | -8.2% |
| Empleados | 7,976 | 7,138 | n.r. | -10.5% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Axtel, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. Incluye los indicadores de Alestra a partir del primer trimestre de 2016. |
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Resultados de Televisión Azteca
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| Concepto | 9M 2016 | 9M 2017 | 9M 2017 r | Variación nominal |
Variación real r |
| Ventas netas | 9,377 | 10,477 | 9,897 | 11.7% | 5.6% |
| Televisión nacional | 7,676 | 8,287 | 7,829 | 8.0% | 2.0% |
| Azteca América | 963 | 1,079 | 1,019 | 12.0% | 5.8% |
| Derechos de programación | 94 | 145 | 137 | 54.3% | 45.7% |
| TV Azteca Guatemala y Honduras | 58 | 42 | 40 | -27.6% | -31.6% |
| Azteca Comunicaciones Perú | 585 | 368 | 348 | -37.1% | -40.6% |
| Golf | 0 | 556 | 525 | n.r. | n.r. |
| Utilidad de operación | 1,712 | 1,039 | 982 | -39.3% | -42.7% |
| Utilidad neta | -2,995 | 144 | 136 | n.r. | -104.5% |
| Activos totales | 38,010 | 34,899 | 32,969 | -8.2% | -13.3% |
| Pasivos totales | 31,969 | 29,606 | 27,969 | -7.4% | -12.5% |
| Empleados | 3,594 | 3,719 | n.r. | 3.5% | n.r. |
| Partidas informativas | |||||
| Ventas netas | 9,377 | 10,477 | 9,898 | 11.7% | 5.6% |
| Ventas domésticas de publicidad | 7,679 | 8,285 | 7,827 | 7.9% | 1.9% |
| Azteca América | 963 | 1,079 | 1,019 | 12.0% | 5.8% |
| Ventas de contenido a otros países | 94 | 145 | 137 | 54.3% | 45.7% |
| Azteca Guatemala y Azteca Honduras | 56 | 43 | 41 | -23.2% | -27.5% |
| Fibra óptica (Perú) | 585 | 369 | 349 | -36.9% | -40.4% |
| Golf | 0 | 556 | 525 | n.r. | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Televisión Azteca, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. Nota: a partir de diciembre de 2016 la empresa dejó de tener el control del segmento de telecomunicaciones en Colombia. Los datos de las operaciones en Colombia se eliminan en 2016 y 2017. |
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Resultados de Empresas Cablevisión
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| Concepto | 9M 2016 | 9M 2017 | 9M 2017 r | Variación nominal |
Variación real r |
| Ingresos | 9,118 | 9,372 | 8,854 | 2.8% | -2.9% |
| Servicio de video (televisión) | 2,142 | 2,200 | 2,079 | 2.7% | -3.0% |
| Servicio de internet | 2,309 | 2,675 | 2,527 | 15.9% | 9.5% |
| Servicio de telefonía | 630 | 536 | 506 | -15.0% | -19.7% |
| Arrendamientos | 897 | 901 | 851 | 0.4% | -5.2% |
| Telecomunicaciones | 2,412 | 2,455 | 2,319 | 1.8% | -3.9% |
| Publicidad | 168 | 167 | 158 | -0.5% | -6.0% |
| Instalaciones | 8 | 6 | 6 | -22.0% | -26.4% |
| Otros | 128 | 117 | 111 | -8.8% | -13.8% |
| Servicios de telecomunicaciones en el extranjero | 423 | 315 | 297 | -25.6% | -29.7% |
| Utilidad de operación | 1,216 | 1,232 | 1,164 | 1.3% | -4.3% |
| Utilidad neta | 515 | 985 | 930 | 91.3% | 80.7% |
| Activos totales | 21,389 | 22,194 | 20,967 | 3.8% | -2.0% |
| Pasivos totales | 8,025 | 7,574 | 7,155 | -5.6% | -10.8% |
| Empleados | 6,229 | 8,202 | n.r. | 31.7% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Cablevisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Radio Centro
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| Concepto | 9M 2016 | 9M 2017 | 9M 2017 r | Variación nominal |
Variación real r |
| Ingresos | 1,067 | 1,107 | 1,046 | 3.7% | -2.0% |
| – México | 912 | 927 | 876 | 1.7% | -3.9% |
| – Estados Unidos | 155 | 180 | 170 | 15.6% | 9.2% |
| Utilidad de operación | 283 | 344 | 325 | 21.7% | 15.0% |
| Utilidad neta | 41 | 179 | 169 | 331.7% | 307.8% |
| Activos totales | 5,376 | 5,365 | 5,068 | -0.2% | -5.7% |
| Pasivos totales | 2,546 | 2,248 | 2,124 | -11.7% | -16.6% |
| Empleados | 452 | 835 | n.r. | 84.7% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Grupo Radio Centro, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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Resultados de Corporación Tapatía de Televisión
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| Concepto | 9M 2016 | 9M 2017 | 9M 2017 r | Variación nominal |
Variación real r |
| Ingresos | 45 | 47 | 44 | 4.2% | -1.5% |
| Utilidad de operación | 26 | 19 | 18 | -27.4% | -31.4% |
| Utilidad neta | 17 | 9 | 8 | -46.6% | -49.5% |
| Activos totales | 708 | 737 | 696 | 4.1% | -1.7% |
| Pasivos totales | 646 | 666 | 629 | 3.0% | -2.7% |
| Empleados | 3 | 3 | n.r. | 0.0% | n.r. |
| Fuente: elaboración propia con datos de Corporación Tapatía de Televisión, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor. n.r. Cálculo no representativo. |
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La Rueda de la Fortuna 
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