Las empresas de medios mexicanas parecen haber sorteado el primer embate de la severa crisis económica. El análisis detallado de los diferentes comportamientos permite, sin embargo, apreciar algunas diferencias significativas:
Grupo Televisa, la mayor empresa de medios del país, reportó un incremento en sus ingresos aunque una reducción de su utilidad de operación y, más severa, de su utilidad neta. Buena parte del crecimiento de la compañía estuvo apuntalado en tres sectores: Sky –televisión satelital—, Bestel –telecomunicaciones— y la consolidación de su participación proporcional en Cablemás –televisión por cable. Tómese en cuenta que la televisión abierta, todavía la fuente de efectivo más importante para la compañía, reportó una caída de 1.7 por ciento en su facturación anual, medida a precios constantes.
En el caso de Cablevisión, el crecimiento de sus ingresos ha sido posible gracias a su virtual conversión en una empresa multimedia. Tómese en cuenta que 4 de cada 10 pesos de ingresos que obtuvo esta empresa en 2008, tuvo su fuente en las telecomunicaciones y telefonía. Sin embargo, los abultados gastos financieros, llevaron a que la compañía reportara una pérdida neta.
En cambio, TV Azteca, una compañía menos diversificada y centrada en la televisión abierta, comenzó a sentir los embates de las olas recesivas y reportó caídas en sus ventas, utilidad de operación y ganancia neta.
La diversificación de las fuentes de ingreso y al compara de competidores se convirtió en el principal acicate del avance de Megacable. Sus resultados no se inmutaron ante el amago de la crisis. Tómese en cuenta que la cuarta de los ingresos de la empresa lo proporcionan la prestación de los servicios de telefonía y de acceso a Internet.
Grupo Radio Centro reportó, una importante expansión durante el año pasado, atribuible a mayores ventas y al control de sus gastos. No obstante, no se puede descartar que, ante la contracción de los gastos de publicidad, Radio Centro comience a resentir los efectos de la crisis en los primeros meses del presente ejercicio.
Junto a TV Azteca, El Universal resultó ser una de las empresas más dañadas por la contracción económica. Todos sus indicadores fueron presa de una reducción, destacando la fuerte caída que registraron sus utilidades netas.
La parte mediática de Telmex siguió reportando un incremento sostenido en sus ventas, tanto en México como en el resto de los países de América Latina en donde opera la telefónica.
En síntesis, los grupos de medios más diversificados parecen contar con mejores recursos para hacer frente a la crisis, que los que tienen aquellos muy centralizados en términos operativos.
Esta es la razón estructural de que empresas como Televisa, su filial Cablevisión o Megacable, se opongan firmemente a la incursión de Telmex en el mercado de la distribución de las señales de televisión de paga.
Por ahora, es necesario esperar hasta que se reporten los resultados de los primeros tres meses de 2009 para poder aquilatar como está dañando la crisis económica a las diversas empresas de medios.
Resultados financieros de las empresas de medios
(millones de pesos)
Empresa
°°Reales°
2007 1/
Nominales
2008
°°Reales°
2008 1/
Variación
nominal
Variación
real
Ventas
Grupo Televisa
41,562
47,972
45,033
15.4%
8.4%
TV Azteca
9,505
9,815
9,214
3.3%
-3.1%
Megacable
4,166
5,860
5,501
40.7%
32.0%
Cablevisión
2,612
4,762
4,471
82.4%
71.2%
El Universal 2/
1,734
1,561
-10.0%
Radio Centro
655
735
690
12.3%
5.4%
Telmex medios 3/
16,365
21,867
20,527
33.6%
25.4%
Utilidad de operación
Grupo Televisa
14,481
15,128
14,201
4.5%
-1.9%
TV Azteca
3,588
3,414
3,205
-4.8%
-10.7%
Megacable
1,449
2,155
2,023
48.8%
39.6%
Cablevisión
443
618
580
39.6%
31.0%
El Universal 2/
201
141
-29.5%
Radio Centro
184
237
222
28.3%
20.5%
Utilidad neta
Grupo Televisa
9,018
8,731
8,196
-3.2%
-9.1%
TV Azteca
1,041
1,055
990
1.3%
-4.9%
Megacable
1,526
1,849
1,736
21.2%
13.8%
Cablevisión
296
-125
-117
El Universal 2/
45
29
-35.2%
Radio Centro
91
127
119
39.1%
30.6%
1/ Pesos de diciembre de 2007. 2/ Pesos de diciembre de 2008. 3/ Incluye el servicio de acceso a Internet y de televisión de paga de Telmex y Telmex Internacional.
Fuente: elaboración propia con información de las empresas.
Vidal Bonifaz, Francisco. «Resultados de las empresas de medios en 2008» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 4 de marzo de 2009. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].
Dos hechos, aparentemente desconectados, nos muestran un ejemplo de los ajustes que se están viviendo en el mercado de la distribución de imágenes.
De un lado, el regiomontano Grupo Multimedios lanzó el pasado lunes Milenio Televisión, un canal de televisión de paga que, básicamente, producirá servicios noticiosos.
El servicio será distribuido por los diversos sistemas de televisión de paga, pero además, podrá sintonizarse a través de Internet.
Francisco González Albuerne, director de Grupo Editorial Milenio, explicó que el nuevo canal funcionará las 24 horas del día. “Vamos a ser el primer diario nacional que adapta sus contenidos al lenguaje televisivo”, dijo durante una entrevista durante el primer día de transmisiones del nuevo canal.
Multimedios tiene una amplia experiencia en el mercado regional de la televisión, especialmente en el norte del país y con especial énfasis en la ciudad de Monterrey, pero este constituye su primer esfuerzo por introducirse a la batalla por ganar un espacio en el mercado nacional de la distribución de imágenes.
Ante la imposibilidad de que surjan nuevas redes nacionales de televisión abierta que compitan con Televisa y Televisión Azteca, los espacios de competencia se está trasladando al mercado de las señales restringidas.
Se trata de competir en un mercado muy fragmentado, en el que participan más de un centenar de señales que buscan ganarse el favor de la audiencia pero que, en el caso de los servicios noticiosos permanentes, no parece tener más contrincante que la señal de CNN en Español –producida por el gigante estadounidense de los medios Time Warner— y que, al igual de Milenio Televisión, se distribuye en los paquetes básicos de servicios de la televisión de paga.
Milenio Televisión apuesta bajo esta lógica a que la televisión de paga se convierta, a la postre, en el medio más importante del país.
Televisa, la empresa reina del mercado televisivo lo sabe y por eso reforzó su alianza con la estadounidense Telemundo, en lo que se está convirtiendo en la fuerza más poderosa del mercado de distribución de señales en español en América del Norte.
El nuevo acuerdo anunciado también el pasado lunes incluye la posibilidad de que Televisa transmita a través de sus redes digitales –esmas.com, por ejemplo— las telenovelas de la productora estadounidense. Al mismo tiempo que la compañía mexicana pueda ofrecer contenidos de Telemundo a los usuarios de telefonía móvil: tonos, imágenes y mensajes de texto.
Pero este último acercamiento se complementa con el signado el 28 de septiembre, cuando se anunció que Telemundo podría transmitir en Estados Unidos los partidos de algunos equipos de futbol que participan en el campeonato mexicano de la especialidad. Trascendió, según la agencia EFE, que los cuadros incluidos en el acuerdo son: UNAM, Atlante, Tigres, Monterrey, Toluca y Atlas.
Por si no bastara, en marzo de este año, ambas empresas firmaron otro compromiso para que Televisa transmitiera contenido de Telemundo en una de sus señales abiertas –lo que ya está sucediendo— y para que un canal de paga de la empresa estadounidense se transmitiera en Sky y Cablevisión, subsidiarias de Televisa, acuerdo que está pendiente de concluir.
Tomando en cuenta el conjunto de compromisos es un hecho que la ruptura entre Televisa y Univisión se profundiza cada día más y que al mismo tiempo se ha constituido el eje Televisa-Telemundo que pretende ser la fuerza hegemónica en la distribución de imágenes en español en la porción norte de América.
Dentro de este proceso, algunas fuerzas tratan de ganar espacios en nichos de mercado específicos como es el caso del Grupo Multimedios con su apuesta bautizada como Milenio Televisión.
De esta forma, pese a todo, el mercado de imágenes se mueve.
Si utilizas este material por favor citar como:
Vidal Bonifaz, Francisco. «Imágenes en movimiento» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 22 de octubre de 2008. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].
Escrito por: Francisco Vidal Bonifaz en octubre 20, 2008
Actualización de la página 83 del libro “Los dueños del cuarto poder”, publicado por Editorial Planeta, México, 2008.
Ω
Operaciones de las televisoras mexicanas, 2006-2007
(millones de pesos de diciembre de 2007) 1/
Concepto
2006
2007
Ingresos totales
48,722.9
49,983.4
Televisa
34,810.1
35,751.2
Televisión abierta (publicidad)
21,760.4
21,213.2
Señales de televisión restringida
1,379.0
1,852.0
Exportación de programación
2,190.3
2,262.1
TV satelital (Sky)
7,732.9
8,402.2
Televisión por cable
1,747.5
2,021.7
TV Azteca
9,764.0
9,349.0
Publicidad nacional
7,518.3
7,198.7
Ventas estaciones locales
1,684.7
1,519.3
Ventas EU
480.0
531.0
Ventas de exportación
81.0
100.0
Cablemás
1,869.8
2,041.2
Televisión por cable
1,869.8
2,041.2
Megacable
2,279.0
2,842.0
Televisión por cable
2,279.0
2,842.0
Reagrupado
48,722.9
49,983.4
Televisión abierta 2/
30,963.4
29,931.2
Exportación de programación 3/
2,751.3
2,893.1
Señales de televisión restringida
1,379.0
1,852.0
Televisión por cable
5,896.3
6,904.9
Televisión satelital
7,732.9
8,402.2
1/ Se refiere únicamente a información de las empresas que la hacen pública
y únicamente abarca sus ingresos en el negocio de la televisión.
2/ Incluye «televisión abierta» de Televisa y «publicidad nacional» y «ventas de
estaciones locales» de Televisión Azteca.
3/ Incluye «exportación de programación» de Televisa y «ventas EU» y «ventas de
exportación» de Televisión Azteca.
Fuente: elaborado con información de:
Grupo Televisa, Reporte anual que se presenta de acuerdo con las disposiciones
de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes
del mercado, por el año terminado el 31 de diciembre de 2007, p. 81.
Televisión Azteca, Reportes trimestrales, 2007.
Empresas Cablevisión, Reporte anual que se presenta de acuerdo con las
disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y
a otros participantes del mercado, por el año terminado el 31 de diciembre
de 2007, p. 52.
Cablemás, Reporte trimestral del cuatro trimestre de 2007, mayo 2008.
Megacable Holdings, Reporte anual que se presenta de acuerdo con las disposiciones
de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes
del mercado, por el año terminado el 31 de diciembre de 2007, p. 28.
Si utilizas este material por favor citar como:
Vidal Bonifaz, Francisco. «Operaciones de las televisoras mexicanas» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 20 de octubre de 2008. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].
Las empresas de medios que han emprendido el proceso de convergencia están enfrentando con mayor éxito el oleaje de la crisis de la economía mexicana.
Así, extender su actividad a la provisión del acceso a Internet y a la telefonía, está permitiendo a algunas empresas hacer frente a los descensos que exhiben los sectores mediáticos más tradicionales orientados al mercado interno.
Dentro de este último segmento mencionemos, por ejemplo, a la radiodifusión (Radio Centro) y la impresión de periódicos (El Universal), donde se han reportado resultados modestos o de plano poco alentadores.
Las ventas del primer semestre de Radio Centro crecieron 6.4 por ciento en términos reales y en el caso de la segunda empresa mencionada –y que, de paso, es un reflejo de la crisis que comienza a agobiar a la industria periodística—, sus ingresos cayeron 8.4 por ciento, en términos reales, es decir, descontada la inflación.
La facturación de Televisión Azteca, una empresa fuertemente arraigada en el negocio de la televisión abierta en México, registró un aumento de 1.7 por ciento en los primeros seis meses del año. Resalta la fuerte caída de los ingresos (20.2 por ciento) de su filial de televisión en Estados Unidos, Azteca América, y de las exportaciones de programación (8 por ciento). Las ventas de televisión abierta en territorio nacional, registraron un modesto incremento del 3.1 por ciento en términos reales.
En cambio las empresas diversificadas están encarando otra suerte. Megacable, la principal operadora de televisión de cable en el país, reportó un meteórico crecimiento de 44.9 por ciento de sus ventas en términos reales, derivado en buena medida de las compras de sistemas de cable que ha realizando en los últimos meses.
Aunado a ello, la oferta de nuevos servicios, como el acceso a Internet y la telefonía sobre protocolo a IP, han acrecentado sus ingresos. Tómese en cuenta que, estos dos servicios, ya representan una cuarta parte de la facturación de Megacable.
La televisión de paga y las telecomunicaciones se han convertido también en uno de los pilares de Grupo Televisa, cuyos ingresos aumentaron 12.3 por ciento en el primer semestre del año.
Las ventas de televisión abierta y la exportación de programación se encuentran prácticamente estancadas, con una reducción de 0.3 y 1 por ciento, respectivamente, durante el primer semestre del año. Por su parte, las ventas de televisión de paga –Sky y Cablevisión— están registrando crecimientos modestos, de 5.6 y 7.9 por ciento en términos reales, respectivamente.
Pero los ingresos que crecen más rápido son los derivados de las ventas de programación para la televisión de paga (11.6 por ciento) y de la provisión del servicio de acceso a Internet (31.4 por ciento).
Al mismo tiempo, Televisa ha comenzado a sumar las cifras de Cablemás –que virtualmente acaba de adquirir—a sus reportes financieros.
Todavía no existen parámetros para evaluar la velocidad con que se expanden de los servicios de telefonía y telecomunicaciones que están proveyendo algunas filiales de Grupo Televisa, pero debe de tomarse en cuenta que los servicios de telecomunicaciones y los de televisión de paga representan ya el 32 por ciento de los ingresos totales de Televisa.
Lo dicho: convergencia, aderezada con fusiones, se ha convertido en la tabla de salvación de las empresas mediáticas.
Publicado en Excélsior, 20 de agosto de 2008.
Y además: comercial de Cablevisión sobre su servicio de triple play:
Las empresas mediáticas dan muestras de resistencia frente al embate de la recesión económica.
Los resultados de sus ingresos –indicador básico del desempeño– no son nada despreciables, aunque tampoco debe ser motivo para olvidar que existe una crisis.
Una parte de estos resultados es producto de la absorción de otras compañías que, mediante este mecanismo, suma ingresos a la controladora. Es el caso de Televisa que, a partir de su segundo reporte trimestral ya suma las cifras de Cablemás y de la consolidación que está realizando Megacable de sus últimas compras; sin dejar de mencionar la cosecha de frutos y dinero que está haciendo Telmex por sus servicios de televisión por cable e Internet en América latina y que ya se presentan desagregados a partir de este año.
En contraste, se puede apreciar el escaso dinamismo de los ingresos de Televisión Azteca y de Radio Centro, más amarrados a la dinámica económica de México, e incluso de Estados Unidos, sobre todo para la televisora.
Y, en el fondo de la tabla, de nueva cuenta El Universal, un fiel representante de la difícil situación que está viviendo la industria que imprime periódicos en el país.
Esperemos a ver si, al término del tercer trimestre del año, se mantienen estas tendencias o, en caso contrario, a que la recesión se exhiba con más fuerza sobre el conjunto de las empresas mediáticas del país.
Ingresos de las empresas de medios
(millones de pesos)
Empresa
1-S 07
1-S 08
1-S 08
Var. Nominal
Var. Real
(1)
(2)
(3)
(2/1)
(3/1)
Grupo Televisa
18,574
21,042
20,860
13.3%
12.3%
Televisión Azteca
4,138
4,292
4,206
3.7%
1.7%
Megacable
1,911
2,825
2,769
47.8%
44.9%
Cablevisión
1,172
2,207
2,163
88.3%
84.6%
El Universal (4)
838
768
-8.4%
Grupo Radio Centro
278
302
296
8.5%
6.4%
Telmex medios (5)
7,766
10,090
9,889
29.9%
27.3%
(1) En pesos de diciembre de 2007.
(2) En pesos nominales.
(3) En pesos de diciembre de 2007 (estimación propia).
(4) En pesos de junio de 2008.
(5) Incluye el servicio de acceso a internet y de televisión de paga de Telmex y Telmex Internacional.
Fuente: elaboración propia con información de las empresas enviada a la Bolsa de Valores.
Si utilizas este material por favor citar como:
Vidal Bonifaz, Francisco. «Las empresas de medios en el primer semestre de 2008» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 18 de agosto de 2008. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].
Mientras Yahoo! y Microsoft siguen entrampados en su larga negociación para lograr un acuerdo, las empresas que forman parte del enramado mediático de Estados Unidos siguen moviéndose y, en esa misma medida, recordándonos que el mundo se dirige hacia la multimedia.
La creación de compañías que controlen lo mismo productoras de contenido, que administradoras de redes de distribución de comunicaciones, está detrás de dos sendas operaciones realizadas en las últimas semanas.
De un lado, la empresa estadunidense Cablevision se hizo del control del diario neoyorkino Newsday, mediante una operación valuada en 650 millones de dólares.
En realidad no se trata solamente de un periódico, sino de un grupo editorial que incluye al diario gratuito amNewYork, semanarios, revistas y portales de Internet, entre los que destaca Newsday.com.
Cablevision —una de las cinco distribuidoras de televisión por cable más importante en EU, que el año pasado facturó 6.4 mil millones de dólares— ya es un consorcio diversificado que incluye, entre otros, la provisión de televisión digital por cable, conexión a Internet y el servicio telefónico. En el área de deportes opera el famoso Madison Square Garden y a los equipos Knicks —básquetbol masculino—, Liberty —básquetbol femenino— y Rangers —hockey sobre hielo—.
En la producción audiovisual cuenta con Rainbow Media Holdings, que produce seis canales para la televisión de paga. Ahora, con Newsday, integra una nueva división: impresos. Con ello, el grupo diversifica intereses, riesgos y acentúa su presencia multimediática.
Por la misma ruta se enfila CBS, aunque tuvo que invertir mil 800 millones de dólares para adquirir el control de CNET Networks, una productora de sitios de internet, entre los que se encuentra el popular CNET, especializado en información sobre electrónica de consumo y que ocupa el lugar 134 entre los 500 sitios más visitados en el mundo, de acuerdo con el reporte de Alexa, firma especializada en el análisis de tráfico en Internet.
En conjunto, opera más de media docena de sitios de Internet que el año pasado permitieron que la matriz registrara ingresos por 405.9 millones de dólares.
CBS, por su parte, fue en su origen una de las empresas pioneras de la televisión abierta en Estados Unidos y hoy en día es un emporio totalmente diversificado que agrupa a estaciones de radio y televisión, productoras de canales de televisión de paga, editoriales, entre otras firmas.
CBS forma parte de los intereses del magnate estadunidense Sumner M. Redstone que, a la sazón, también controla otra de las firmas estrella del firmamento mediático estadunidense: Viacom.
Ahora CBS compensará su portafolio de inversiones y, con CNET en su seno, se convertirá en una de las diez operadoras de Internet más importantes en EU, con un tráfico mensual de 54 millones de usuarios individuales.
Así, Cablevisión y CBS nos recuerdan, por medio de sus más recientes compras, que el único camino para sobrevivir en medio de una competencia cada vez más aguda, es la diversificación multimedia.
Escrito por: Francisco Vidal Bonifaz en mayo 6, 2008
Los reportes financieros de las empresas de medios que cotizan en la bolsa de valores nos dejan un certeza sobre lo que sucedió durante el primer trimestre del año: no se ha registrado un desplome general de esta actividad económica.
Pese a todo, la recesión de la economía tiene dos expresiones en las empresas mediáticas. De un lado avanzan con más celeridad las compañías que se han diversificado, que están en la ruta de convertirse en empresas convergentes como Televisa (con su nuevo negocio de telecomunicaciones), Megacable y Cablevisión (que aporta la parte sustancia de los negocios de telecomunicaciones de Televisa).
En el otro extremo, tienden a enfrentar problemas aquellas que se concentran el grueso de sus operaciones en sectores tradicionales de los medios, como son la televisión y el radio abiertos y los periódicos, en este segmento figuran TV Azteca, Radio Centro y El Universal.
Un caso especial es el de Telmex, empresa dominante en las telecomunicaciones del país pero que comienza a incursionar en la economía mediática por medio de la prestación de los servicios de acceso a Internet (en México y el extranjero) y a la televisión de paga (extranjero).
No existen motivos para pensar que esta situación se alterará en el corto plazo.
Ingresos de las empresas de medios
(Millones de pesos)
Empresa
IT-07
IT-08
IT-08
Variación real
(1)
(2)
(3)
(3/1)
Televisa
8,456
9,538
9,452
11.8%
TV Azteca
1,829
1,844
1,827
-0.1%
Megacable
943
1,421
1,408
49.3%
Cablevisión
568
1,053
1,043
83.7%
El Universal
406
363
360
-11.5%
Radio Centro
129
128
127
-1.1%
Telmex medios
3,694
4,803
4,760
28.9%
(1) En pesos de diciembre del 2007.
(2) En pesos de nominales.
(3) En pesos de diciembre de 2007 (estimación propia).
Fuente: elaboración propia con información de las empresas enviada a la Bolsa de Valores.
La Rueda de la Fortuna 