Escrito por: Francisco Vidal Bonifaz en mayo 7, 2019
Los reportes financieras de las empresas de medios correspondientes a los primeros tres meses del año son un reflejo del deterioro de la situación económica. La mayoría de los consorcios mediáticos que hasta ahora han difundido sus cifras reportan una caída casi generalizada en las ventas.
En el caso de América Móvil, a la reiterada caída de sus ingresos por concepto de telefonía fija en México, debe sumarse las fuertes reducciones en los ingresos en las naciones de su región Cono Sur –entre las que figura Argentina– y Brasil.
Para Televisa, la caída de las ventas tiene su origen, fundamentalmente, en la reducción de las ventas de publicidad en todo sus componentes y, especialmente en la televisión abierta. Además, debe resaltarse que los ingresos por suscripciones en la división de televisión satelital –Sky– también se han reducido. En un caso similar se encuentra TV Azteca, pues sus resultados han sido afectados por la reducción de sus ingresos por publicidad en la televisión abierta, además de que carece de una estructura diversificada de fuentes de efectivo.
Megacable ha podido escapar de la tendencia dominante gracias a su modesta dependencia de los ingresos provenientes de la producción de contenidos. La empresa se ha afianzado en la operación de redes y en la provisión de servicios de amplio consumo, e incluso acaba de anunciar la compra de la red de este tipo de servicio que proveía Axtel en las ciudades de Guadalajara, León, Puebla, Querétaro y Toluca.
Empresas Cablevisión, filial de Televisa, también ha podido sustraerse a la tendencia a la baja debido a que opera en los servicios de televisión de paga y de telecomunicaciones. Pese a todo, la reducción en sus ingresos por concepto de aprovisionamiento de internet y de telefonía produjo, entre otros factores, una reducción de las utilidades de la compañía.
La Corporación Tapatía de Televisión reporta una caída en sus ingresos, a la par de lo que sucede con las empresas que dependen de manera importante de los ingresos por publicidad televisiva. Pero el uno de los consorcios más perjudicados en el primer trimestre de este año es el Grupo Radio Centro. Lo más preocupante es que no existen elementos que permitan esperar que su situación y la de la mayoría de las empresas de medios, mejorará el resto del año.
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Ventas agregadas
(millones de pesos)
Concepto
1T 2018
1T 2019
1T 2019 r
Variación nominal
Variación real r
América Móvil
253,541
245,653
235,971
-3.11%
-6.93%
Grupo Televisa
22,812
23,395
22,473
2.56%
-1.49%
Megacable Holdings
4,695
5,150
4,947
9.70%
5.38%
Axtel
3,049
3,147
3,023
3.23%
-0.83%
Televisión Azteca
3,427
3,248
3,120
-5.24%
-8.98%
Empresas Cablevisión
3,228
3,426
3,291
6.12%
1.93%
Grupo Radio Centro
312
279
268
-10.8%
-14.3%
Corporación Tapatía de Televisión
16
16
15
0.0%
-3.9%
Partidas informativas
Teléfonos de México
23,522
23,278
22,360
-1.04%
-4.94%
AT&T México
12,596
12,508
12,015
-0.70%
-4.61%
Telefónica México
6,375
6,458
6,204
1.31%
-2.68%
Telesites
1,784
1,655
1,589
-7.24%
-10.89%
Maxcom Telecomunicaciones
296
377
363
27.64%
22.61%
Fuente: elaboración propia con datos de las empresas, Bolsa Mexicana de Valores e INEGI. r En precios reales, se utilizó el índice nacional de precios al consumidor.
n.r. Cálculo no representativo.
El presupuesto de egresos del año 2019, enviado al Congreso por el Ejecutivo, contempla un gasto en publicidad gubernamental de casi 3 mil 500 millones de pesos.
La cantidad presupuestada, significa la cifra más baja desde el año 2006 y una reducción del 36% respecto al gasto ejercido hasta agosto de 2018.
Es muy posible que esta reducción programa tenga un impacto negativo en la industria de medios, de por sí ya dañada por el cambio tecnológico y en las costumbres de las audiencias. No hay que pasar por alto que, sobre todo en los últimos años, los medios de comunicación mexicanos han padecido de una dañina adicción al dinero público.
Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. «Caerá el gasto público en publicidad en 2019» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 17 de diciembre de 2018. Bitácora en el servidor . [Consulta: introduce la fecha de consulta].
Un lento arranque, esa es la característica de la evolución de la economía convergente en el primer trimestre del año, en sintonía con la propia debilidad de la economía nacional.
Los medios masivos están inclusos envueltos en una especie de recesión, con una caída de 1.1% en su PIB de los primeros tres meses del año. Incluso las telecomunicaciones están creciendo a una tasa que es apenas la mitad de la que registró en el mismo periodo del año pasado.
La edición de periódicos y revistas es el sector más debilitado, aunando un trimestre más a su larga cadena de decadencia estructural.
El radio y la televisión también presentan una ligera caída, aunque tienen el aliciente que puede significar los ingresos generados por las elecciones y el Mundial de futbol.
Incluso el dinámico sector de cine, video y música reporta también un lento arranque este año. Al igual que internet, que reporta un importante descenso en su tasa de crecimiento.
Por ahora no existen elementos para pensar que el reporte al cierre de los primeros seis meses del año sea sustancialmente diferente al del primer trimestre.
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Evolución de la economía nacional y convergente
Primer trimestre del año
(variación anual)
Concepto
3M. 2017 / 3M. 2016
3M. 2018/ 3M. 2017
PIB nacional
3.3%
1.3%
PIB economía convergente 1/
7.7%
3.0%
> Medios masivos 2/
2.4%
-1.1%
– Periódicos, revistas y libros
2.1%
-4.0%
– Radio y televisión
-2.4%
-1.5%
– Cine, video y música
8.8%
1.6%
– Internet
15.4%
0.9%
– Otros servicios de información
-9.2%
-23.6%
> Telecomunicaciones
8.7%
3.7%
Fuente: elaborado con información del Banco de Información Económica del INEGI.
1/ Comprende a los medios masivos y las telecomunicaciones. Clasificada como
“Información en medios masivos” en el sistema de contabilidad nacional.
2/ Suma a: impresos, radio y televisión; cine, video y música, internet y otros
servicios de información.
°
Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. «Evolución de la economía convergente: nueve meses de 2017» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 23 de mayo de 2018. Bitácora en el servidor . [Consulta: introduce la fecha de consulta].
En la cima del mundo empresarial mediático se mantiene Alpabeth, la empresa controladora de Google. La escoltan, además de Sony, empresas que tienen su base en Estados Unidos, aunque comienza a figurar Altice, que con sede en Europa, ha podido crecer con base en adquisiciones.
Además del crecimiento de cada negocio o conglomerado en particular, los grandes grupos mediáticos se fortalecen mediante la compra o fusión. Todavía está por finalizarse el acuerdo para que AT&T se engulla a Time Warner, lo que daría pauta a la creación de la segunda empresa de medios más grande del mundo y controlada por un firma de telecomunicaciones. Todo indica que Disney, podría hacerse de 21st. Century Fox , y acaba de darse a conocer que la cadena inglesa exhibidora Cineworld (número 90 en el listado) acaba de llegara a un acuerdo para adquirir a su homóloga estadounidense Regal Entertainment Group (número 55 en el listado).
La industria mundial de medios y entretenimiento baila al son que le imponen la conformación de grandes consorcios que cada día absorben competidores, diversifican sus servicios y productos, amplían su presencia geográfica y, en una palabra, concentran más poder.
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Ventas de las empresas de medios y entretenimiento Datos de 2016
Fuentes: elaboración propia con base en informes de las empresas.
Forbes, America’s largest private companies 2017 ranking. Disponible en: https://www.forbes.com/largest-private-companies/list/.
Valor Economico, 1000 maiores empresas, edição 2017. Disponible en: http://www.valor.com.br/valor1000/2017/ranking1000maiores.
Notas:
n. d. No hay dato.
1/ Año fiscal a septiembre.
2/ Incluye solamente ingresos de comunicaciones móviles, juegos y servicios de redes, películas y música.
3/ Año fiscal a marzo.
4/ Año fiscal a junio.
5/ Incluye solamente ingresos de televisión de paga.
6/ Año fiscal a agosto.
7/ Absorbió a Media General.
8/ Incluye ingresos de ventas y subvenciones.
9/ Año fiscal a febrero.
10/ Fusionó a Time Warner Cable.
.
Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. «Las 100 empresas de medios más grandes del mundo, 2016» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 5 de diciembre de 2017. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].
La debilidad de la economía convergente está marcando su comportamiento en los nueve meses (enero-septiembre) transcurridos a lo largo de 2017. Los eslabones fundamentales de esta actividad económica se han debilitado o, en el mejor de los casos, presentan un menor ritmo de crecimiento.
Las actividades que han declinado son la edición de periódicos y revistas y otros servicios de información. En el primer caso se trata de una situación que solamente agrava la tendencia al decaimiento de esta añeja actividad mediática.
Resalta la lentitud con que se expande la producción de cine, video y música, en comparación con su comportamiento durante 2016, pero este decaimiento es notoriamente más marcado en el caso de los servicios de telecomunicaciones y tiene una mayor influencia en el comportamiento de toda la economía convergente.
Se excluye de este comportamiento decadente el que reportan las actividades de procesamiento de información y de servicios de internet que registran una importante alza, y un modesto crecimiento en la radio y la televisión que, sin embargo, contrasta con la caída que acumulaba en 2016.
En este contexto se entiende la urgencia de varios sectores empresariales, especialmente los concesionarios de radio y televisión, por eliminar cualquier cortapìsa que evite la llegada del dinero público a sus empresas sobre todo durante el año próximo –elecciones– y la reducida preocupación de los medios en general en que se reglamente la forma en que el Estado destina sus recursos para sus campañas de publicidad y propaganda.
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Evolución de la economía nacional y convergente
Tres trimestres del año
(variación anual)
Concepto
9M. 2016 / 9M. 2015
9M. 2017/ 9M. 2016
PIB nacional
2.8%
2.2%
PIB economía convergente 1/
20.2%
6.9%
> Medios masivos 2/
– Periódicos, revistas y libros
4.6%
-5.0%
– Radio y televisión
-4.4%
2.8%
– Cine, video y música
12.0%
5.0%
– Internet
-8.4%
13.6%
– Otros servicios de información
3.2%
-10.6%
> Telecomunicaciones
24.2%
7.9%
Fuente: elaborado con información del Banco de Información Económica del INEGI.
1/ Comprende a los medios masivos y las telecomunicaciones. Clasificada como
“Información en medios masivos” en el sistema de contabilidad nacional.
2/ Suma a: impresos, radio y televisión; cine, video y música, internet y otros
servicios de información.
°
Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. «Evolución de la economía convergente: nueve meses de 2017» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 30 de noviembre de 2016. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].
Escrito por: Francisco Vidal Bonifaz en marzo 9, 2017
La parte más alta del listado anual tiene dos nuevos miembros, AT&T Entertainment Group que, mediante la compra de DirecTV saltó a un lugar relevante en la industria mundial medios y la europea Altice, que mediante un agresiva política de compras, se instala también en un lugar privilegiado.
No parecen existir mayores ajustes en el resto de los puestos que ocupan los grandes consorcios de medios del planeta. En el caso de América Latina, la mexicana Televisa logra colocarse por encima de la brasileña O’Globo y convertir en la principal representante de la región en el privilegiado grupo mundial de las empresas mediáticas más importantes.
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Ventas de las empresas de medios y entretenimiento, 2015 (millones de dólares)
Fuentes: elaboración propia con base en informes de las empresas.
Forbes, America’s largest private companies 2016. Disponible en: https://www.forbes.com/largest-private-companies/list/.
Valor Economico, 1000 maiores empresas, edição 2016. Disponible en: http://www.valor.com.br/valor1000/2016/ranking1000maiores.Notas: 1/ Año fiscal al 30 de septiembre. 2/ ATT fusionó a DirecTV. 3/ Año fiscal al 31 de marzo. 4/ Sólo incluye comunicaciones móviles (mobile communications),juegos y servicios de redes (game and network services), películas (picture) y música (music). 5/ Año fiscal al 30 de junio. 6/Año fiscal al 31 de mayo. 7/ Año fiscal al 31 de agosto. 8/ Desprendimiento de Tribune Publishing. 9/Antes Zoom Multimedia.
10/ Incluye ingresos por ventas, prestaciones de servicios y subvenciones de explotación incorporadas al ejercicio.
11/ Año fiscal al 28 de febrero.
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Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. «Las 100 empresas de medios más grandes del mundo, 2015» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 9 de marzo de 2017. Bitácora en el servidor . [Consulta: introduce la fecha de consulta].
La economía convergente comenzó el año con una alta tasa de crecimiento, aunque la expansión del primer trimestre está basada en el rápido desenvolvimiento de los servicios de telecomunicaciones.
En cambio, la actividad productiva de los medios de comunicación se encuentraprácticamente estancada, en línea con el comportamiento de su principal componente: la producción de radio y televisión.
Los medios impresos sufren otro revés trimestral y la caída en el valor de la producción de los servicios de internet, se compensó con el alza en la de otros servicios de información.
No parecen existir elementos para pensar que la situación global del sector convergente mejorará a lo largo del año si se toman en cuenta los siguientes factores: la esperada reducción en el ritmo de crecimiento de la economía nacional, el agotamiento del impulso que significó la reforma en telecomunicaciones para los servicios de este tipo y el cambio tecnológico que, paulatinamente, aleja a las audiencias de los medios tradicionales.
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Evolución de la economía nacional y convergente
Primer trimestre del año
(variación anual)
Concepto
1er. T 2015 / 1er. T 2015
1er. T 2016/ 1er. T 2015
PIB nacional
2.6%
2.6%
PIB economía convergente 1/
5.6%
11.8%
> Medios masivos 2/
– Periódicos, revistas y libros
-2.3%
-3.6%
– Radio y televisión
6.7%
0.1%
– Cine, video y música
-3.7%
8.6%
– Internet
4.7%
-18.5%
– Otros servicios de información
10.8%
9.0%
> Telecomunicaciones
6.0%
13.0%
Fuente: elaborado con información del Banco de Información Económica del INEGI.
1/ Comprende a los medios masivos y las telecomunicaciones. Clasificada como
“Información en medios masivos” en el sistema de contabilidad nacional.
2/ Suma a: impresos, radio y televisión; cine, video y música, internet y otros
servicios de información.
°
Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. «Evolución de la economía convergente: primer trimestre de 2016» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 9 de agosto de 2016. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].
El desarrollo desigual es el signo que caracterizó el desenvolvimiento de la economía convergente durante 2015. En un extremo, las telecomunicaciones, reportando una expansión del 11.1% y en el otro, el procesamiento de información servicios ligados al internet, con una caída de 4.9 por ciento.
En general, el PIB los medios de comunicación registró un mediocre avance de 1.9%, pero a su interior se reportan, también, importantes desigualdades.
La televisión y la radio salieron mejor librados de la tendencia hacia una lenta expansión e incluso registraron una importante recuperación de 6.3%, mientras que la producción de periódicos y revistas y la de cine, video y música tuvieron que enfrentar una reducción absoluta de su actividad.
Las telecomunicaciones, con todo y su reforma, se expandieron con rapidez, pero sin que signifique su marca más alta en los últimos años. Tómese en cuenta que el PIB de las telecomunicaciones creció 18.3% en 2012 y 22.6% en 2007.
No existen elementos para presumir que durante 2016 estas tendencias sufrirán grandes ajustes. Sin embargo, no sería remoto que las telecomunicaciones y la radio y televisión reduzcan la velocidad de su expansión y que las demás industrias reporten un mediocre desempeño, acorde con las expectativas de una discreto avance de la economía nacional durante este año.
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Evolución de la economía nacional y convergente
(variación anual)
Concepto
2014 / 2013
2015/ 2014
PIB nacional
2.3%
2.5%
PIB economía convergente 1/
0.2%
10.1%
> Medios masivos 2/
-0.8%
1.9%
– Periódicos, revistas y libros
0.2%
-0.9%
– Radio y televisión
-3.0%
6.3%
– Cine, video y música
0.3%
-0.6%
– Internet
6.4%
-4.9%
– Otros servicios de información
10.8%
4.6%
> Telecomunicaciones
0.3%
11.1%
Fuente: elaborado con información del Banco de Información Económica del INEGI.
1/ Comprende a los medios masivos y las telecomunicaciones. Clasificada como
“Información en medios masivos” en el sistema de contabilidad nacional.
2/ Suma a: impresos, radio y televisión; cine, video y música, internet y otros
servicios de información.
°
Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. «Evolución de la economía convergente: resultados de 2015» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 14 de marzo de 2016. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].
Los precios y tarifas de los bienes y servicios mediáticos reportaron una alza menor que la inflación general durante 2015.
La única excepción a esta tendencia que reinó el año pasado fue el de los bienes mediáticos más tradicionales, como los precios de los periódicos y, notoriamente, de las revistas. Pese a todo, no existe indicios que de exista una recuperación en ambas actividades, todo los contrario.
Las tarifas publicitarias también reportaron una alza mayor a la de la inflación, como ya es costumbre en los últimos años.
Todos los precios de los accesorios mediáticos reportaron un incremento menor al de la inflación general e incluso una pequeña caída, como fue en el caso de los de las computadoras.
La modificación de los televisores como producto de la entrada de la tecnología digital, se registró en un ambiente de estabilidad en sus precios, de acuerdo con la información del INEGI.
Las tarifas de los servicios, más expuestas a los ajustes que introdujo la llamada reforma de telecomunicaciones, registraron pequeñas alzas, inferiores al alza general de los precios de la economía. Como uno de los frutos de la reforma mencionada resalta la caída absoluta en las tarifas de la telefonía fija y la importante caída en el caso de la telefonía móvil.
Ahora, los bienes y servicios mediáticos estarán sujetos a las presiones de la depreciación cambiaria. Es posible que algunos de ellos, como televisores y otros equipos importados, empiecen a reportar alzas en sus precios, pero incluso los sectores tradicionales, pueden verse obligados a elevar sus precios como consecuencia del encarecimiento de sus insumos importados.
En caso de no aumentar su precios y tarifas, es posible que en varias actividades mediáticas se reporte una caída de sus margen de ganancia, lo que podría constituir un problema adicional a algunas actividades, como las tradicionales –periódicos y revistas– ya de por sí golpeadas por el cambio tecnológico y en las costumbres de los usuarios de la información.
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Evolución de los precios de los bienes y servicios mediáticos, diciembre 2015 (variaciones expresadas en porcentajes)
Concepto
Inflación
del mes
Inflación
acumulada 1/
Inflación
anual 2/
Índice general
0.41%
2.13%
2.13%
Accesorios
Computadoras
-0.30%
-0.99%
-0.99%
Televisores
-1.78%
0.37%
0.37%
Equipos y reproductores de audio
-0.89%
0.90%
0.90%
Reproductores de video
-1.95%
2.02%
2.02%
Servicios
Televisión de paga
0.17%
1.07%
1.07%
Cine
0.21%
1.88%
1.88%
Servicio de internet
0.16%
1.83%
1.83%
Telefonía móvil
-4.01%
-16.82%
-16.82%
Bienes
Periódicos
-0.12%
2.44%
2.44%
Revistas
1.79%
7.04%
7.04%
Películas, música y videojuegos
0.38%
-0.06%
-0.06%
Partidas informativas
Publicidad y actividades conexas 3/
0.00%
3.54%
3.54%
Telefonía local fija
o.00%
-4.16%
-4.16%
Fuente: elaboración propia con datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), nueva base, segunda quincena de diciembre de 2010 = 100.
Disponible en: http://www.inegi.org.mx/est/contenidos/proyectos/inp/default.aspx/.
1/ Durante el año 2015.
2/ Respecto al mismo mes de 2014.
3/ El cálculo se realizó sobre la base del nuevo índice de precios productor, junio de 2012= 100.
°
Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. «Inflación de los productos mediáticos, 2015» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 3 de febrero de 2016. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].
Escrito por: Francisco Vidal Bonifaz en diciembre 7, 2015
Sin grandes cambios en la posición individual, los grandes grupos de medios y entretenimiento de Estados Unidos siguen ocupando los primeros lugares del palmarés mundial.
Sin embargo, las modificaciones tienen como una de sus raíces de los procesos de fusiones, absorciones o ventas de empresas. Así, en el listado de 2015 ya no aparecerá DirecTV, pues fue adquirido por AT&T; Pearson perderá fuerza gracias a la venta del cotidiano Financial Times, y Cablevision Systems Corporation será absorbido por Altice Group, entre los cambios más importantes.
Dentro de nuestro ámbito de desarrollo, la brasileña Globo se mantiene como la empresa iberoamericana más importante, y Televisa prevalece como la más relevante en el caso de las empresas de medios en español.
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Ingresos de las más importantes empresas de medios de comunicación, 2014 (millones de dólares)
Fuentes: elaboración propia con base en informes de las empresas.
Forbes, America’s largest private companies 2015, 28 de octubre de 2015. Disponible en: http://www.forbes.com/largest-private-companies/list/.
Valor Economico, 1000 maiores empresas, edição 2015. Disponible en: http://www.valor.com.br/valor1000/2015/ranking1000maiores.
Notas: 1/ Año fiscal al 30 de septiembre. 2/ Año fiscal al 31 de marzo. 3/ Año fiscal al 30 de junio. 4/ Año fiscal al 31 de mayo. 5/ Año fiscal al 31 de agosto. 6/ Sólo incluye comunicaciones y productos móviles (mobile products & communications), juegos (game), películas (picture) y música (music). 7/ Desprendimiento de Tribune Publishing.
Si utilizas este material por favor citar como: Vidal Bonifaz, Francisco. «Las 100 empresas de medios más grandes del mundo, 2014» [en línea]. En: La Rueda de la Fortuna. 7 de diciembre de 2015. Bitácora <ruedadelafortuna.wordpress.com> en el servidor <www.wordpress.com>. [Consulta: introduce la fecha de consulta].
Por 
Por 
La Rueda de la Fortuna 